Kazalo
- Pros
- Proti
- Spodnja črta
Borznotrgovinski skladi (ETF) združujejo značilnosti indeksnega sklada in delnice, s katerimi se trguje na pomembni borzi. Mnoge so poceni, z nizkimi stroški upravljanja in so davčno učinkovite. ETF je v bistvu število zalog, ki jih je treba prodati kot en lastniški kapital. Za razliko od vzajemnega sklada pa je ETF mogoče prodati kadarkoli skozi trgovalni dan, tako kot zaloge. ETF-ji so bili prvotno ustvarjeni za zagotavljanje trgovalnega vozila, ki je odražalo ceno različnih indeksov. SPDR, znan kot "pajek", na primer sledi zalogam v S&P 500, indeksu 500 največjih ameriških podjetij.
Danes na večjih borzah redno trguje na stotine ETF-jev, ki ne predstavljajo samo borznih indeksov, temveč številne druge panoge in poslovne panoge. Obstajajo pozitivni in negativni vidiki ETF, pametni vlagatelj mora pred vlaganjem razmisliti o obeh elementih.
( Več o tem si oglejte v vadnici o : Sredstva, s katerimi se trguje z menjavo )
Ključni odvzemi
- Borzni skladi za trgovanje - ETF - so priljubljen način vlaganja v široke indekse ali tržne segmente. Ne glede na vzajemne sklade ETF kotirajo na večjih borzah in trgujejo podobno kot navadne zaloge. Zaradi tega so poceni, visoko likvidni in pregledni vrednostni papirji za diverzifikacija.
Pros
Likvidnost
Naslednje velja za domače in tuje ETF, s katerimi se trguje na ameriških trgih. Likvidnost je pozitiven vidik ETF-jev, kar pomeni, da lahko investitor svoje deleže proda z malo težavami in zlahka pridobi denar od prodaje. (Če želite več, preberite likvidnost ETF: Zakaj je pomembno. )
Hlapnost
Volatilnost je v EFT zmanjšana, ker vsebuje več zalog v določenem tržnem sektorju in ne le v eni. Posamezna zaloga se lahko bolj zmanjša zaradi kakšnega notranjega problema upravljanja ali zaradi višine stroškov servisiranja dolga, zaradi zmanjšanja marž in spodnje vrstice ali zaradi kakšnega drugega napačnega koraka ali nesreče. Čeprav lahko zaloge celotnega sektorja sočasno padejo, lahko konkurenti v tem sektorju uspevajo, saj se spodnja vrstica njihovih poslovnih tekmecev zmanjša ali postane rdeča.
Tržna naročila se lahko uporabljajo
ETF-ji se lahko prodajajo prek tržnih naročil, kar pomeni, naročila za zaustavitev izgube, tržne ali omejene naloge. Ti vlagatelji omogočajo trgovanje z ETF, kot da so zaloge, in zagotavljajo priložnosti za obvladovanje tveganj in boljše možnosti za dobičkonosnost pri dnevnem trgovanju. ETF-ji se lahko tudi skrajšajo, kar pomeni, da jih je mogoče prodati brez lastništva v času prodaje in jih kasneje odkupiti za dostavo kupcu po nižji ceni zaradi dobička od trgovanja .
Obvezniški ETF-ji
Obvezniški ETF so manj nestanovitni in ponujajo dokaj dobro sredstvo za razpršitev deležev v instrumente s fiksnim dohodkom. Te lahko vključujejo državne zakladniške obveznice ali visoke bonitetne korporativne obveznice, kar zagotavlja stabilnost in varnost.
Trenutno na borzah trguje več kot 600 ETF-ov.
Raznolikost
Trenutno na borzah trguje več kot 600 ETF-ov. Med njimi so ETF-ji z velikimi kapicami, paketi velikih korporacij, ki imajo vrednost in potencial rasti. Nekateri ETF-ji z majhno zgornjo mejo so široko razpršeni po poslovnih sektorjih, kar vlagateljem daje "indeksni" sklad izbranih podjetij. Obstajajo tudi skladi za naložbe v nepremičnine (REITs), ki so bili pakirani tudi v ETF. REIT vlagajo v trgovske centre, poslovne nepremičnine, hotele, zabaviščne parke in hipoteke na komercialni nepremičnini.
Davčna učinkovitost
Ker se delnice ETF kupujejo in prodajajo na borzi, tako kot zaloge, transakcije potekajo med vlagatelji, ki so lastniki ETF - prodajalci - ali ki želijo delnice kupiti - kupci. Torej v paketu ETF ni dejanske prodaje vrednostnih papirjev. Če takšne prodaje ni, ni nastala obveznost za davek na kapitalski dobiček. Vendar obstajajo druge okoliščine, v katerih mora ETF prodati delnice iz svojega paketa, kar ima za posledico kapitalski dobiček. Vlagatelje pozivamo, naj se za svetovanje o zapletenih davčnih zadevah posvetujejo s svojimi davčnimi računovodji ali odvetniki. (Če želite več informacij, preberite Vodič za začetnike o davčno učinkovitem investiranju .)
Proti
Provizije in provizije za trgovanje
Strokovnjaki trdijo, da ETF trguje kot kratkoročne špekulacije. Zato pogoste provizije in drugi stroški trgovanja zmanjšujejo donose vlagateljev. (Če želite več, preberite Vodnik po provizijah za vlagatelje .)
Omejena diverzifikacija
Po mnenju nekaterih strokovnjakov večina ETF-jev ne zagotavlja zadostne diverzifikacije. Drugi organi z nasprotujočimi si mnenji trdijo, da obstajajo široko raznoliki ETF in dolgoročno zadrževanje le-teh lahko prinese dobiček.
Neznani faktor indeksa
Številni investicijski svetovalci trdijo, da so ETF, vezani na neznane ali nepreverjene indekse, glavni negativni vidik vlaganja v te instrumente.
Spodnja črta
ETF-ji na splošno ponujajo poceni, široko raznolik, davčno učinkovit način vlaganja v posamezen poslovni sektor ali v obveznice ali nepremičnine ali v indeks delnic ali obveznic, kar zagotavlja še večjo raznolikost. Provizije in provizije za upravljanje so relativno nizke, ETF-ji pa so lahko vključeni v večino davčno odloženih pokojninskih računov. Na negativni strani knjige so ETF, ki trgujejo pogosto, za katere veljajo provizije in provizije; omejena diverzifikacija v nekaterih ETF; in ETF-ji, vezani na neznane in nepreverjene indekse.
