Kazalo
- Wal-Mart Stores, Inc.
- Johnson & Johnson
- Apple, Inc.
Nakup in zadrževanje je bila stoletja naložbena strategija. Žal se zdi, da so porast visokofrekvenčnega trgovanja (HFT), večja volatilnost na trgih in recesija leta 2008 odvzeli nakup in zadržali njegovo privlačnost. Medtem ko nova norma na trgu ne daje prednost tistim, ki ne spremljajo natančno svojih naložb, je strateški nakup in zadrževanje še vedno izvedljiva strategija, ki jo je mogoče uspešno uporabljati.
Vlagatelji, ki iščejo zaloge, ki jih je treba kupiti za vedno, bi morali gledati na zaloge z velikimi in mega kapitami, ne pa na manjše, bolj špekulativne tržne zgornje meje. Zaloge z velikimi kapitami imajo ponavadi nižje beta, kar je merilo nestanovitnosti v primerjavi s celotnim trgom. Beta pod 1 pomeni, da je zaloga manj nestanovitna od celotnega trga, beta nad 1 pa pomeni, da je zaloga bolj nestanovitna od celotnega trga. Za nakup in zadrževanje je ključna nizka različica beta - prav tako tudi delitve dividend.
Ključni odvzemi
- Za večino vlagateljev je nakup in imetje raznovrstnega portfelja delnic zanesljiv nasvet. Tisti, ki imajo miselnost za nakup in zadržijo, a želijo nekoliko več nadzora nad svojimi naložbami, bodo morda želeli razmisliti o izbiri posameznih delnic, ki bodo lahko posredovale za velike dele trga. Ta podjetja z veliko kapico vključujejo Wal-Mart v trgovini na drobno, Johnson & Johnson v potrošniških izdelkih in zdravstvu ter Apple v tehnologiji in internetu.
Wal-Mart Stores, Inc.
Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) je trgovina na drobno in vodilna prodajalka na področju velikih prodajaln. Leta 2015 je imelo eno najslabših let v desetletjih, saj so se njegove zaloge zmanjšale za 35% zaradi izjemnih donosov Amazona in stroškov dviga minimalne plače.
Na začetku leta 2015 je Wal-Mart napovedal, da bo zvišal minimalno plačo za svoje delavce na 9 dolarjev prej v letu in 10 dolarjev v letu 2016. Za leto 2015 bo povišanje minimalne plače Wal-Martu znašalo 1, 2 milijarde dolarjev. Poleg povišanja plač Wal-Mart še naprej porablja ogromno denarja za svojo prisotnost v e-trgovini za boj proti Amazon.com in prevlado svojih spletnih trgovcev na drobno. Wal-Mart je tudi namignil, da je začel in razširil storitev dostave dronov, podobno kot je Amazon izjavil, da bo uporabljal. Wal-Mart ima od oktobra 2018 izjemno beta 0, 26 in dividendni donos 2, 05%
Wal-Mart je šel skozi prekomerno širitev v ponudbi za konkurenco z Amazonom, katerega cena delnic se je od leta 2013 dvignila presenetljivih 465%, Wal-Martova 35-odstotna rast v istem časovnem obdobju je v primerjavi z manjšimi, a dosledne dividende - in ogromen tržni delež - ali ima podjetje prednost. Trgovci na drobno se lotijo grobega popravka, vendar bo brez dvoma uspel ponovno pridobiti svoj temelj. Če bi 13. januarja 1978 v Wal-Mart vložili 100 dolarjev, bi videli veliko 1, 610-kratno donosnost svoje naložbe. Njihova stabilnost na trgu omogoča Wal-Mart dober nakup skoraj kadar koli.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) je naslednji kandidat za vedno nakup, saj zdravstvena oskrba ne gre nikamor, vlagatelji pa imajo radi raven ponovnega investiranja dividend, ki jo dosežejo v JNJ. Poleg tega se zdravstveni stroški iz leta v leto nenehno povečujejo, zato je zdravstveni sektor zagotovo dober kandidat za uvrstitev v portfelj odkupa in čakanja. JNJ upravlja potrošniški segment, farmacevtski segment in segment medicinskih pripomočkov. En vabljiv vidik JNJ je dejstvo, da je potrošniški segment podjetja nekakšna diverzifikacija od tradicionalnega zdravstvenega varstva, čeprav donosnega.
V segmentu potrošnikov JNJ prodaja blagovne znamke, kot so Aveeno, Clean & Clear, Dabao, Johnson's, Neutrogena, Listerine, Lubriderm, Band-Aid, Benadryl, Sudafed, Tylenol in Pepcid. Je ponudnik številnih priljubljenih zdravil brez recepta poleg izdelkov za nego kože in ženskih higienskih izdelkov. Ti izdelki pomagajo Johnson & Johnsonu ostati vodilni na področju zdravstva. Poleg tega JNJ še naprej razvija svoje segmente farmacevtskih in medicinskih pripomočkov, s katerimi bo bolnišnice in kirurške centre privabljal z novo opremo. Od oktobra 2018 ima Johnson & Johnson beta v višini 0, 53 in dividendni donos 2, 56%.
Na splošno je Johnson & Johnson zaradi različnih podjetij odličen kandidat za portfelj nakupov in nakupov. Podjetniški medicinski pripomočki in farmacevtski segmenti zagotavljajo bolj tradicionalno izpostavljenost zdravstvu, medtem ko potrošniški segment zagotavlja varovanje. Delnice Johnsona in Johnsona so se v letu 2018 močno nihale in novembra so lebdela na januarskem hipu. V januarju 1978, ki je potekal do leta 2015, za vedno kupite in zadržite JND, ki bi jih zadrževali, bi dobil 20, 230-odstotno donosnost svoje začetne naložbe.
Apple, Inc.
Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) je eno največjih svetovnih podjetij za potrošniško elektroniko in ena največjih korporacij na splošno s tržno omejitvijo več kot 1 bilijona USD. Appleovo zgodbo in preteklost poznajo in spoštujejo ljubitelji tehnologije in vlagatelji. Apple-jeva ponudba izdelkov Apple Watch, MacBooks, iMacs, iPhone, iPads, iPod in Apple TV je očarala svet, saj se zdi, da so kilometri dolgi vrstici za nove izdaje izdelkov, tudi ko so ti izdelki na 7., 8. ali 10. mestu. model. Apple je od oktobra 2018 imel obdobje nestabilnosti z beta 1, 27 in dividendnim donosom 1, 31%.
Appleova prihodnost je odvisna od nadaljnjega uspeha njene mednarodne širitve. Najdlje je bila Kitajska glavna kontaktna točka za širitev. Ko je čas mineval, je Apple počasi lahko vzpostavil trajno oporo. Čeprav je na Kitajskem še vedno več rasti, se mora Apple še naprej osredotočati na svojo mednarodno širitev, da bo še naprej objavljal impresivne četrtine rasti zaslužka. Apple je imel leta 2018 solidno leto, zaloga pa se je do zdaj vrnila nad 30%. Delničarji, ki so imeli Apple delnice od 19. decembra 1980 do 2015, bi dosegli donos v višini 5.769, 21%.
