Vzorčne cene so razvidne v prepoznavnih zaporedjih cenovnih razredov, prikazanih v grafikonih tehnične analize. Ti vzorci se lahko uporabijo za preučevanje preteklih gibanj cen in napovedovanje prihodnjih za določen instrument trgovanja. Bralci bi morali že biti seznanjeni s trendnimi linijami, nadaljevalnimi vzorci cen in preobratnimi cenovnimi vzorci. (Če niste, si oglejte Uvod v cenovne vzorce tehnične analize .), Raziskali bomo, kako interpretirati vzorce, ko bodo identificirani, in preučili redke, vendar močne vzorce trojnega vrha in trojnega dna.
Trajanje
Pri razlagi vzorca in napovedovanju prihodnjega gibanja cen je pomembno upoštevati trajanje cenovnega vzorca. Vzorci cen se lahko pojavijo v katerem koli obdobju, od hitrega 144-kratnega grafikona do 60-minutnih, dnevnih, tedenskih ali letnih grafikonov. Pomen vzorca pa je pogosto neposredno povezan z njegovo velikostjo in globino.
Vzorci, ki se pojavljajo v daljšem časovnem obdobju, so na splošno bolj zanesljivi, z večjimi premiki, ki nastanejo, ko cena odstopi od modela. Zato naj bi vzorec, ki se razvije na dnevnem grafikonu, prinesel večjo potezo kot enak vzorec, ki ga opazimo na grafikonu znotraj dneva, na primer enominutni grafikon. Tudi vzorec, ki se oblikuje na mesečnem grafikonu, bo verjetno privedel do občutnejšega gibanja cen kot enak vzorec na dnevnem grafikonu.
Cenovni vzorci se pojavijo, ko se vlagatelji ali trgovci navadijo kupovati in prodajati na določenih ravneh, zato nihanje med temi ravnmi ustvarja vzorce, kot so zastave, zastavice in podobno. Ko cena končno izstopi iz cenovnega vzorca, lahko to močno spremeni. Daljše trajanje, težji kupci se bodo morali potisniti, da se prebijejo nad območje upora (in težji prodajalci se bodo morali potisniti, da se prebijejo pod območje podpore), kar ima za posledico bolj zaznamovan premik, ko se cena zlomi v katero koli smer. Slika 1 prikazuje vzorec cen zastavic, ki je nastal na tedenskem seznamu Alphabet Inc. (GOOG). Ko se je cena nadaljevala v ustaljeni smeri, je bil premik navzgor velik.
Hlapnost
Podobno je lahko stopnja nihanja cene v vzorcu cen koristna pri analizi veljavnosti cenovnega vzorca in pri napovedovanju obsega morebitnega zloma cene. Volatilnost je merilo nihanja cen sčasoma. Večja nihanja cen kažejo na povečano nestanovitnost, pogoj, ki ga je mogoče razlagati kot aktivnejši boj med medvedi, ki poskušajo znižati cene, in biki, ki poskušajo dvigniti cene. Vzorci, ki kažejo večje stopnje nestanovitnosti, bodo verjetno povzročili pomembnejše premike cen, ko bo cena izstopila iz vzorca.
Večja gibanja cen znotraj vzorca lahko pomenijo, da se nasprotne sile - biki in medvedi - resneje borijo kot rahlo pretepanje. Čim večja je nestanovitnost znotraj cenovnega vzorca, tem več se pričakuje, kar povzroči pomembnejše, morda eksplozivno gibanje cen, saj cena krši raven podpore ali odpora.
Zvezek
Obseg je še ena pomembnost pri razlagi cenovnih vzorcev. Obseg pomeni število enot določenega instrumenta za trgovanje, ki so se v določenem časovnem obdobju zamenjale. Običajno je obseg instrumenta za trgovanje prikazan kot histogram ali niz navpičnih črt, ki se nahajajo pod tabelo cen. Volumen je najbolj uporaben, če ga merimo glede na njegovo nedavno preteklost. Spremembe v količini nakupa in prodaje, ki se dogajajo, lahko primerjamo z nedavnimi dejavnostmi in jih analiziramo: Vsaka količinska dejavnost, ki odstopa od norme, lahko nakazuje na prihajajočo spremembo cene.
Če se cene znižajo nad ali pod območjem odpornosti ali podpore in ga spremlja nenadno povečanje zanimanja vlagateljev in trgovcev - zastopanega po obsegu - bo verjetno večja premika. Povečanje obsega lahko potrdi veljavnost preboja cen. Po drugi strani pa ima preboj brez opaznega povečanja prostornine veliko večje možnosti, da ne bo uspel, saj ni navdušenja nad potezo, še posebej, če je premik obrnjen navzgor. (Za več informacij glejte: Kako uporabiti glasnost za izboljšanje trgovanja .)
