Kaj je Prime Prime (PoP)?
Prime Prime, ali PoP, je podjetje, ki maloprodajnemu posredniku (pogosto forex posrednikom) zagotavlja dostop do bazena likvidnosti velikih bank. Te velike banke so banke prvega reda in z njimi ne sme trgovati le kdo. PoP ima dostop do teh velikih bank, ustanovi maloprodajni posrednik z dostopom, maloprodajni posrednik pa lahko poveže naročila svojih manjših maloprodajnih strank z velikimi naročili banke prvega reda.
Ključni odvzemi
- Posrednik Prime Prime (PoP) je tisti, ki ima račun pri banki enakega nivoja in omogoča maloprodajnim posrednikom, da trgujejo prek tega računa, tako da lahko maloprodajni posrednik dostopa do likvidnosti ene stopnje banke. Za posameznike in majhna podjetja je likvidnost težavna, zato PoP premosti vrzel in manjšemu igralcu omogoči dostop. Da bi pritegnili poslovanje, PoP posredniki in njihovi povezani maloprodajni posredniki običajno ponujajo večji vzvod in manjše velikosti trgovine kot glavni posrednik.
Razumevanje predsednika vlade (PoP)
Banke prvega reda so običajno nagnjene k tveganju, zato od svojih strank zahtevajo stroge finančne protokole in upravljanje s tveganji. Maloprodajni posrednik morda ne izpolnjuje teh strogih standardov in zato morda ne bo mogel neposredno trgovati z banko prvega reda. PoP izpolnjuje standarde, je stranka ali partner z bankami prvega reda in omogoča prodajalcu na drobno, da prek njih trguje z banko drugega reda.
Ker PoP že izpolnjuje standarde, ki jih iščejo velike banke, bo maloprodajni posrednik, ki uporablja PoP, svojim trgovcem običajno ponudil večji finančni vzvod in ponudil manjše velikosti trgovanja od tistega, ki bi bil na voljo, če bi neposredno trgovali s prvo banko. To storijo, da bi pritegnili posel.
Eden od razlogov, da banke prvega reda in glavni posredniki ne nudijo storitev, ki jih izvajajo PoP, je, da je pri manjših poslih manjša stopnja dobička, ki običajno prihaja od fizičnega odjemalca in njihovega posrednika. Poleg tega njihovi sistemi pogosto ne podpirajo stroškovno učinkovitega zaključka manjših poslov. Posredništva PoP so opremljena tudi za vse večje regulativne zahteve za visoko finančne posle.
Razvrščanje Prime Prime Brokers
PoP veljajo za posredniške družbe drugega razreda. Prva stopnja je delniška banka velikih bank, ki institucionalnim trgovcem in strankam omogoča trgovanje z banko. Drugi nivo ali PoP je mogoče najbolje opisati kot borznoposredniško podjetje, ki ima račun pri borznoposredniški družbi drugega reda in svojim strankam omogoča trgovanje z njimi. V bistvu zapolnjujejo vrzel med majhnimi maloprodajnimi vlagatelji in velikimi podjetji prvega reda.
Vendar večina prodajnih programov ne bo neposredno sodelovala s posamezniki - to počnejo trgovci na drobno. Maloprodajni posrednik obravnava posamezne stranke in poskuša pritegniti več podjetij.
Prime Prime Brokers v akciji
Stranke bodo uporabljale storitev PoP iz več razlogov. Prvič, omogoča dostop do večje likvidnosti, kar je pomembno za trgovce. Drugič, PoP trgovcem omogoča dostop do izdelkov, ki jih standardni ponudniki posredniških računov ne ponujajo, kot so na primer nedejavni posredniki (NDF).
Januarja 2015 je bila pod nadzorom strukture PoPP, ko je Švicarska nacionalna banka (SNB) odpravila frankovski pribitek v primerjavi z eurom, ki je padel za več kot 30 odstotkov. To je privedlo do tega, da so številni računi PoP izgubili velike vsote denarja, ker količina kapitala, ki so jo imeli njeni kupci na svojih računih, ni pokrila velikih izgub.
Pri tem dogodku so PoP-ji dvignili znesek sredstev, potrebnih na računih strank za kapitalske zahteve, skupaj z drugimi protokoli za obvladovanje tveganja.
Primer Prime Prime Brokerja
Maloprodajni Forex posredniki so v veliki meri PoP v smislu, da so, ko se začnejo, premajhni, da bi neposredno poslovali z velikimi bankami in dostopali do svoje likvidnosti. Zaradi tega bodo poiskali posrednika PoP, ki jih bo povezal z velikimi bankami.
S povezovanjem na velike banke lahko maloprodajni posrednik od večjih bank pridobi ponudbe cen v živo, kar ustvarja kotacije, s katerimi lahko svoje maloprodajne stranke trgujejo in komunicirajo. To ne bi bilo mogoče, če se posrednik ne bi povezal s podjetji prvega reda.
Maloprodajni posrednik lahko zaznamuje razlike, ki jih prejme od bank prvega reda. Na primer, koeficient na ravni EUR / USD lahko znaša 1.12565 do 1.12568, toda po tečaju stranke znašajo 1.12563 do 1.12570. To je en način, da Forex posredniki zaslužijo svoj denar. Drugi načini vključujejo zaračunavanje provizije za vsako trgovino.
Običajno več ko lahko pride do več računov PoP ali povezav do velikih bank, ki jih prodaja maloprodajni posrednik. Likvidnost petih velikih bank je veliko boljša od likvidnosti samo ene. Bolj ko bodo banke imele kotacije in obseg maloprodajnih posrednikov, manjši bodo razmiki pri maloprodajnih posrednikih, vsi ostali so enaki. Zato forex posredniki oglašujejo, koliko likvidnosti imajo dostop in katere velike banke jo zagotavljajo.
