Kaj je mehansko vlaganje?
Mehansko vlaganje je kateri koli od številnih načinov nakupa in prodaje zalog po vnaprej določenih merilih ali sprožilcih. Primarni namen tega pristopa je odstraniti čim več človeškega čustvenega vedenja. Čustva pogosto negativno vplivajo ali zamenjujejo racionalne naložbene odločitve. Sistematičen naložbeni načrt lahko delno temelji na dejavnikih, ki jih uporablja aktivni upravljavec naložb, večinoma pa je namenjen izvajanju na avtopilotu.
Kako deluje mehansko vlaganje
Mehansko vlaganje ima lahko več oblik. Lahko je tako preprost, kot je določen odstotek zneska dolarja ali plače na računu na primer račun 401 (k) ali zaveza, da kupite zalogo, ko njeno vrednotenje pade na določeno razmerje med ceno in zaslužkom in jo prodate pri vrednotenju doseže višjo vnaprej določeno raven.
Merilniki vrednotenja so običajni pri mehanskem vlaganju, vendar tehnična analiza lahko tudi poda avtomatski pristop k investiranju. Gibanje povprečja, bodisi preprostega ali eksponentnega, 50-dnevnega, 200-dnevnega ali drugega časovnega obdobja, lahko služi kot sprožilec za nakup ali prodajo zalog. Indeks relativne jakosti (RSI) ali premična povprečna konvergenčna divergenca (MACD) sta dva druga priljubljena signala, na podlagi katerih mehanski vlagatelj določi trgovalne naloge.
Ne glede na kriterije, ki jih uporablja vlagatelj, je ideja odstraniti subjektivne občutke in drugo ugibanje iz trgovanja z delnicami (ali drugimi vrednostnimi papirji) in se držati discipliniranega pristopa. Mehansko vlaganje se lahko šteje za podobno pasivnemu vlaganju, pri čemer se denar običajno uporablja sčasoma, vendar se uporabljajo vsaj nekakšna premišljena merila.
Mehanska naložbena strategija po imenu
Eden najpogostejših sistemov za mehansko vlaganje se imenuje Dogs of Dow. Ta strategija vključuje odkup 10 delnic industrijskega povprečja Dow Jones z najvišjim dividendnim donosom na začetku vsakega leta. Ti visoki dividendni donosi so na splošno posledica slabih ali zaostajajočih naložbenih rezultatov iz preteklega leta. Pričakujemo, da bodo zaloge v prihajajočem letu pokazale srednjo reverzijo. Portfelj se vsako leto prilagodi tako, da vključuje le 10 najvišjih donosnih zalog. Zagovorniki mehanskega vlaganja pravijo, da uporaba tega načina vlaganja, tako kot druge vnaprej določene strategije, odpravlja človeške pristranskosti, ki pogosto izničijo racionalno naložbeno vedenje.
