Dow komponenta McDonald's Corporation (MCD) je na torkovem predprodajnem trgu padla za več kot 3%, potem ko je za 0, 10 zgrešila ocene dobička v tretjem četrtletju in komaj izpolnila konservativna pričakovanja o prihodkih. Prihodki so se medletno povečali le za 1, 1%, kljub 5, 9-odstotnemu povečanju svetovne primerjalne prodaje, kar je poudarilo šibkejšo domačo prodajo od pričakovanj in višje stroške. Reakcija prodajnih novic testira psihološko raven 200 dolarjev prvič, ko so zaloge dosegle to raven v drugem četrtletju.
Miting v sredini poletja se je končal z naraščajočim odporom kanalov, ki sega v leto 2016, medtem ko zjutraj razprodaja signalizira naslednjo vmesno korekcijo, ki bi lahko sčasoma dosegla podporo za kanal v nižjih 180 $. Padec tega cenovnega območja bi pomenil tudi prvo znižanje aprilskega preboja nad petmesečnim odporom, saj napovedujejo, da bo ponudilo priložnost za nakup z nizkim tveganjem.
Dolgoročni grafikon MCD (1990 - 2019)
TradingView.com
Zaloga je leta 1990 izbruhnila nad odpornostjo leta 1987 in vstopila v močan napredek, ki je v novembru 1999 postavil več relijskih valov na 49, 56 dolarja. Med vzponom so se pokazale tri delitve delnic, ki so se povečale za nakupno zanimanje, ki ga je poganjala hitra mednarodna širitev. V prvem četrtletju leta 2000 se je zrušil z dvojnega vzorca, kar je povzročilo trend upada, ki se je zbral v marcu 2003, ko je prodaja v srednjih najstniških letih popustila na deset let.
Pozitivno delovanje na trgu bikov sredi desetletja je leta 2007 končalo krog na vrh leta 1999, kar je prineslo preboj, čemur je sledil ozek razpon trgovanja, ki je imel novo podporo med gospodarskim zlomom 2008. Ta odpornost je podpirala naraščanje trenda v letu 2010, ki je zastalo po prehodu na trojice v drugem četrtletju 2012. Vrhunec je pomenil začetek težkega obdobja za delničarje, skoraj štiri leta bočnega sečenja, medtem ko je S&P 500 povečal na ves čas najvišje vrednosti.
Celodnevna pobuda za zajtrk je v letu 2015 znova pridobila nakupno zanimanje, saj je maja 2019. ustvaril preboj, ki je stopničko stopil nad 200 dolarjev. Končni val nakupa je v avgustu dosegel najvišjo vrednost 221, 93 dolarja, s čimer se je upočasnil padec počasnega gibanja, ki se je ustalil nad 205 dolarjev v septembru. Zaloga se je prejšnji mesec borila na tej ravni in se po jutranji spovedi spustila na štiri mesece.
Mesečni stohastični oscilator je septembra prodrl v prodajni cikel na območju preprodaje in napovedoval vsaj šest do devet mesecev relativne šibkosti. Medvedji signal se je hkrati razvil, medtem ko se je zaloga obrnila ob triletnem naraščajočem odpornosti kanalov, kar je povzročilo padec na nizkih 180 dolarjev. Še vedno se trguje nad 200 dolarjev, kar pomeni tudi 200-dnevno eksponentno podporno drseče povprečje (EMA), s čimer je ključna raven, ki jo bodo morali tržni akterji spremljati v prihodnjih sejah.
Kratkoročni grafikon MCD (2017 - 2019)
TradingView.com
Zaloga je prekinila 50-dnevno podporo EMA, ko se je septembra zmanjšala in zdaj ni uspela z dvema poskusoma ponovne vzpostavitve te ravni. Skupaj z 200-dnevno EMA, ki znaša 200 dolarjev, se cenovna akcija ujame med skalo in trdo mesto, kar kaže, da biki in medvedi sodelujejo v večdnevnem sporu, dokler ne prevladata ena ali druga stran. Medvedi imajo trenutno prednost, dolgoročni prodajni cikel pa je močan.
Kazalnik akumulacije in distribucije stanja na bilanci stanja je presegel aprila 2018 in ni uspel doseči te ravni, ko je zaloga v novembru dosegla nov maksimum. Zaletel je tik nad odpornostjo avgusta 2019 in se zadnja dva meseca brusil vstran. Višji od povprečnega obsega prodaje v tem tednu lahko zaključi preobrat, kar doda zanesljivost napovedi za nižje cene v prihodnjih mesecih.
Spodnja črta
McDonald's je zamudil ocene dobička v tretjem četrtletju, kljub zdravi svetovni prodaji. Za slabe domače prodaje in višje stroške so morda krivi, kar kaže na to, da bo zaloga nadaljevala vmesni popravek, ki morda ne bo zavezan nakupnim obrestim do nizkih 180 dolarjev.
