Kaj je samoregulacijska organizacija (SRO)?
Samoregulativna organizacija (SRO) je nevladna organizacija, ki je sposobna ustvarjati in uveljavljati samostojne panožne in strokovne predpise in standarde. V primeru finančnih SRO, kot je borza, je prednostna naloga zaščititi vlagatelja z vzpostavitvijo pravil, predpisov in določiti standarde postopkov, ki spodbujajo etičnost, enakost in strokovnost.
Primeri samoregulativnih organizacij vključujejo:
- New York Stock Exchange (NYSE) Združenje za finančno načrtovanje (FPA) Chicago Board of Trade (CBOT) Ameriški svet življenjskih zavarovalnic (ACLI) Regulativni organ za finančno industrijo, Inc. (FINRA) Možnost kliring korporacije s fiksnimi dohodki (FICC) (OCC) Ameriški inštitut za potrjene javne račune (AICPA)
Obstajajo lahko tudi organizacije za samoreguliranje, ki so značilne za državo, v kateri služijo, na primer Regulacijska organizacija za investicijsko industrijo Kanade (IIROC) in Združenje vzajemnih skladov v Indiji (AMFI). Nekatere panoge lahko ustvarijo tudi SRO, pri čemer sta primera Ameriška odvetniška zbornica in Inštitut za obratovanje jedrskih elektrarn (INPO).
Namen SROs
Čeprav so SRO zasebne organizacije, jih še vedno do določene mere ureja vlada. Vendar pa vlada nekatere vidike nadzora industrije prenese na samoregulacijske organizacije.
Uporabljali se bodo vsi veljavni zakoni ali vladni predpisi in najpomembnejši, medtem ko tisti, ki jih je določil SRO, postanejo dopolnilni.
Ker ima SRO določen regulativni vpliv na panogo ali poklic, lahko pogosto služi kot čuvaj za zaščito pred goljufijami ali neprofesionalnimi praksami. Sposobnost SRO za izvajanje regulativnega organa ne izhaja iz podeljevanja pristojnosti vlade.
Namesto tega SRO pogosto izvajajo nadzor s pomočjo notranjih mehanizmov, ki uravnavajo tok poslovnih dejavnosti. Organ lahko izhaja tudi iz zunanjega sporazuma med podobnimi podjetji. Namen teh organizacij je, da upravljajo od znotraj, ne da bi se izognili povezavam z upravljanjem države.
Organ samoregulacijskih organizacij
Ko organizacija za samoreguliranje določi predpise in določbe za vodenje dejavnosti, so ta pravila zavezujoča. Neupoštevanje določenih predpisov lahko ima posledice in podjetje mora razumeti ta pravila, ko razmišlja o povezavi s SRO.
Nadalje lahko SRO določi standarde, ki jih mora strokovnjak ali podjetje izpolnjevati, da postane član, na primer določeno izobrazbo ali dela na način, ki ga panoga šteje za etično.
Dodatna funkcija SRO je izobraževanje vlagateljev o ustreznih poslovnih praksah. SRO bo zagotovil informacije in omogočil prispevek na vseh področjih, ki jih zanimajo ali skrbi, ki lahko vključujejo goljufije ali druge neetične dejavnosti industrije. SRO lahko tudi pomaga vlagateljem razumeti, kako delujejo njihove naložbe, in svetuje o metodah za zmanjšanje morebitnih tveganj, povezanih z industrijo vrednostnih papirjev.
Ključni odvzemi
- SRO ima moč določiti industrijske standarde in predpise. Čeprav lahko SRO v zasebni lasti, vlada lahko še vedno narekuje svoje politike. Industrije lahko združijo in ustanovijo svoje SRO, kar jim omogoča, da ohranijo pomisleke glede konkurenčnosti in varnosti, če obstajajo pomanjkanje vladnega nadzora.
Primer resničnega sveta
Primer: Regulativni organ finančne industrije (FINRA) lahko licencira trgovce z vrednostnimi papirji. Njihov organ vključuje sposobnost revizije trgovcev in pridruženih podjetij ter zagotavljanje skladnosti s trenutno veljavnimi standardi. Cilj je spodbujati prakse etične industrije in izboljšati preglednost v sektorju.
FINRA prav tako nadzira arbitražo med vlagatelji, posredniki in drugimi vpletenimi strankami. Ta nadzor zagotavlja standard za reševanje različnih sporov, čeprav tudi omejuje dejanja, ki jih podjetje lahko izvede zunaj sistema. FINRA ni vladna organizacija. Namesto tega gre za zasebno organizacijo, poseljeno s podjetji članicami, ki jih sestavljajo finančne institucije, kot so posredniki in finančni strokovnjaki.
Pravila in predpisi, ki jih spodbuja in uveljavlja FINRA, so torej pod okriljem samoregulativnega okvira. Vladni zakoni ali mandati so pod nadzorom Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC). Zakoni zvezne ali državne ravni vlade bodo nadomeščali vse predpise, ki veljajo za FINRA.
