Kaj je zdrs?
Zasteklitev se nanaša na razliko med pričakovano ceno trgovine in ceno, po kateri se trgovanje opravi. Do zdrsa lahko pride kadarkoli, vendar je najbolj razširjen v obdobjih večje nestanovitnosti, ko se uporabljajo tržna naročila. Pojavi se lahko tudi, ko je izvedeno veliko naročilo, vendar ni dovolj glasnosti po izbrani ceni, da bi ohranili trenutni razplet ponudbe / povpraševanja.
Slippage
Kako deluje zdrs?
Potikanje ne pomeni negativnega ali pozitivnega gibanja, ker se vsaka razlika med predvideno izvršilno ceno in dejansko izvršilno ceno šteje za zdrs. Ko je naročilo izvedeno, varščino kupi ali proda po najugodnejši ceni, ki jo ponuja borza ali drug tržni proizvajalec. To lahko prinese ugodnejše rezultate, enake ali manj ugodne kot predvidena izvedbena cena. Končno ceno izvedbe glede na predvideno ceno izvedbe lahko uvrstimo v pozitivno drsenje, brez zdrsa in / ali negativno drsenje.
Tržne cene se lahko hitro spremenijo, kar omogoča, da pride do zdrsa med zamudo med naročilom trgovine in po njenem zaključku. Izraz se uporablja na številnih tržnih prizoriščih, vendar so definicije enake. Vendar se drsenje ponavadi zgodi v različnih okoliščinah za vsako prizorišče.
Medtem ko limitirano naročilo preprečuje negativno zdrs, je tveganje, da se trgovanje ne izvrši, če se cena ne vrne na mejno raven. Tveganje se poveča v okoliščinah, ko pride do hitrejših nihanj na trgu, kar znatno omeji čas zaključka posla po predvideni ceni izvrševanja.
Ključni odvzemi
- Zasteklitev se nanaša na vse situacije, v katerih udeleženec na trgu prejme drugačno ceno izvrševanja trgovine, kot je bilo načrtovano. Drsanje se zgodi, ko se ponudba / povpraševanje razširi med časom, ko se zahteva tržno naročilo in časom, ko borza ali drug tržni proizvajalec izvede naročilo. se pojavlja na vseh tržnih prizoriščih, vključno z delnicami, obveznicami, valutami in terminskimi pogodbami.
Primer drsenja
Do spodrsljaja pride, ko se spremeni širitev ponudbe / ponudbe. Tržno naročilo se lahko izvrši po manj ali ugodnejši ceni, kot je bilo prvotno predvideno, ko se to zgodi. Z negativnim zdrsom se je povpraševanje povečalo v dolgi trgovini ali se je ponudba v kratki trgovini zmanjšala. S pozitivnim spodrsljajem se je povpraševanje zmanjšalo v dolgi trgovini ali se je ponudba povečala v kratki trgovini. Udeleženci na trgu se lahko zaščitijo pred zdrsom, tako da oddajo omejene naloge in se izogibajo tržnim naročilu.
Na primer, Applove cene ponudbe / povpraševanja so na vmesniku posrednika objavljene kot 183, 50 USD / 183, 53 dolarja. Oddano je tržno naročilo za 100 delnic z namenom, da se naročilo napolni pri 183, 53 dolarja. Vendar transakcije v mikrosekundi računalniških programov dvignejo ponudbo / povpraševanje na 183, 54 USD / 183, 57 USD, preden je naročilo izpolnjeno. Naročilo se nato napolni pri 183, 57 dolarja, ki ima 0, 03 dolarja za delnico ali 3, 00 USD na 100 delnic negativnega zdrsa.
Drsenje in Forex trg
Forex drsenje se zgodi, ko se izvrši tržno naročilo ali zaustavitev izgubi pozicijo po drugačni stopnji, kot je določena v naročilu. Drsanje se pogosteje pojavlja na forex trgu, kadar je volatilnost velika, morda zaradi novic ali v času, ko valutni par trguje zunaj največjih tržnih ur. V obeh situacijah bodo ugledni trgovci z forexom sklenili trgovanje po naslednji najboljši ceni.
