Kaj je ročno trgovanje?
Ročno trgovanje je trgovalni postopek, ki vključuje človeško odločanje za vstop in izstop iz poslov. To je v nasprotju z avtomatskim ali samodejnim trgovanjem, ki uporablja programe, ki izvirajo iz trgovanja na podlagi človeških navodil. Ročni trgovci pogosto uporabljajo računalniške programe za utrjevanje informacij. V nekaterih primerih lahko postavijo tudi samodejne kazalnike, da jih opozorijo na morebitne priložnosti za trgovanje. Vendar pa je v vseh primerih potreben človeški vložek, da bi dovolili trgovanje pri ročnem trgovanju.
Ključni odvzemi
- Ročno trgovanje je, kadar trgovanje vnaša človek in ne računalnik ali program. Ročni trgovci pogosto še vedno pomagajo s programi in tehnologijo pri sprejemanju svojih odločitev o trgovanju. Ročno trgovanje in avtomatizirano trgovanje imata prednosti in slabosti. Vsaka oseba se odloči, kaj jim ustreza.
Razumevanje ročnega trgovanja
V teku je razprava o tem, ali je avtomatizirano trgovanje priporočljivo ali ne. Nekateri trgovci menijo, da je ročno trgovanje boljše, saj je za oceno tržnih trendov in obvladovanje tveganj potrebna človeška presoja. Menijo, da je primerno mesto za avtomatizacijo pri spremljanju podatkov in utrjevanju za človeško razlago.
Zagovorniki avtomatiziranega trgovanja trdijo, da je ta metoda boljše, saj iz neenakosti vzame neracionalno človeško vedenje. Samodejno trgovanje temelji tudi na pravilih in statistikah, medtem ko lahko ročno trgovanje temelji na več čustev. To ni vedno tako, čeprav lahko ročni trgovec svojo strategijo utemelji na dobri logiki, statistiki in disciplini.
Samodejni trgovalni sistemi - imenovani tudi mehanski trgovinski sistemi, algoritmično trgovanje, avtomatizirano trgovanje ali sistemsko trgovanje - trgovcem omogočajo, da vzpostavijo posebna pravila tako za vstope v trgovino kot za izhode, ki jih je mogoče, ko so programirani, samodejno izvesti prek računalnika. Avtomatske sisteme še vedno mora zgraditi človek, kar pomeni, da so še vedno nagnjeni k človeškim napakam, razen če se napake pojavljajo v programski kodi in ne pri izvajanju kode. Samodejno trgovanje običajno zmanjša število napak, kot so napake v maščobnih prstih, ki so bolj razširjene pri ročnem trgovanju, vendar se še vedno pojavljajo napake pri programiranju ali izvajanju avtomatiziranega sistema.
Čas bo pokazal, ali so računalniki pri dodeljevanju kapitala boljši od ljudi. V vmesnem času je mnogim vlagateljem bolj všeč ročno izvajanje naročil za nakup in prodajo. "Flash crashes" so boleč opomnik, da prenos naložbenih odločitev na računalnike ni brez tveganj. Najbolj očiten primer je Flash Crash maja 2010. V 36-minutnem obdobju so se priljubljeni indeksi, vključno s S&P 500, Dow Jones Industrial Average in Nasdaq Composite, zelo hitro sesuli in odskočili. Dow je v nekaj minutah padel za skoraj 9%.
Po tej epizodi so trgovci in regulatorji enakovredno krivili računalniško avtomatizirane trgovske sisteme, ki so bili vzpostavljeni za izvajanje naročil za hiter ogenj za nakup in prodajo. Od takrat vlagatelji in upravljavci denarja niso pozabili na destabilizirajoči tržni potencial računalniško vodenih naložbenih strategij.
Strategije ročnega trgovanja
Vsaka strategija, ki vključuje naročila za nakup in prodajo ljudi, je ročna strategija trgovanja.
Nekateri priljubljeni stili trgovanja vključujejo nakup-zadržite. Takrat investitor kupi naložbe, za katere verjame, da bodo dolgoročno cenili vrednost. Ker so trgovine redke, se pogosto pojavijo ročno, ko se pojavi priložnost. Vlagatelj lahko prodaja po vnaprej določeni ceni ali ko se tehnični indikator ali osnovni indikator premakne, da je čas za izstop.
Trgovanje z nihaji je lahko ročno ali avtomatizirano in vključuje trgovanje, ki traja od nekaj dni do nekaj mesecev. Splošna ideja je, da zajamete večji del pričakovanega gibanja cen med trendom ali cenovnim razponom, nato pa se umaknete in nadaljujete na naslednjo priložnost.
Dnevno trgovanje je lahko ročno ali avtomatizirano in vključuje izvedbo več transakcij na dan, pri čemer izkoristite gibanje cen znotraj dneva.
Primer resničnega sveta ročnega trgovanja
Jim je trendni trgovec. Išče priložnosti za vnos močno trendnih zalog okoli 100-dnevnega drsečega povprečja (MA), nato pa kot izhod uporabi tudi 100-dnevno MA.
To zahteva ročno trgovanje, saj je ob vstopu v trgovino nekaj subjektivnosti. Subjektivnost se v avtomatiziranem sistemu ne kaže prav dobro.
Na primer, Jim pogosto rad opazi naraščajoči padec zalog pod 100-dnevni MA, vendar le rahlo, nato pa se dvigne nazaj nad sprožitvijo svoje dolge trgovine.
Ko je v trgovini, gre ven, ko cena prestopi nazaj pod 100-dnevno.
Cena se tudi ne more premikati vstran. Treba je v naraščajočem trendu. Tako se izognete scenarijem udarcev, ki nastanejo, ko se cena premika naprej in nazaj po MA, ko se premika vstran.
Leta 2017 je naraščala Netflix (NFLX). Za kratek čas je padel pod 100-dnevno, ustvaril nekaj prostora pod črto, nato pa se premaknil nazaj zgoraj. Jim je kupil. Proti koncu tega leta je Jim prodal, ko se je cena vrnila pod 100-dnevno.
Dnevni grafikon Netflix z primeri ročne trgovine. TradingView
Kmalu potem, ko je prodal, je cena pri 100-dnevnem našla podporo in se nato začela dvigovati. Jim je spet kupil. Ta trgovina je trajala večino leta, dokler se cena spet ni spustila pod 100-dnevno. Jim je prodal svoj položaj.
Kmalu zatem se je cena, še vedno v porastu, prekrižala nad MA in Jim je šel dolgo. Nekaj dni kasneje je moral prodati, ko je Netflixova zaloga še naprej padala. Do tega trenutka je bil sporni trend in cena je bila za MA. To je situacija, ki se je Jim rad izogne, zato se je odločil, da ne bo trgoval s prekrižanjem, ki se je zgodilo v preostalem letu 2018 in 2019. Tovrstno subjektivno odločanje je zelo težko programirati v računalnik. Zato Jim rad vse svoje posle ročno daje.
