Kaj je omejena zaloga (RSU)?
Omejena enota delnic (RSU) je nadomestilo, ki ga delodajalec izda zaposlenemu v obliki delnic družbe. Zaposlene enote z omejitvami se izdajo zaposlenemu s programom odmerjanja in razporedom razporeditve, potem ko dosežejo potrebne mejnike uspešnosti ali ko ostanejo pri svojem delodajalcu določeno časovno obdobje. RSU-ji dajo zaposlenim zanimanje za delnice družbe, vendar nimajo oprijemljive vrednosti, dokler odpoved ni končana. Enotam z omejenimi zalogami je dodeljena poštena tržna vrednost, ko se odmerijo. Po odplačilu se štejejo za dohodek, del delnic pa se zadrži za plačilo dohodnine. Preostale delnice zaposleni prejme in jih po lastni presoji lahko proda.
Omejene zaloge kot oblika odškodnine izvršiteljem so postale bolj priljubljene po računovodskih škandalih sredi 2000-ih, v katerih sta bili podjetji, kot sta Enron in WorldCom, kot boljša alternativa možnostim delnic. Konec leta 2004 je odbor za standarde računovodskih računovodskih izkazov (FASB) izdal izjavo, v kateri zahteva, da podjetja knjižijo računovodske odhodke za izdane delniške opcije. Ta akcija je izenačila enake pogoje med lastniškimi vrstami. Prej so bile delniške opcije izbira, vendar so s škandali, zlorabami in vprašanji utaje davkov podjetja (od leta 2004) lahko preučila druge vrste delniških nagrad, ki bi lahko bile bolj učinkovite pri privabljanju in ohranjanju talentov. Kmalu so bile na vseh ravneh po vsem svetu dodeljene omejene zaloge, ki so bile običajno rezervirane za višje ravni upravljanja. Skladno s tem se je srednje število delniških opcij, ki jih je za posamezne družbe dodelilo podjetje Fortune 1000, med letoma 2003 in 2005 zmanjšalo za 40%, medtem ko se je povprečno število nagrad z omejitvami v istem obdobju povečalo za skoraj 41%.
Omejena zaloga (RSU)
Prednosti omejenih zalog
RSU-ji dajejo zaposlenemu spodbudo, da ostanejo pri podjetju dolgoročno in mu pomagajo pri uspešnem poslovanju, tako da se njihove delnice povečajo v vrednosti. Če se zaposleni odloči, da bo lastnik delnic, dokler ne prejme celotne dodeljene dodelitve, in delnica družbe narašča, dobi zaposleni kapitalski dobiček, zmanjšan za vrednost zadržanih delnic za dohodnino in znesek zapadlih davkov od dobička. Stroški uprave so za delodajalce minimalni, saj dejansko ni delnic, ki bi jih lahko spremljali in evidentirali. RSU-ji podjetju prav tako omogočajo, da odloži izdajo delnic, dokler ni dokončan razpored odmerjanja, kar pomaga odložiti razveljavitev delnic.
Omejitve omejenih zalog
RSU ne zagotavljajo dividend, saj dejanske delnice niso dodeljene. Vendar lahko delodajalec plača ustreznike dividend, ki jih je mogoče prestaviti na depozitni račun, da bi pomagali pobotati davčne odtegljaje, ali pa jih ponovno investirati z nakupom dodatnih delnic. Obdavčitev omejenih zalog ureja oddelek 1244 Zakona o notranjih prihodkih. Založene zaloge so vključene v bruto dohodek za davčne namene in se pripoznajo na dan, ko zaloge postanejo prenosljive (znan tudi kot datum odmerjanja). RSU-ji niso upravičeni do volitev v Pravilniku o notranjih prihodkih (IRC) 83 (b), ki zaposlenemu omogoča plačilo davka pred odstopanjem, saj Služba za notranje prihodke (IRS) ne šteje za oprijemljivo premoženje.
RSU-ji nimajo glasovalnih pravic, dokler dejanske delnice ne dobijo zaposlenega pri odmerjanju. Če zaposleni odide pred sklenitvijo začasnega razporeda, odvzame preostale delnice podjetju. Na primer, če je John-jev program za odmero sestavljen iz 5000 RSU-jev v dveh letih in odstopil po 12 mesecih, izgubi 2.500 RSU-jev. (Za povezano branje glejte "Kako se zaračunajo omejene zaloge in omejene zaloge (RSU)")
Primeri RSU-jev
Recimo, da Madeline prejme ponudbo za zaposlitev. Ker podjetje meni, da je Madeline spretnost dragocena in upa, da bo ostala dolgoročno zaposlena, ji poleg plače in ugodnosti nudi tudi 1000 RSU-jev kot del nadomestila. Zaloga družbe je vredna 10 dolarjev na delnico, zaradi česar so RSU-ji potencialno vredni dodatnih 10.000 dolarjev. Da bi Madeline spodbudila, da ostane pri podjetju in prejme 1.000 delnic, RSU postavi na petletni razpored odmere. Po enem letu zaposlitve Madeline prejme 200 delnic; po dveh letih prejme še 200 in tako naprej, dokler na koncu odkupnega obdobja ne pridobi vseh 1.000 delnic. Madeline lahko odvisno od uspešnosti delnice podjetja prejme več ali manj kot 10.000 dolarjev.
Kot primer v resničnem svetu, kaj podjetje počne pri izdaji RSU-jev, poglejte december 2017 obrazec SEC, ki ga je vložilo podjetje za električna vozila Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Iz tega obrazca je razvidno, da je Eric Branderiz - nekdanji glavni računovodski direktor podjetja -, ki je prejel nekaj delnic z omejitvami, želel spremeniti 4.808 delniških delnic z omejeno vrednostjo v običajne delnice.
SEC EDGAR
