Glavni premik
Nisem nameraval porabiti več časa za današnji svetovalec za grafikone v zvezi z bitcoini, toda nestanovitnost cene kripto valute v zadnjih 24 urah je vredna dodatne razprave. Tudi za nekripto trgovce je to pomembno, saj lahko na nepričakovane načine vpliva na borzo.
Menjalni tečaj bitcoin za ameriški dolar (BTC / USD) se je danes znižal za več kot 12%, pri čemer se je sinoči v obdobju 10 minut zgodilo 1.800 dolarjev teh izgub. Kot sem že včeraj omenil, bližje kot je bitcoin dosegel svoje prejšnje najvišje vrednosti med 14.000 in 19.000 dolarjev, večja je verjetnost, da bodo vlagatelji, ki imajo izgube, sprožili razprodajo. To je pojav, ki ga pogosto vidimo pri zalogah peni, ki občasno "postanejo hiperbolične."
Zdi se, da so prodajo čez noč potencialno poslabšali tehnični izpadi družbe Coinbase, Inc., ene od velikih menjalnic bitcoinov. Priznam, da imam skeptično pristranskost do bitcoina kot valute, ker je volatilnost tako velika. V idealnem primeru je izmenjalni medij najboljši, če ima srednje stabilno in zanesljivo vrednost.
Ne glede na to, ali ste ljubitelj denarnih sistemov centralne banke, ki jih uporabljajo glavne rezervne valute - ameriški dolar (USD), evro (EUR), japonski jen (JPY), britanski funt (GBP) itd., Njihova nihanja so veliko manjše in se pojavljajo v daljšem obdobju kot BTC. To ne pomeni, da kripto valute ne bodo na koncu sprejete širše za izmenjavo, vendar bo minilo nekaj časa, preden se to zgodi.
Tudi če vas kripto valute ne zanimajo, je treba še vedno spremljati ratove bitcoin. Na borzi je več podjetij, ki se uporabljajo kot proxy za bitcoin, vključno z NVIDIA Corporation (NVDA) in Advanced Micro Devices, Inc. (AMD), ki z valuto nihajo navzdol in navzdol. Ta podjetja proizvajajo procesorje, ki jih "rudarji bitcoinov" uporabljajo za večjo ponudbo bitcoin, njihova delnica pa narašča in pade kot proizvajalci industrijske opreme med zlatim razcvetom med 2001 in 2012.
Sploh se ne bom trudil razpravljati o več zalogah peni, ki so v zadnjih dveh letih spremenili imena, da bi izkoristili bitcoin manijo (kašelj, Long Blockchain Corp, kašelj), vendar bodo verjetno tudi špirali in zrušili valuto.
Tukaj je lekcija, da morajo vlagatelji tehnologij vključiti nekaj analiz trga bitcoin pri ocenjevanju pozicij v polprevodniškem sektorju. Tudi če niso neposredno vključene v proces rudarjenja bitcoinov, bodo lahko druga podjetja koristila ali trpela skupaj z NVIDIA in AMD kot trkači.
Kot je razvidno iz spodnjega grafikona, je NVIDIA spremljala bitcoin pozorno skozi velike padce v lanskem letu in se je v zadnjem času vrtela višje, saj se je bitcoin uspel prebiti nad znamko 8000 dolarjev, kjer se lahko mnogi rudarji prebijejo nad brezhibnost. Graf sem prikazal kot odstotek, da bolje ponazorim odnos. Če se ta krog kripto blaznosti zgodaj zruši, bi lahko videli, da se polprevodniki in izdelovalci procesorjev zelo hitro popravijo, kar povečuje tveganje nedavnih zmogljivosti sektorja.
S&P 500
Zdi se, da je zaskrbljenost glede trgovine včeraj potegnila S&P 500, kar je vodilo do negativnih zaključkov. Današnja uspešnost je bila nekoliko boljša, vendar so pogovori med kitajskim predsednikom Xijem in predsednikom Trumpom na srečanjih skupine G-20 v naslednjih dveh dneh še vedno najpomembnejši X-faktor, ki vpliva na cene
Medtem ko ostajam previdno strpen do nevtralnih lastnih pristranskosti, ko se vlagatelji pripravljajo na sezono zaslužka v drugem četrtletju, sem še vedno zaskrbljen, ker dolgoročni donosi še niso postali višji. Kot je razvidno iz spodnjega grafikona, sta se S&P 500 in 10-letna državna razhajanja donosnosti v zadnjih dveh mesecih vztrajala. Ker so donosnosti tako trdovratne, sem zaskrbljen, da bo brez pozitivnih novic o trgovanju ta konec tedna razhajanje spet prišlo v uskladitev s pomočjo padca cen lastniških vrednostnih papirjev in ne iz naslova donosnosti.
:
Prihodnost kripto valute v letu 2019 in naprej
ETF-ji obveznic se skoraj zabeležijo kot prilivi vložkov varovanja pred naložbami
Demokratična razprava o ekonomski politiki
Kazalniki tveganja - varne valute
Eden od načinov, kako vlagatelji ocenjujejo tveganje na trgu, je z varnimi valutami, kot sta švicarski frank ali japonski jen. Če te valute naraščajo, bi se lahko vlagatelji varovali in se pripravljali na upad. V nasprotnem primeru, če varne valute padajo v vrednosti, se bodisi uporabljajo kot vir sredstev za tvegana sredstva, ali pa preprosto niso zavarovane kot varovanje pred tveganjem. Kakor koli že, padeče valute v varnih zavetjih so ponavadi dober znak za zaloge.
Trenutno je morda težko ugotoviti, ali se varne valute povečujejo ali padajo, ker so običajno v primerjavi z dolarjem, ki po napovedi FED prejšnji teden pada v vrednosti. Vendar lahko te valute še enkrat pogledate tako, da jih "prekrižate" z nečim drugim kot z dolarjem.
V spodnjem grafikonu sem na primer primerjal britanski funt (GBP) z japonskim jenom (JPY), trend pa je negativen, kar pomeni, da se jen krepi proti funtu. To je koristno, saj iz analize čim bolj odstrani dolar in potrdi, da so varne valute še vedno v povpraševanju.
Po mojih izkušnjah je tovrstna analiza koristna tudi pri določanju novega bikovskega vstopa v zaloge. Tako kot trgi obveznic bodo tudi vrednosti valut pogosto privedle do sprememb cen delnic. Če torej začnemo opažati spremembe, kjer se vrednost jena ali franka začne občutno oslabiti v primerjavi z drugimi rezervnimi valutami, kot sta funt ali evro, bi to lahko pomenilo predčasno premikanje v zaloge.
:
Kaj morajo trgovci Forex vedeti o jenu
Kaj je trgovanje z valuto?
3 trgi za opazovanje, ko se Trump sreča s Xi
Bottom Line - trgovinski pogovori bi lahko sprožili nakup
Trg je bil stabilen, vendar ohlapen, saj se S&P 500 bori proti stopnji odpornosti prejšnjih visokih in majhnih kapic, ki so slabše. Ukrepi za tveganje še vedno pomenijo previdno previdnost in na napredku v trgovinskih pogovorih je ta konec tedna veliko.
Medtem ko so neznanci, ki visijo nad trgom, veliko, menim, da je ohranitev odprtih možnosti (kazen namenjena) zdaj smiselna. Rast je še vedno pozitivna, in če bodo na srečanju skupine G-20 dobre novice, pričakujem, da bodo vlagatelji to in prilagodljivo denarno politiko Feda uporabili kot izgovor za odkup v kratkem.
