Kaj je fiksni dohodek naslednje generacije (NGFI)
Naslednja generacija fiksnega dohodka ali NGFI je inovativen pristop k investiranju, v katerem vodja portfelja aktivno izkoristi vse dejavnike donosa v različnih strategijah s fiksnim dohodkom, od tradicionalnih, usmerjenih k referenčnim pristopom do alternativnih taktik, kot so hedge skladi in popolnoma neomejen strategije.
RAZKRITJE DOLŽE Fiksni dohodek naslednje generacije (NGFI)
Naložbe v NGFI so se pojavile, saj kombinacija nestanovitnosti obrestnih mer in staranje prebivalstva izziva sposobnost tradicionalnih upravljavcev s fiksnim dohodkom, da uspešno ustvarijo vrhunsko naložbeno uspešnost. Zato inovativni upravljavci naložb mešajo tradicionalni in alternativni slog naložbe ter uporabljajo prefinjena naložbena orodja in strategije trgovanja, da bi izkoristili vse dejavnike donosa, ki so na voljo.
Danes se vse več upraviteljev naložb oddaljuje od tradicionalnih strategij s fiksnim dohodkom, kot so osnovni izdelki in izdelki vlade ZDA, povezani s širokimi indeksi tržnih referenčnih vrednosti in makroekonomskimi pogledi od zgoraj navzdol. Namesto tega se inovativni aktivni menedžerji usmerjajo k sodobnejšim načinom ustvarjanja alfa in razvoju rešitev za trajnostni dohodek. Te naložbe vključujejo izdelke, ki se varujejo pred naraščajočo inflacijo in obrestnimi merami, dolžniške instrumente na novo nastajajočem trgu v domačih valutah in ameriških dolarjih, neomejene strategije z referenčnimi meritvami in drugo. Globalna diverzifikacija je prednostna naloga mnogih upravljavcev naložb NGFI. To je zato, ker je večina vlagateljev s fiksnim dohodkom, zlasti tistih v pokojninskih načrtih na delovnem mestu, še vedno močno izpostavljena pristranskosti domače države ameriškega indeksa obveznic ameriškega indeksa Bloomberg Barclays.
Vrste naložb s stalnim dohodkom naslednje generacije
Vesolje investicijskih izdelkov in vozil NGFI se nenehno širi. Če se uporabljajo samostojno ali v povezavi s tradicionalnejšimi strategijami, predstavljajo hitro rastočo sestavino raznovrstnih naložbenih portfeljev. Sledi pregled več vrst naložb NGIF:
Naložbe v večsektorske obveznice - išče dohodek z razpršitvijo sredstev med več sektorjev s stalnim dohodkom, kot so ameriške državne in podjetniške obveznice, državni dolg na končnem trgu v nastajajočem trgu in dolžniški vrednostni papirji ZDA.
Neomejene strategije - odpravlja omejitve sledenja referenčne vrednosti. Od upravljavcev s fiksnim dohodkom se ni treba držati posebnih bonitetnih ocen, valut ali sektorjev in lahko uporabljajo izvedene finančne instrumente za varovanje pred cenovnimi in tečajnimi razponi. Prav tako lahko stavijo proti trgu z uporabo možnosti "put and call".
Bančna posojila s spremenljivo obrestno mero - Osnovna obrestna mera za večino posojil se prilagodi vsakih 30–90 dni na podlagi sprememb referenčne obrestne mere, kot je LIBOR. Tako bo tržna vrednost posojila s spremenljivo obrestno mero manj občutljiva na spremembe obrestnih mer v primerjavi z večino naložb s fiksno obrestno mero.
Absolutni donos - Te strategije s fiksnim dohodkom želijo ustvariti pozitiven donos z vlaganjem v oportunistične vire donosa, kot so valute, dolge in kratke pozicije, obrestne mere in drugo.
