UltraPro Kratek QQQ (SQQQ) je bil ustanovljen februarja 2010 s strani ProShares, sklad s povratno finančno vsoto, ki se trguje na borzi (ETF), ki sledi indeksu Nasdaq-100. Ta indeks sestavljajo največje domače in mednarodne družbe, ki kotirajo na borzi Nasdaq, ne vključuje pa finančnih institucij. Imetje podjetij ima prednost s skupno tržno kapitalizacijo.
Ključni odvzemi
- ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) je 3-kratni vzvodni ETF, ki sledi Nasdaq 100, kar pomeni, da se zdi, da vrne natančne rezultate indeksa Nasdaq 100 trikrat. Ta ETF sledi Nasdaq 100, ki je močno odmerjen proti tehnologiji in telekomunikacijske zaloge. SQQQ naj bi potekal čez dan in ni dolgoročna naložba, kjer bodo stroški in propadi hitro postali donosni.
Strategija obratnega vzvoda za SQQQ pomeni, da poskuša reproducirati rezultat vsakodnevnih naložb, ki je približno nasproten dnevni uspešnosti njenega osnovnega indeksa, nato pa te rezultate pomnoži z določenim dejavnikom. Navedeni cilj SQQQ je potrojiti nasprotne rezultate Nasdaq-100.
To pomeni, da se vlagatelji v SQQQ pripravljajo na večjo nefinančno borzo. Ker je Nasdaq-100 nagnjen k tehnološkim, telekomunikacijskim in zdravstvenim zalogam, bi moral biti SQQQ slabši, če ti sektorji slabo poslujejo.
Vsa obratno finančna sredstva so sestavljena iz izvedenih finančnih instrumentov in včasih celo iz izvedenih finančnih instrumentov. Da bi dosegli nasprotno določenemu premoženju, morajo upravljavci skladov trgovati s kratkimi pozicijami in zamenjavami, kar je v bistvu stava, da je osnovni vrednostni papir ali naložba slabo izvedena.
Značilnosti
Ponudnik skladov za SQQQ, ProShares, je samostojno opisano "alternativno podjetje ETF." Podjetje je bilo ustanovljeno leta 2006 in se osredotoča na posebna, ciljno usmerjena in relativno tvegana satelitska imetja. Večina njegovih ETF je zmerno majhnih ali zelo majhnih in SQQQ ni izjema; celotna sredstva v upravljanju ali AUM konec leta 2019 znašajo 1, 13 milijarde USD.
SQQQ ima sorazmerno visok odstotek stroškov 1%. To ne bi smelo presenetiti, saj strategija sklada zahteva občasno unovčenje pogodb o izvedenih finančnih instrumentih pred njihovo optimalno točko; odkupi v naravi so zelo zahtevni za ETF s povratnim vzvodom.
Primernost in priporočila
Najpomembnejše je, da vlagatelji razumejo, da je SQQQ dnevno usmerjen inverzni ETF. ProShares je to zasnoval za kratkoročne, visoko tvegane in visoko donosne nagrade v primeru boja Nasdaq-100. Ta sklad ni primeren za dolgoročno imetje; vlagatelji, ki odkupijo in zadržijo SQQQ, se jim zdi, da so donosnost močno poškodovana zaradi stroškov in propada.
Več ključnih dejavnikov preprečuje, da bi SQQQ služil kot sprejemljivo osnovno lastništvo v naložbenem portfelju. Prva je kratkoročna usmerjenost sklada; ne gre za nakupni in zadržni ETF. Drugo zaskrbljujoče vprašanje je velikost skladov; drobni ETF-ji, kot je SQQQ, lahko preidejo v divja nihanja in so vedno blizu, da se v celoti zaprejo.
Cene delnic za SQQQ prav tako odstopajo od pretekle tržne uspešnosti. Indeks Nasdaq-100 se ne ujema popolnoma s skupnimi uspešnostmi na borzi, vsekakor pa je cikličen indeks. Ker je splošni trend Nasdaqa sčasoma naraščal, so dolgoročne napovedi za 3-kratni ETF s povratnim vzvodom v najboljšem primeru nejasne.
Preden investitor razmišlja o nakupu SQQQ, bi moral ustrezati zelo ciljanemu profilu. Najprej in predvsem, vlagatelj bi moral imeti znanje in imeti udobje z ETF s povratnim vzvodom. Drugič, vlagatelj mora imeti možnost hitro trgovati ali imeti svetovalca / posrednika, ki lahko stori isto, da se izogne propadanju.
Vlagatelj se mora prav tako zadovoljiti z nestanovitnostjo. SQQQ ima zadnjo petletno beta negativnih 3, 11 in neverjetno nizko alfa negativnih 18, 8. Njeno ostro razmerje je ostro 1, 4. Čeprav se ti štejejo nekoliko v skladu s kategorijo skladov, so bistveno bolj tvegani kot povprečni ETF ali vzajemni sklad.
Nekaj prednosti ima vsakodnevno ciljno usmerjen ETF. Sklad je na primer bistveno bolj likviden kot drugi skladi njegove velikosti; povprečni dnevni obseg presega 13, 6 milijona poslov ali več kot tretjino vseh odprtih delnic.
Na splošno SQQQ najbolje služi kot zelo specifičen in majhen satelitski holding v agresivnem vlagateljevem portfelju. Verjetno je najbolje uporabiti kot proticiklični nakup za tiste, za katere smo prepričani, da bodo zaloge z velikimi kapicami v bližnji prihodnosti trpele.
