Podjetje Raytheon Company (RTN) in United Technologies Corp. (UTX) sta napovedala, da se bosta združila v pogodbi o zalogah in oblikovala obrambno-vesoljski konglomerat v vrednosti približno 121 milijard dolarjev s pričakovano prodajo v letu 2019 v višini približno 74 milijard dolarjev.
Vlagatelji so to novico razveselili s tem, da so v ponedeljek zjutraj v predprodajnem trgovanju v predprodajnem trgovanju zvišali delnice Raytheona in United Technologies za 8, 7% oziroma 4, 4%.
"Združitev enakovrednih" naj bi se končala v prvi polovici leta 2020, potem ko se bosta podjetji klimatske naprave Otis in klimatska podjetja Carrier odcepili od United Technologies. Novo podjetje, Raytheon Technologies Corporation, bo v 57-odstotni lasti delničarjev United Technologies in 43-odstotno lastništvo delničarjev Raytheon-a. Greg Hayes, predsednik in predsednik uprave United Technologies, bo imenovan za izvršnega direktorja, Tom Kennedy, predsednik Raytheona in izvršni direktor pa bo imenovan za izvršnega predsednika. Novi upravni odbor bo sestavljalo osem direktorjev iz United Technologies in sedem iz Raytheona z glavnim direktorjem zadnjega.
"V veliki meri gre za diverzifikacijo za izgradnjo absolutnega letalskega in obrambnega izvajalca, " je za Los Angeles Times dejal Douglas Rothacker, analitik Bloomberg Intelligence. Obe podjetji imata skupne stranke, vendar se pri njunih podjetjih ne prekrivata veliko. Združitev bo zmanjšala tveganje koncentracije in ustvarila "širok in komplementarni portfelj platformno-agnostičnih zmogljivosti."
"Kombinacija United Technologies in Raytheon bo določila prihodnost vesoljske in obrambne sile, " je dejal Hayes v sporočilu za javnost. "Naši dve podjetji imata ikonične blagovne znamke, ki imajo dolgo zgodovino inovacij, osredotočenost na kupce in preizkušeno izvedbo. S skupnimi močmi bomo imeli neprekosljivo tehnologijo in razširjene zmogljivosti za raziskave in razvoj, ki nam bodo omogočale vlaganje skozi poslovne cikle in reševanje najvišjih prioritet naših strank.. Združitev naših portfeljev bo prinesla tudi sinergije stroškov in prihodkov, kar bo ustvarilo dolgoročno vrednost za naše stranke in lastnike delnic."
Obe podjetji sta povedali, da bo Raytheon Technologies delničarjem v prvih treh letih po zaključku združitve vrnil kapital od 18 do 20 milijard dolarjev kapitala. Pričakuje se, da bodo bruto letne sinergije stroškov tečaja presegle milijardo dolarjev do leta štiri po koncu, približno 500 milijonov dolarjev letnih prihrankov pa naj bi se vrnilo kupcem. Neto dolg podjetja v času zaprtja naj bi znašal približno 26 milijard dolarjev, pri čemer je več kot 90% prispeval United Technologies.