Smernice za razlago vzorcev
Trije splošni koraki pomagajo tehničnim analitikom pri razlagi vzorcev cen:
- Ugotovite: Prvi korak pri uspešni razlagi vzorcev cen je prepoznavanje veljavnih vzorcev v realnem času. Vzorce je pogosto enostavno najti v zgodovinskih podatkih, vendar jih lahko izzovete, ko se oblikujejo. Trgovci in vlagatelji lahko prakticirajo prepoznavanje vzorcev na zgodovinskih podatkih in pozorno spremljajo metodo, ki se uporablja za risanje trendnih linij. Trendne črte je mogoče sestaviti z najvišjimi in najnižjimi cenami, cenami zapiranja ali drugo podatkovno točko v vsaki cenovni vrstici. Oceni: Ko je vzorec opredeljen, ga je mogoče ovrednotiti. Trgovci in vlagatelji lahko upoštevajo trajanje vzorca, spremljajoči obseg in nestanovitnost nihanja cen znotraj cenovnega vzorca. Njihova ocena lahko omogoči boljšo sliko o veljavnosti vzorca cen. Napoved: Ko je vzorec opredeljen in ocenjen, lahko trgovci in vlagatelji informacije uporabijo za oblikovanje napovedi ali za napoved prihodnjih gibanj cen. Seveda cenovni vzorci ne sodelujejo vedno, če pa določite enega, ne zagotavlja, da bo prišlo do kakršnega koli posebnega cenovnega ukrepa. Udeleženci na trgu pa lahko iščejo dejavnosti, ki se bodo verjetno pojavile, kar jim bo omogočilo hitro odzivanje na spreminjajoče se tržne razmere.
Trojni vrhovi in dna
Trojni vrhovi in dna so podaljški dvojnih vrhov in dna. Če dvojni vrhovi in dna spominjajo na "M" ali "W", ima trojni vrh in dno podobnost nagibni "M" ali "W": tri potisne navzgor (v trojni vrh) ali tri potisne navzdol (za trojno dno). Ti cenovni vzorci predstavljajo več neuspelih poskusov preboja območja podpore ali odpora. V trojnem vrhu se trije poskusi prebiti nad uveljavljeno območje upora, ne uspe in se umakne. Nasprotno, trojno dno se pojavi, ko cena naredi tri izbokline pri preboju podpornega nivoja, odpove in odbije nazaj.
Trojna tvorba vrha je medvedji vzorec, saj vzorec prekine navzgor in povzroči spremembo trenda navzdol. Njegova tvorba je naslednja:
- Cene se gibljejo višje in višje ter sčasoma dosežejo stopnjo upora in padejo nazaj na območje podpore. Cena poskuša znova preizkusiti raven upora, ne uspe in se vrne proti ravni podpore. Cene še enkrat, neuspešno, poskusi prebiti upor, pade nazaj in skozi stopnjo podpore.
Ta cenovna akcija predstavlja dvoboj med kupci in prodajalci; kupci poskušajo cene dvigniti višje, medtem ko prodajalci poskušajo cene spodbuditi nižje. Vsak test odpornosti običajno spremlja zmanjševanje prostornine, dokler cena ne pade skozi stopnjo podpore s povečano udeležbo in ustreznim volumnom. Ko trije poskusi preboja uveljavljeno stopnjo odpora niso uspeli, se kupci navadno izčrpajo, prodajalci prevzamejo in padejo cene, kar ima za posledico spremembo trenda.
Po drugi strani je trojno dno bikovske narave, ker vzorec prekine padajoči trend in povzroči spremembo trenda navzgor. Za vzorec cene trojnega dna so značilni trije neuspešni poskusi dviga cene skozi območje podpore. Vsak zaporedni poskus navadno spremlja upadajoča količina, dokler se cena končno ne potrudi navzdol, ne uspe in se vrne skozi stopnjo upora. Tako kot trojni zgornji del tudi ta vzorec kaže na boj med kupci in prodajalci. V tem primeru so prodajalci tisti, ki se izčrpajo in kupcem omogočijo, da prevladijo prevladujoči trend in zmagajo z naraščanjem. Slika 2 prikazuje trojno dno, ki se je nekoč razvilo na dnevnem grafikonu delnic McGraw Hill.
Trojni vrh ali dno pomeni, da ustaljeni trend slabi in da druga stran pridobiva na moči. Obe predstavljata premik pritiska: s trojnim vrhom je premik od kupcev do prodajalcev; trojno dno označuje premik od prodajalcev do kupcev. Ti vzorci omogočajo vizualno predstavitev menjave ščitnika, tako rekoč, ko moč preklopi na roke.
Spodnja črta
Cenovni vzorci se pojavljajo v katerem koli obdobju načrtovanja, bodisi na hitrih grafikonih, ki jih uporabljajo skalperji, ali na letnih grafikonih, ki jih uporabljajo vlagatelji. Vsak vzorec predstavlja boj med kupci in prodajalci, kar ima za posledico nadaljevanje prevladujočega trenda ali preobrat trenda, odvisno od rezultata. Tehnični analitiki lahko s pomočjo vzorcev cen pomagajo oceniti pretekle in sedanje tržne aktivnosti ter napovedati prihodnje cenovne ukrepe za sprejemanje odločitev o trgovanju in vlaganju. (Za dodatno branje poglejte: Analiza vzorcev grafikonov .)
