Kaj je SEC Schedule 13D
Seznam 13D SEC je obrazec, ki ga mora ameriška komisija za vrednostne papirje in borze od nekaterih delničarjev vložiti v roku 10 dni od nakupa delnice. Vlagatelji, ki izpolnjujejo pogoje iz seznama 13D, so upravičeni lastniki več kot 5 odstotkov neporavnanih glasovalnih delnic družbe. Preglednica 13D je včasih znana kot poročilo o lastništvu, zanjo pa je treba spremeniti zakon iz leta 1934 o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1968.
RAZKRIJANJE DOL SEC-ov seznam 13D
Seznam 13D SEC je poročilo, ki ga pooblasti ameriška komisija za vrednostne papirje (SEC) vsakega posameznika ali subjekta, ki ima več kot 5 odstotkov glasovalnih delnic katere koli javne družbe. Natančneje, posameznik mora biti dejanski lastnik teh delnic. SEC definira upravičenega delničarja kot vsakega, ki ima glasovalne ali naložbene moči nad svojimi delnicami.
Prvotno je delničar predložil seznam 13D družbi, katere delnice je kupil, pa tudi kakršno koli borzo, na kateri so delnice trgovale. Zakon Dodd-Frank iz leta 2010 je to zahtevo odpravil in upravičeni lastniki svoje sezname 13D zdaj pošljejo neposredno v SEC. Poročilo se nato naloži v spletno bazo EDGAR komisije za javni pregled. O vseh spremembah položaja delničarja v višini več kot enega odstotka neporavnanih delnic je treba poročati v poznejših spremembah seznama.
Izjeme od tega pravila omogočajo, da skrajšani obrazec poročila, seznam 13G, vloži kateri koli član ene od treh skupin. Prvi so izvzeti vlagatelji, ki so svoje delnice pridobili pred registracijo družbe v SEC. Drugo skupino sestavljajo usposobljeni institucionalni vlagatelji, ki poročajo o svojih stališčih ob koncu koledarskega leta o poročilu. Končna skupina je od leta 1998 izvzeta iz seznama 13D. Skupina vključuje pasivne vlagatelje, ki lahko potrdijo, da nimajo namena nadzorovati ali vplivati na družbo, ki izda delnice.
Namen seznama 13D
V zakon o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1934 je bil del 13D dodan kot del spremembe iz leta 1968, imenovane Williamsov zakon. Ta dodatek se je odzval na vse večjo uporabo razpisnih ponudb kot del prevzemov podjetij. Zasnovan je bil tako, da je posamezne vlagatelje vnaprej opozoril na bližajoče se spremembe korporativnega nadzora, ki bi lahko nastale zaradi konsolidacije volilne moči s strani korporacij. Oddelek 13G je bil dodan leta 1977, da bi skupinam vlagateljev, ki so bili bodisi profesionalni vlagatelji, bodisi malo verjetno, da bodo sodelovali v delniškem aktivizmu, omogočil krajšo različico seznama 13D.
