Kaj je skupina vrstnikov?
Skupina vrstnikov je skupina posameznikov ali subjektov, ki si med seboj delijo podobne značilnosti in interese. Skupine vrstnikov, kar zadeva ljudi, imajo med posameznimi člani značilnosti, ki vključujejo podobnosti, kot so socialno-ekonomski status, stopnja izobrazbe, etnična pripadnost itd. V okviru podjetij se skupina vrstnikov nanaša na podjetja, ki so konkurenčna v istem industrijskem sektorju in so podobne velikosti.
Ključni odvzemi
- Skupina vrstnikov se nanaša na posameznike ali organizacije, ki imajo več podobnosti, zaradi česar so zlahka primerljivi kot skupina. Posamezne vrstniške skupine vključujejo ljudi, ki imajo podobne značilnosti, kot so dohodek, geografski položaj, starost ali rasa. Med skupinami vrstnikov so podjetja v istem industrijski sektor ali konkurenti in se lahko uporablja za medsebojno analizo.
Razumevanje skupin vrstnikov
Pri naložbenih raziskavah je analiza vrstnikov ključnega pomena za določitev vrednotenja določene zaloge. Tu je poudarek na primerjavi "jabolk in jabolk", kar pomeni, da bi morale biti sestavine skupine vrstnikov bolj ali manj podobne podjetju, ki ga raziskujejo, zlasti glede njihovih glavnih področij poslovanja in tržne kapitalizacije.
Analiza medsebojnih skupin lahko vlagateljem omogoči, da ugotovijo nepravilnosti pri vrednotenju za določeno zalogo. Na primer, zaloga, ki trguje z 15-kratnim dobičkom - v primerjavi s povprečnim večkratnikom 10-krat za svojo skupino vrstnikov - bi se lahko upravičeno štela za precenjeno. Vlagatelji lahko razkrijejo morebitne razloge za višji zaslužek večkrat in na koncu ugotovijo, da je zaslužen.
Če to ni takoj očitno, skupine vrstnikov včasih določi podjetje v vložitvi 10-K in skoraj vedno v vložitvi proxyja (obrazec DEF14A), čeprav je slednje lahko bolj razširjeno glede na posebne poslovne panoge in se uporablja za določanje plačil izvršilnih plačil. Lockheed Martin na primer navaja General Dynamics, Raytheon in Northrup Grumman kot vrstnike; navaja tudi Caterpillar, United Parcel Service in 3M.
Uporaba skupin vrstnikov
Primerjava vrstnikov je ena najpogosteje uporabljenih in sprejetih metod analize lastniškega kapitala, ki jo uporabljajo profesionalni analitiki in posamezni vlagatelji. Izkazalo se je za učinkovito in uspešno, saj hitro pokaže, katere zaloge so lahko precenjene in katere bi lahko dober dodatek k portfelju. Medtem ko obstajajo druge metode določanja, kdaj je zaloga vredna nakupa, na primer diskontirani denarni tok ali tehnična analiza, ostaja analiza medsebojnih odnosov ključno orodje za odkrivanje podcenjenih zalog. Preberite nadaljevanje, če želite izvedeti več o uporabi medvrstniške primerjave in o tem, kako se ta metoda sklada z drugimi vrstami analiz. Ker so podatki, ki so potrebni za izvedbo analize, na splošno javni in lahko dostopni na finančnih spletnih straneh, je težko začeti uporabljati to metodo analize.
