Ravno tako, ko borza vstopi v obdobje "prodaj v maju in odpravi", ki zgodovinsko predstavlja šest mesecev slabega učinka med majem in oktobrom, so skladi z majhnimi kapitali (ETF-ji) v petek, maja, izvedli tehnični preboj nad ključni odpor 3.
Podjetja z majhnimi kapitali, ki imajo običajno višjo stopnjo izpostavljenosti ameriškemu gospodarstvu in naraščajoče obrestne mere v primerjavi z njihovimi večjimi kolegi, so v zadnjem času dobila spodbudo zaradi boljše rasti bruto domačega proizvoda (BDP) od pričakovanega, večjega zaupanja potrošnikov in bujni podatki o zaposlitvi. Pozitivni odčitki kažejo na prožno gospodarsko aktivnost v ZDA ob ozadju počasnejše gospodarske rasti in stalne inflacije.
"V času dolgočasne ameriške in kitajske trgovinske negotovosti in šibkih gospodarskih podatkov povsod od Nemčije do Koreje do Japonske močni ameriški podatki delujejo kot zavarovalna politika pred nadaljnjo svetovno gospodarsko šibkostjo. In če je inflacija še vedno umirjena, je še prezgodaj začeti skrbeti Denarna stopnja zopet poviša, "je za CNBC povedal Alec Young, direktor globalnega tržnega raziskovanja pri FTSE Russell.
Trgovci, ki želijo poseči po znani besedi na Wall Streetu in poziciji za ponovno uveljavitev naraščajočega trenda, ki je videl, da se zaloge z majhnimi kapicami najbolje prijavijo v leto od leta 1987, bi morali pogledati na te tri ETF-je z majhnimi kapicami.
Direxion 3-kratne delnice z majhno kapico bika (TNA)
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA), ki je bil ustvarjen na vrhuncu finančne krize leta 2008, želi trikrat vrniti dnevno uspešnost indeksa Russell 2000. Sklad zagotavlja izpostavljenost približno 2000 ameriškim podjetjem z majhnim kapitalom, s 17, 08-odstotno nagnjenostjo k finančnemu sektorju. Globoka likvidnost skoraj 4 milijonov delnic, s katerimi se trguje na dan, in ozka 0, 03-odstotna povprečna marža naredijo sklad primeren za trgovce, ki želijo agresivno kratkotrajno bikovsko stavo z delnicami z majhnimi kapitali. Dnevno izravnava TNA, kar lahko povzroči odstopanje donosov od oglaševanega vzvoda sklada zaradi učinka združevanja. ETF ima od 6. maja 2019 premoženje v upravljanju (AUM) v višini 804, 08 milijona ameriških dolarjev, izda 0, 22-odstotni dividendni donos in je do 56, 69-odstotnega letnika višji kot leto prej (YTD). Čeprav sklad zaračuna drago 1, 14-odstotno provizijo za upravljanje, ne bi smel pretirano vplivati na kratka obdobja hrambe.
Delnice TNA so se januarja in februarja gibale močno višje od najnižjega medvedjega trga, ki je bil postavljen konec decembra 2018. Od takrat se je cena konsolidirala in tvorila naraščajoči trikotnik, kar kaže na nadaljevanje veljavne akcije bika v začetku leta 2019. Sklad je dal signal za nakup v petek, ko se je zaprl nad zgornjo linijo vzorca in 200-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA). Tisti, ki trgujejo s propadom, bi morali rezervirati dobiček na 90 dolarjev, kjer bo ETF naletel na odpor zaradi vodoravne črte, ki povezuje vrsto cen v zadnjih 16 mesecih. Da bi zaščitili trgovalni kapital, postavite naročilo za zaustavitev izgube tik pod spodnjo trendno vrstico naraščajočega trikotnika.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Z 211, 78 milijona ameriških dolarjev si želi ProShares Ultra Russell2000 (UWM) vrniti dvakrat več kot dnevne naložbene rezultate indeksa Russell 2000. Ta kratkoročni taktični instrument, ki je bil predstavljen leta 2007, ustreza trgovcem znotraj dneva in nihanjem, ki se želijo uvrstiti v položaj z majhnimi in mikro kapicami. UWM prinaša stroške trgovanja z dnevnim obsegom 20, 02 milijona dolarjev in razpršeno 0, 04-odstotno stopnjo. Ponderi so relativno enakomerno porazdeljeni po portfelju sklada, pri čemer delež ne presega 0, 40%. UWM se je v primerjavi s letom povišala za 36, 39%, do 6. maja 2019. pa je dosegla 0, 35%. Količinski odhodki ETF v višini 0, 95% so tik nad povprečjem kategorije 0, 92%.
Na lestvici UWM se je v zadnjih sedmih mesecih pojavil širok obrnjen vzorec glave in ramen, ki ceno ETF postavlja približno 20% pod najvišjo vrednost v 52 tednih. Kupci so na petkovem trgovalnem zasedanju potisnili ceno nad dekolte spodnjega dna, ki bi lahko ponovno zajel januar in februar. Trgovci, ki zavzamejo dolgo pozicijo, bi morali razmišljati o tem, da bi konec avgusta 2018 postavili naročilo za dobiček in se zvišali na 88, 82 USD. Obvladujte tveganje z zmanjšanjem izgub, če cena ne zadrži 50-dnevnega SMA.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) poskuša zagotoviti podobne donose kot S&P SmallCap 600. Njegova referenčna vrednost vključuje likvidna podjetja z majhnimi kapicami, ki predstavljajo približno 3% delniškega trga delnic, s katerimi se trguje na borzi. S povprečnim razponom le 0, 01%, 250 milijonov dolarjev dnevnega obsega dolarja in zelo nizko 0, 07% provizijo za upravljanje, sklad ustreza vsem slogom trgovanja, od zajemanja kratkih enodnevnih skokov do dobička iz večmesečnega naraščanja. IJR ponuja razumno diverzifikacijo, saj je njegovih 10 najboljših deležev predstavljalo le 5, 02% portfelja. Finančne in industrijske panoge imajo največjo izpostavljenost sektorju, in sicer 24, 55% oziroma 19, 16%. ETF od 6. maja 2019 ponuja 1, 39-odstotni dividendni donos in donosi YTD nekaj več kot 15%.
Petkovi prepričljivi preboj nad vzhajajočim trikotnikom in 200-dnevni SMA kaže, da so se biki vrnili po dvomesečnem hipu. Čeprav 200-dnevni SMA sedi nad 50-dnevnim SMA, se je slednji v zadnjem tednu zbližal proti dolgoročnejšemu drsnemu povprečju, kar lahko povzroči zlati križni signal. Trgovci, ki kupujejo ETF, bi morali poiskati test 52-tedenskega maksimuma pri 89, 56 USD. Postanek, postavljen pod najnižjo mesečno ceno 78, 85 dolarja, zagotavlja odlično razmerje med tveganjem in nagrado 1: 3, 5 (8, 33 dolarja: 2, 38 dolarja), ob predpostavki, da bo vstop v petek znašal 81, 23 dolarja.
StockCharts.com
