OPREDELITEV Pogodbenega načrta za raztros
Pogodbeni načrt z razpršenimi obremenitvami v določenem času širi stroške prodaje ali naložbe vzajemnega sklada. Gre za strukturo plačila pristojbin, ki se uporablja za vzajemne sklade, pri katerih prodajna provizija ali provizija (obremenitev) ni v celoti plačana, ko vlagatelj prvič prispeva sredstva v vzajemni sklad. Namesto tega se obremenitev vzajemnega sklada porazdeli na razširjeno.
RAZKRIJANJE DOLŽNEGA Pogodbenega načrta za nalaganje
Pogodbeni načrt s porazdeljenimi obremenitvami omogoča, da se večji del začetnega prispevka vlagatelja na račun uporabi za dejanske naložbe, namesto za prodajne stroške. S tem lahko vlagatelj doseže sorazmerno večji položaj v vzajemnem skladu vnaprej, čeprav bo prihodnji vložek manjši.
Pogodbeni načrti
Pogodbeni načrt je edinstvena vrsta načrta nakupa vzajemnih skladov. Ti načrti od investitorja zahtevajo, da se zaveže, da bo kupil določen znesek v dolarju (recimo 10.000 USD) in da bo sčasoma opravil plačila za ta znesek. Načrt običajno zahteva, da se plačila izvajajo mesečno v fiksnem znesku v roku 10-15 let. V zameno družba za vzajemni sklad izda potrdila o zaupanju za svoje deleže v delnicah.
Največje dovoljeno prodajno nadomestilo v celotni življenjski dobi načrta je 9%. Vendar sta dovoljeni dve različni vrsti načrta obremenitve. Upoštevajte, da se v skladu s katerim koli od teh načrtov v celoti povrne vse prodajne stroške, če vlagatelj odpove v 45 dneh od začetka.
- Časovni načrt obremenitve - do prodajne pristojbine se lahko uporabi do 50% plačil za prvo leto. Če vlagatelj odpove v 18 mesecih od začetka, njegovo povračilo sestoji iz čiste vrednosti sredstev delnic, povečane za vse plačane prodajne stroške, zmanjšane za 15% vseh opravljenih plačil. Načrt širjenja obremenitev - za prodajne stroške se ne sme uporabljati več kot 20% enoletnih plačil, v prvih štirih letih pa se ne sme odšteti več kot 16% povprečja. Nadomestila (po 45 dneh) vključujejo samo NAV; povračila prodajnih stroškov ni.
Prav tako se zaračuna skrbniška pristojbina (poleg provizije), ker so v tej vrsti načrta povečane skrbniške in računovodske funkcije. Plačila vlagatelja se nakažejo pri skrbniku (ali skrbniku).
Druge pomembne značilnosti pogodbenih načrtov vključujejo:
- Potrebni sta dve vrsti prospektov - po en za vsak temeljni sklad in eden, ki velja za pogoje samega pogodbenega načrta. Paušalni nakupi so morda dovoljeni. Dividende in kapitalski dobički se samodejno ponovno investirajo pri NAV. Mejne točke so na voljo na podlagi načrtovanih plačil.
