Kaj je serija 4?
Serija 4 je izpit in dovoljenje za vrednostne papirje, ki imetniku daje pravico do nadzora nad prodajnim osebjem in vprašanj skladnosti. Zajema teme, kot so strategije opcij, devizne možnosti in obdavčenje. Pred izpitom Series 4 mora kandidat imeti licenco Series 7.
Ključni odvzemi
- Izpit Series 4 izda dovoljenje tistim, ki opravljajo nadzor nad prodajo opcij in osebjem za trgovanje. Preizkus sponzorira FINRA in zajema tako vsebinsko znanje o trgovanju z opcijami kot tudi teme o skladnosti in etičnosti. Serija 4 bo pogosto uporabljena šele po posameznik je že opravil izpit serije 6 ali 7.
Razumevanje serije 4
Izpit serije 4, znan tudi kot glavni izpit za kvalificirano registracijo (OP), upravlja regulativni organ finančne industrije (FINRA). "Ocenjuje usposobljenost glavnega kandidata za možnosti vstopne ravni za opravljanje svojega dela kot naročnik registriranih opcij", poroča FINRA. Bolj pomembno je, da se osredotoča na "pravila in zakonske določbe, ki se uporabljajo za nadzor upravljanja kadrovskih opcij podjetja, račune in trgovanje, ter pravila in predpise o menjavi, ki veljajo za trgovanje z opcijskimi pogodbami."
Zajete nadzorne dejavnosti v seriji 4 vključujejo trženje, sklepanje zavarovalnih pogodb, skladnost s predpisi glede trgovanja in oglaševanje:
- Možnosti lastniškega kapitala Možnosti tuje valuteObrestne mereIndex opcijeIzložbe za državne vrednostne papirje in hipotekarne vrednostne papirje
Struktura in vsebina izpitov serije 4
Izpit serije 4 izvaja računalnik. Vadnica o tem, kako opraviti izpit po računalniku, ki je bil pred izpitom. Kandidati ne smejo imeti nobenega referenčnega gradiva, temveč jim je podan papir za prah in osnovni elektronski kalkulatorji (nekatera vprašanja izpita lahko vključujejo izračune).
Izpit sestavlja 135 vprašanj z več izbire (od katerih je 10 neoznačenih in naključno porazdeljenih v celotnem testu) na šestih vsebinskih področjih:
- Job Function 1: Nadziranje odpiranja novih računov (21 vprašanj) Job Function 2: Nadzor Možnosti Account Account (25 vprašanj) Job Function 3: Nadzor splošnih možnosti Trading (30 vprašanj) Job Function 4: Supervige Options Komunikacije (9 vprašanja) Job Funkcija 5: Izvedbene prakse in upoštevanje regulativnih zahtev (12 vprašanj) Funkcija 6: Nadzor pridruženih oseb in dejavnosti upravljanja osebja (28 vprašanj)
Kandidati iz serije 4 imajo na voljo tri ure in 15 minut, da opravijo test. Za oceno je potreben rezultat 72%. Za ugibanje ni kazni, zato bi moral kandidat odgovoriti na vsako vprašanje. Če želite več informacij o testu, glejte FINRA v registriranih možnostih Glavni preizkus kvalifikacije (OP), serija 4, Vsebina.
Vzorčna vprašanja serije 4
Ti primeri, ki jih ponuja FINRA, predstavljajo običajne vrste vprašanj in vsebino. Zvezdica označuje pravilen odgovor.
Primer 1: S široko zastavljenim indeksom 266 stranka zapiše 1. februarja 270 klic na indeks ob 2.75, zapiše 1. februarja 260 da v 2.25, kupi 1. februarja 275. kliče ob 1.25 in kupi 1. februarja 255 v 1. Kolikšen je največji potencialni dobiček na tem položaju?
(A) 225 USD
(B) 275 USD *
(C) 500 USD
(D) 725 dolarjev
Primer 2: Dajalec se šteje za brez denarja, če je tržna cena osnovnega vrednostnega papirja:
(A) enaka ali višja od stavkovne cene. *
(B) nižja od stavčne cene.
(C) nižja od stavčne cene, zmanjšane za premijo.
(D) višja od odpovedne cene, zmanjšane za premijo.
Primer 3: Kapitalske opcije na seznamu ne bi bile prilagojene za katero od naslednjih ukrepov v osnovni vrednostni papirji?
(A) Razdelitev zalog 2 za 1
(B) Povratna delitev zalog 1 za 5
(C) dividenda v višini 5%
(D) Denarna dividenda v višini 0, 50 USD *
