Podjetja, ki bankrotirajo, tega običajno ne storijo, ker niso dobičkonosna. Namesto tega bankrotirajo, ker njihove denarne rezerve tečejo in ne morejo izpolniti trenutnih plačilnih obveznosti. V nasprotnem primeru dobičkonosnemu podjetju lahko zmanjka tudi denarnih sredstev, ker se njihove kapitalske zahteve še naprej povečujejo, da bi podprle dodatne naložbe v zaloge in terjatve, ko rastejo. Koeficient obratnega kapitala vam lahko pomaga preprečiti te pasti.
Koeficient obratnega kapitala se običajno uporablja za oceno finančne uspešnosti podjetja. Nizke vrednosti deleža obratnega kapitala, blizu ene ali nižje, lahko kažejo na resne finančne težave s podjetjem. Koeficient obratnega kapitala razkriva, ali ima podjetje dovolj kratkoročnih sredstev za poplačilo kratkoročnega dolga.
Večina velikih projektov zahteva naložbo obratnega kapitala, kar zmanjšuje denarni tok. Denarni tok se bo zmanjšal tudi, če se denar zbira prepočasi ali če se obseg prodaje zmanjšuje, kar bo povzročilo upad terjatev. Podjetja, ki neučinkovito uporabljajo obratna sredstva, pogosto poskušajo povečati denarni tok s stiskanjem dobaviteljev in kupcev.
Koeficient obratnega kapitala meri učinkovitost podjetja in zdravje njegovih kratkoročnih financ. Formula za določitev obratnega kapitala je obratna sredstva podjetja, zmanjšana za njegove tekoče obveznosti.
Сігналы абмеркавання
Na primer, če ima podjetje 800 000 USD obratnih sredstev in ima 400 000 USD tekočih obveznosti, je njegov obratni kapital 400 000 USD. Če ima podjetje 800 000 USD obratnih sredstev in ima 800 000 USD tekočih obveznosti, nima obratnega kapitala.
Spremembe sredstev in obveznosti vplivajo na obratni kapital
Spremembe bodisi sredstev bodisi obveznosti povzročijo spremembo čistega obratnega kapitala, razen če so enake.
Če na primer lastnik podjetja v svoje podjetje vloži dodatnih 10.000 dolarjev, se njegovo premoženje poveča za 10.000 dolarjev, trenutne obveznosti pa se ne povečajo. Tako se obratni kapital poveča za 10.000 dolarjev. Če bi se isti družbi izposodili 10.000 ameriških dolarjev in se strinjali, da jo bo vrnila v manj kot enem letu, se obratni kapital ne bi povečal, ker sta se tako sredstva kot obveznosti povečala za 10.000 dolarjev.
Nizka obratna sredstva
Če je vrednost deleža obratnega kapitala podjetja pod ničlo, ima negativen denarni tok, kar pomeni, da je njegova kratkoročna sredstva manjša od obveznosti. Družba svojih dolgov ne more pokriti s sedanjim obratnim kapitalom. V takšnih razmerah bo podjetje verjetno imelo težave pri poplačilu upnikov. Če ima podjetje še vedno nizka obratna sredstva ali če še nekaj časa upada, ima lahko resne finančne težave. Vzrok za zmanjšanje obratnega kapitala je lahko posledica različnih dejavnikov, vključno z zmanjšanjem prihodkov od prodaje, nepravilnim upravljanjem zalog ali težave s terjatvami.
Visoka obratna sredstva
Preveliko visok obratni kapital ni nujno dobra stvar, saj lahko to kaže na to, da podjetje dopušča, da presežni denarni tok miruje, ne da ga dejansko vlaga v rast podjetja. Večina analitikov meni, da je idealno razmerje med obratnim kapitalom med 1, 2 in 2. Tako kot pri drugih merilih uspešnosti je pomembno primerjati razmerje med podjetji in podobnimi podjetji v njegovi panogi.
