Glavni premik
Cene surove nafte so se danes na divji poti pocenile, saj sta tako ponudba kot povpraševanje zasukala trg blaga.
Začnimo s težavami glede dobave. Čeprav so članice Organizacije držav izvoznic nafte (OPEC) izgubile nekaj pozornosti na trgu surove nafte zdaj, ko ZDA s svojimi divjimi uspešnimi preusmeritvenimi napori proizvajajo toliko lastne surove nafte, je Savdska Arabija še vedno 800- funt gorile, na katero so vsi pozorni.
Ta konec tedna je Savdska Arabija sporočila, da sta bila v sabotažnih napadih blizu Hormuške ožine poškodovana dva njena tankerja za nafto - ključna ostrica za Iran, ko ladje prihajajo iz Perzijskega zaliva. Napadi niso povzročili kakršnih koli okoljskih izrednih razmer, vendar so po svetovnem trgu surove nafte pošiljali udarne valove, ko so trgovci začeli skrbeti, da bi lahko bila dobava nafte iz Savdske Arabije motena, ker se trgovinski spori med ZDA in Iranom stopnjujejo.
Ko je oskrba omejena ali se pričakuje, da bo potencialno omejena, se cena surove nafte giblje višje. Točno to smo videli že zgodaj zjutraj. Surova nafta se je močno dvignila v dveh vijugah pred začetkom zvona za borzo na Wall Streetu. Vendar so bila hitra zvišanja cen le uvodna rešitev v današnji nestanovitnosti surove nafte. Ko se je borza odprla, so se cene surove nafte začele umikati.
Da bi razumeli zakaj, moramo zdaj preučiti pomisleke glede povpraševanja. Kitajska je trajala nekaj dni, da se je maščevala povečanju tarif Trumpove administracije, vendar je to maščevala. Kitajska je s 1. junijem povečala tarife na 60 milijard ameriških dolarjev na 25%, da bi se ujemala z novimi ameriškimi tarifnimi stopnjami. Ko se trgovinska vojna med ZDA in Kitajsko stopnjeva, trgovce skrbi, da se bo svetovno gospodarstvo upočasnilo. Upočasnitev svetovnega gospodarstva ne bi le ovirala rasti prihodkov podjetij, temveč bi tudi zmanjšala povpraševanje po surovi nafti.
Povpraševanje po surovi nafti se povečuje, ko se gospodarstvo širi, ker ima več ljudi zaposlitev, v katero se morajo voziti; več ljudi ima navadno denarja za porabo za nove avtomobile, potovanja z letalskimi prevozniki in blago, ki ga je treba odpreti po vsem svetu in po vsej državi; in več potrošnikov, podjetij in vlad ponavadi porabi več za gradnjo - kar povečuje uporabo ladijske in gradbene opreme na fosilna goriva.
Nasprotno se zgodi, ko se začne gospodarstvo upočasnjevati ali skrčiti. Povpraševanje po surovi nafti se ponavadi zmanjšuje. Ko se povpraševanje zmanjša ali se pričakuje, da se bo morda zmanjšalo, se cena surove nafte ponavadi zniža. Točno to smo videli po uvodnem zvonu. Surova nafta je večino dneva izgubila položaj, saj so trgovci skrbeli, da bi lahko povpraševanje vplivalo na naraščajočo trgovinsko vojno.
Trenutno se zdi, kot da zaskrbljenost glede povpraševanja prevlada nad težavami glede ponudbe na trgu surove nafte, vendar bi se to lahko spremenilo, če se napetosti stopnjevajo med ZDA in Iranom ali če se ZDA in Kitajska odločita, da bosta razdelili trgovinska pogajanja.
S&P 500
S&P 500 je danes razočaral trgovce, ko so prešli pod podporo pri 2.816, 94. Ta raven je služila kot odpor, medtem ko se je indeks utrdil konec leta 2018 in spet konec februarja in v začetku marca letos. Gledal sem to stopnjo in se spraševal, ali bo to podpiral, a ni bilo dovolj bikovske odločnosti.
Za razliko od zadnjih dveh trgovalnih dni prejšnjega tedna biki niso v zadnjih urah nevihto vrnili na trg, da bi indeks potisnili nazaj na najnižje vrednosti. Namesto tega se je S&P 500 zaprl za 2, 41% pri 2.811, 87, kar je le nekaj točk nad najnižjim dnevnim zneskom 2.801, 43.
Kot pri vsaki medvedji potezi, ki izziva podporo, bom tudi jaz gledal, če torek ustvari nadaljnji dan oz. Vse ni izgubljeno. Prezgodaj je verjeti izrekom Hennyja Pennyja, da "nebo pada." Poglejmo, kako se oblikuje preostanek tedna.
:
Kako proizvodnja OPEC (in zunaj OPEC) vpliva na cene nafte
OPEC proti ZDA: Kdo nadzoruje cene nafte?
2 Zaloge nafte bodo pridobile s proizvodnimi rezami OPEC
Kazalniki tveganja - zlato
V potrditev tega, kako živčni so trgovci na Wall Streetu, so se po Trumpovem administrativnem povišanju tarif in kitajskem povračilnem odzivu danes pocenile cene zlata nad 1300 dolarjev za unčo. Ta poteza je pomembna ne samo zato, ker je največja enodnevna bikovska poteza zlata od 19. februarja, ampak tudi zato, ker plemenita kovinska preobrazba glave in ramen razveljavi vzorec plemenite kovine, dokončan 16. aprila.
Popolni vzorci glave in ramen, ko se podrejo pod ceno, ki služi kot dekolte vzorca. Po drugi strani pa sredstva razveljavijo vzorce glave in ramen, ko se vrnejo nad isto ceno.
Zlato se je sprva zvišalo pod višjo raven cen, ki je pred nekaj tedni služila kot izrez pri 1290 dolarjih. To je določilo ciljno ceno v višini ~ 1, 223 dolarja, da se zlato spusti na, glede na višino najvišjega dela glave in ramen. Danes se je zlato vrnilo nad isto rastočo raven cen na 1.244 dolarjev in tako razveljavilo medvedji trgovalni signal in ciljno ceno.
Na zlato se gleda kot na varno premoženje - sredstvo, ki v obdobjih gospodarske ali tržne negotovosti presega rezultate. Ko se retorika trgovinske vojne med ZDA in Kitajsko stopnjuje, si poiščite vse večje število trgovcev, ki kupujejo zlato, ko želijo diverzificirati svoj portfelj, da se prilagodijo za povečanje tveganja.
:
Najbolj ugoden način za nakup zlata: fizično zlato ali ETF-ji?
Kupite zlato Futures ali izberite Gold Mining Stock
Najboljši načini za vlaganje v zlato, ne da bi ga držali
Bottom Line - resničnost potopi noter
Večina trgovcev se je odpravila na konec tedna, saj je upanje, da bo povišanje tarif Trumpove administracije katalizator, da bi ZDA in Kitajsko približali trgovinskemu sporazumu. Ti upi so bili podrti, ko je Kitajska napovedala povračilno stavko.
Medtem ko so pretekle in sedanje gospodarske številke in številke zaslužkov še vedno močne, trgovce že začnejo skrbeti, da bi trgovinska vojna lahko negativno vplivala na prihodnje gospodarske in na dobiček. Če ti strahovi ostanejo nenadzorovani, bi lahko videli S&P 500 nazaj pod 2.700, preden se mesec izteče.
