Kaj je temeljni posojilo?
Posojilo za osnovno financiranje je oblika financiranja v dolžniku (DIP), ki podjetju, ki je v stečajnem postopku iz poglavja 11, omogoča pridobitev kredita za pomoč na določenih področjih njegovega poslovanja in reorganizacije. Sredstva iz posojila za začetno uporabo se običajno porabijo le za vzdrževanje osnovne dejavnosti, kot so popravila, upravljanje dobavne verige in izplačane plače. Posojilo za polnjenje se lahko imenuje tudi posojilo DIP.
Kako deluje posojilo za temeljno polnjenje
Posojila o osnovnem polnjenju se običajno pogajajo v tednih pred začetkom postopka iz poglavja 11.
Podjetja, ki vstopijo v reorganizacijo iz poglavja 11, skoraj vedno vodi isto poslovodstvo kot pred vložitvijo stečaja. Družba, ki je vložila stečaj, je znana kot dolžnik v posesti ali DIP. Vložitev stečaja daje DIP zaščito pred terjatvami upnikov, hkrati pa je verjetno, da bo podjetje potrebovalo takojšnje financiranje za kritje plač in drugih nujnih stroškov. Prodajalci podjetja lahko zagotovijo nekaj financiranja zalog, vendar je bolj verjetno, da bodo zahtevali gotovino ob dostavi ali gotovino pred dostavo.
Ker gre v resnici za posojilo bankrotiranemu podjetju, posojilodajalci, ki so pripravljeni najeti posojilo, prevzamejo nekaj dodanega tveganja. Posojilo za polnjenje mora izpolnjevati tudi zahteve do obstoječih posojilojemalcev, jezik pogodbe pa lahko zahteva, da družba dolžnik samodejno odloži denar za plačilo obresti in neporavnanega dolga tistim obstoječim upnikom.
Naročni upniki - tisti zavarovani posojilodajalci, ki so družbi posodili denar, preden je vložila zahtevo za zaščito pred stečajem - bodo imeli vprašanje, ali lahko podjetje dobi posojilo za osnovni pojem ali ne. Razlog je v tem, da bo odplačilo posojila za začetno dajanje prednost pred morebitnimi že obstoječimi dolgovi, ki jih ima podjetje. Posojilo za polnjenje je veljavno le, dokler podjetje ne izide iz stečaja.
Prednosti in slabosti posojila za osnovno polnjenje
Z vidika posojilojemalca lahko posojilo za polnjenje (ali posojilo DIP) zagotovi denar, ki ga podjetje potrebuje z reorganizacijo iz poglavja 11 dovolj zdravo, da se lahko začne. To je lahko tudi edina izvedljiva možnost, ki jo ima podjetje.
Toda ponudniki financiranja v dolžniku, na primer posojila za temeljne naložbe, tvegajo posojila podjetjem, ki se stekajo skozi postopek stečaja in reorganizacije. Tako sodišča razširijo na posojilodajalce DIP številne pomembne zaščite.
Če podjetje dolžnik lahko dokaže, da ni moglo pridobiti financiranja na kakršen koli drug način, lahko stečajno sodišče pooblasti družbo, da dodeli posojilodajalcu DIP zastavno pravico, ki ima prednost ne le pred zavarovanimi posojilodajalci pred stečajem, temveč tudi nad upravnimi stroški, vključno s prodajalcem ter zahtevki zaposlenih. S takšno zastavno pravico, znano kot osnovno zastavno pravico, posojilodajalec DIP običajno vztraja pri prvi prednosti zalog dolžnika, terjatev in gotovine. Posojilna pogodba lahko posojilodajalcu DIP da tudi drugo zastavno pravico na obremenjenem premoženju in prvo prednost na dolžnikovi neobremenjeni lastnini.
Posojilo za osnovno financiranje lahko podjetju pomaga izstopiti iz bankrota in ponovno začeti.
