Čeprav si lahko naložbena panoga mislite drugače, vlaganje za upokojitev ni nujno težko. Kljub temu se veliko ljudi za pomoč obrne na investicijske svetovalce. Na žalost lahko zaradi tega, kako so svetovalci izplačani nadomestilo, pride do spora med tem, kaj je najbolje za njih in tistim, kar je najbolje za njihove stranke. Sredstva življenjskega cikla ponujajo izvedljivo rešitev. Tu bomo preučili, kakšna so ta sredstva, primerjali različna in na koncu pogledali nekaj vprašanj, ki jih je treba upoštevati, preden jih uporabite za svoj pokojninski portfelj.
Kaj so skladi življenjskega cikla?
Skladi življenjskega cikla so najbližji industriji pokojninski sklad, ki ga ni treba vzdrževati. Skladi življenjskega cikla, ki jih imenujemo tudi "sredstva, ki temeljijo na starosti" ali "ciljni datumski skladi", so posebna pasma uravnoteženega sklada. So vrsta sklada skladov, strukturiranih med lastniškim kapitalom in stalnim dohodkom. Izrazita značilnost sklada življenjskega cikla je, da se njegova skupna razporeditev sredstev samodejno prilagodi, da postane bolj konservativna, ko se bliža pričakovani datum upokojitve. Medtem ko skladi življenjskega cikla že nekaj časa obstajajo, vse bolj pridobivajo na priljubljenosti. Številni 401 (k) načrti v ZDA jih ponujajo.
Pregled: Vanguard
Da bi bolje razumeli, kako delujejo ta sredstva, si oglejmo sklad Vanguard Target Retirement 2025. Ta sklad je namenjen ljudem, ki se želijo upokojiti v petih do desetih letih leta 2025. Od 29. februarja 2011 je bila kombinacija sredstev tega sklada naslednja.
Za primerjavo, sklad Vanguard Target Retirement 2015 ima bolj konzervativno kombinacijo premoženja z bolj fiksnim dohodkom in vsebuje še en razred sredstev: vrednostnovarstvene zaščitene vrednostne papirje
GLEJ: Vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo - manjkajoča povezava
Razlike: Fidelity Vs. Vanguard
Čeprav so vsi skladi življenjskega cikla po konceptu podobni, jih je mogoče različno strukturirati in vzdrževati. Pri nakupu sklada življenjskega cikla obstaja nekaj pomembnih dejavnikov, na podlagi katerih lahko primerjamo različne sklade. Da bi lažje ugotovili, kaj je za vas najboljše, primerjamo Fidelity in Vanguard - dva največja dobavitelja teh sredstev. Oboji imajo za svoje sklade različne sloge upravljanja.
Fidelity ponuja aktivno upravljana sredstva, medtem ko Vanguard uporablja pasivno upravljana sredstva. Oba sloga ustrezata in privlačita različnim vrstam vlagateljev, toda naš namen je, da je razlika v provizijah lahko pomembna. Na primer, delež odhodkov Fidelity Freedom 2025 znaša 0, 73%, medtem ko ima Vanguard Target upokojitveni sklad 2025 MER 0, 18%. To je razlika v višini 550 USD na leto za vsakih 100.000 vloženih dolarjev.
Upoštevajte tudi, da je Fidelity vgradil dodatnih 0, 10% letne rente, medtem ko Vanguard ne. Z drugimi besedami, vlagatelj v Fidelity je dosežen z dvema stroškovnima razmerjema. Ko se odločite za naložbo v dražji sklad, ne pozabite ugotoviti, ali so višji stroški vredni. Se pravi, vprašajte se, ali bo sklad z višjimi stroški verjetno prinesel donose, ki bi presegli tisto, kar bi prihranili, če bi šli s cenejšim skladom.
Vanguard in Fidelity se razlikujeta tudi v številu osnovnih sredstev, ki jih uporabljajo. Fidelity uporablja 23 temeljnih vzajemnih skladov, Vanguard pa tri. Ta razlika je deloma posledica načina primerjave sredstev: Vanguardovi indeksni skladi se primerjajo z nekaterimi najširšimi razpoložljivimi indeksi, ki pokrivajo širši del trga. Na primer, referenčni sklad Vanguard Total Stock Index indeks je indeks Wilshire 5000, ki predstavlja 5.000 delniških družb v ZDA, v okviru sklada Vanguard Total Stock Index Index ima skupaj skoraj 4.000 teh zalog.
Fidelity, tako kot večina ameriških lastniških skladov, pa se primerja s S&P 500, ki ima 500 največjih javnih delniških družb v ZDA, da doseže enako raven diverzifikacije kot Vanguard Total Stock Index Index Fund, sklad življenjskega cikla Fidelity treba dodati sredstva z majhnimi in srednjimi sredstvi, s čimer se poveča njihovo število osnovnih sredstev.
Drug dejavnik, ki je še posebej pomemben za upokojitveno načrtovanje, je pozornost življenjskega cikla na inflacijo, kar pomeni do neke mere ohraniti položaj v lastniških vrednostnih papirjih. Vanguard obravnava tudi potrebo po zaščiti glavnice nekaterih svojih obvezniških sredstev pred inflacijo z vrednostnimi papirji, zaščitenimi z inflacijo, kategorija obvezniških skladov, ki si prizadevajo, da glavnica naložbe s fiksnim donosom ne bi izpadla zaradi inflacijskih vplivov.
Druga vprašanja
Čeprav so ta sredstva priročna možnost za številne vlagatelje na drobno (tj. Nakupovanje na enem mestu skupaj z dolgoročnim, brez težav upravljanjem portfelja), niso rešitev za vse - enaka razdelitev sredstev ni nujno uporabna za vse na določeno starost. Kot kaže zgornja primerjava, se družbe za vzajemne sklade same ne strinjajo, kakšna bi morala biti pravilna dodelitev sredstev za nekoga, ki se upokoji leta 2025. Zagotoviti svetovanje od finančnega načrtovalca, ki temelji na honorarju (ki je morda bolj nepristranski zaradi svojega nepristranskega nadomestila) bi lahko bila boljša rešitev za nekatere vlagatelje, ki želijo zagotoviti, da je nabor sredstev njihovega portfelja ustrezen zanje.
Tudi skladi življenjskega cikla so smiselni le, če je velika večina vaših pokojninskih skladov le v enem od teh skladov. Če dodate še kaj drugega, bi lahko spremenili splošno razporeditev sredstev in kršili celotno predpostavko o vlaganju v sklade življenjskega cikla.
Končno bo prihodnja rast skladov življenjskega cikla res odvisna od njihovega sprejema s strani investicijske svetovalne skupnosti. Mnogi svetovalci se lahko zaradi svoje enostavnosti počutijo ogrožene, ker lahko njihove stranke zaznajo, da ne dodajajo več nobene vrednosti. Njihove stranke bi se lahko vprašale: "Zakaj potrebujem pilota za svoj pokojninski portfelj, ko ga lahko postavim na avtopilot?"
Spodnja črta
Skladi življenjskega cikla so pridobili priljubljenost zaradi svoje praktičnosti in enostavnosti - nekaj, kar je težko najti pri nekaterih investicijskih svetovalcih. Številni vlagatelji na drobno so preobremenjeni z upravljanjem svojega pokojninskega portfelja in zmedenim številom naložbenih možnosti, s katerimi se soočajo. Sredstva življenjskega cikla vlagateljem olajšajo iskanje rešitev, ki prinaša preprostost, osredotočenost in brezskrbnost.
GLEJTE: prednosti in slabosti skladov življenjskega cikla
