V ZDA in večini razvitih držav regulatorji zavarovalnicam nalagajo zahtevane zakonsko določene kapitalske rezerve za opravljanje dejavnosti. Morda so velike razlike v naravi in opredelitvi sprejemljivih rezerv, zaradi česar je lahko za podjetja in njihove delničarje, ki poslujejo v več jurisdikcijah, težavno.
Večina obveznih rezerv je določenih na državni ravni. Standardne ravni vključujejo od 8% do 12% celotnih prihodkov zavarovalnice, dejanski potrebni znesek pa se razlikuje glede na vrste tveganja, ki ga podjetje trenutno prevzema.
Rezervne razmerje ameriških zavarovalnih urednikov
Center za zavarovalno politiko in raziskave (CIPR) zbira in preučuje različna zavarovalna pravila po vsem svetu. Glede na poročila CIPR so ZDA nekoliko edinstvene, saj kapitalskih zahtev ne obravnava kot glavno sredstvo za analizo tveganja v panogi.
CIPR opredeljuje tri stopnje v ameriškem regulativnem sistemu za zavarovalnice. Prva faza vključuje omejitev dejavnosti ali zahtevo po predhodni odobritvi posebnih ukrepov podjetja. Prva faza se v veliki meri izvaja v državi in se lahko razlikuje po državah. Druga stopnja vključuje javni finančni nadzor, kjer državni in zvezni regulatorji preučujejo izjave o zavarovanju za morebitno plačilno nesposobnost.
Le zadnja faza postopka preprečevanja tveganj v ZDA vključuje količnik rezerv. Ti so opisani kot nadomestna pravila ali pravila na osnovi tveganja (RBC). Zavarovalnica mora vedno imeti kapital, ki presega najnižje regulativne ravni, ali je lahko prisiljen, da preneha s poslovanjem, dokler ne izpolni zahteve.
Nacionalno združenje komisarjev za zavarovalništvo
Vsaka država ima svoj regulativni organ za zavarovanje s komisarji, ki včasih delajo v tandemu, da bi spodbujali enotnost med različnimi nacionalnimi zavarovalnicami. Nacionalno združenje zavarovalnih komisarjev (NAIC) je ustvarilo lastno formulo RBC za določitev hipotetične minimalne stopnje kapitala.
NAIC uporablja kalkulator RBC, da se odloči, ali in kdaj konkretno ukrepati proti podjetjem, ki so prevzela preveč tveganja. Vendar ni trdih in hitrih pravil o tem, kakšna rezervna razmerja ali rezervne sestave predstavljajo mejne vrednosti.
