Če kdo potrebuje prepričljivo, da so zaloge z majhnimi kapicami v zadnjem času premalo uspešne z veliko zgornjo mejo, grafikoni povejo celotno zgodbo. Primarni indeks referenčnih vrednosti za majhne kapice je Russell 2000 indeks, ki je predstavljen s simbolom RUT (spodnji grafikon), medtem ko je bil glavni referenčni indeks z velikimi kapicami tradicionalno S&P 500 ali SPX.
Učinkovitost z majhnimi pokrovčki
Medtem ko sta oba indeksa v zadnjih nekaj trgovalnih dneh na splošno padala, se je trenutni padec Russell 2000 začel znatno pred padcem S&P 500 - v začetku septembra v primerjavi z referenčnim kazalnikom z velikimi zgornjimi merami v začetku oktobra. To pomaga okrepiti tradicionalno stališče, da lahko zaloge z majhnimi kapami včasih služijo kot vodilni kazalnik za celotne trge, saj je prejšnji padec Russela 2000 pomagal utrditi pot do poznejšega padca velikih kapic.
Padec na ključno premično povprečje
Še nadaljnji dokazi o slabši uspešnosti z majhnimi pokrovčki so ležeči v položaj največjih drsečih povprečij, zlasti široko gledanih 200-dnevnih in 50-dnevnih drsnih povprečij. Pri naraščajočih trendih ti kazalniki pomagajo meriti obseg povratnega učinka. Medtem ko je SPX pravkar izvedel plitvo povratno vrednost do 50-dnevnega drsečega povprečja, spodnji grafikon kaže, da je RUT bistveno globlje odstopil od 200-dnevnega drsečega povprečja, potem ko se je konec septembra podrl pod 50-dnevno dirko. Čeprav to samo po sebi ne kaže na usodni dan za majhne kapice, bi lahko vsak močan padec, ki je manjši od 200 dni, razglasil za začetek novega medvedjega trga.
