Kaj pomeni Large Cap (Big Cap)?
Velika zgornja meja (včasih imenovana "velika kapica") se nanaša na podjetje z vrednostjo tržne kapitalizacije več kot 10 milijard dolarjev. Velika zgornja meja je skrajšana različica izraza "velika tržna kapitalizacija." Tržna kapitalizacija se izračuna tako, da se pomnoži število delnic družbe, ki ostanejo v prodaji, in njegove delniške cene na delnico. Zaloge družbe so običajno uvrščene med velike, srednje in majhne.
Velika kapica
Pojasnjena velika kapica (velika kapica)
Velike kapitalske zaloge predstavljajo 91% celotnega ameriškega trga delnic, merjeno z indeksom skupnega trga Wilshire 5000. Z dnem 29. junija 2018 je imel indeks 3.486 delnic, ki predstavljajo celotno vesolje ameriškega delniškega trga.
Od 2. februarja 2019 so med najvišjimi ameriškimi zalogami po tržni meji vključene naslednje:
- Apple (AAPL) abeceda (GOOGL & GOOG) Microsoft (MSFT) Amazon (AMZN) Berkshire Hathaway (BRK.A) Facebook (FB) JPMorgan Chase (JPM) Bank of America (BAC) Johnson & Johnson (JNJ) Exxon Mobil Corp. (XOM)
V svetovnem merilu so velika podjetja s kapitninami ponavadi v vodilnih indeksih na trgu. V ZDA ti indeksi vključujejo S&P 500, industrijsko povprečje Dow Jones in Nasdaq Composite.
Ker velike kapitalske delnice predstavljajo večino ameriškega lastniškega trga, jih pogosto obravnavamo kot temeljne portfeljske naložbe. Karakteristike, ki so pogosto povezane z velikimi zalogami, vključujejo naslednje:
1. Transparentno: Velika podjetja z omejenimi kapitali so običajno pregledna, zato vlagateljem olajšajo iskanje in analizo javnih informacij o njih.
2. Izplačevalci dividend: velika, ustaljena, ustaljena podjetja so pogosto podjetja, ki jih investitorji izberejo za izplačilo dividend. Njihova vzpostavitev zrelega trga jim je omogočila vzpostavitev in zavezanost k visokim koeficientom izplačil dividend.
3. Stabilna in vplivna: Velike zaloge glavnega kapitala so običajno podjetja z modrim čipom v največjih fazah poslovnega cikla, ki ustvarjajo ustaljene in stabilne prihodke in zaslužek. Težijo se k tržnemu gospodarstvu zaradi svoje velikosti. So tudi vodilni na trgu. Pogosto ustvarjajo inovativne rešitve z globalnimi tržnimi operacijami in tržne novice o teh podjetjih običajno vplivajo na širši trg.
Tržna kapitalizacija
Tržna kapitalizacija opisuje tržno velikost podjetja. Tržna kapitalizacija je delitev trga lastniškega kapitala, ki se široko uporablja v naložbeni industriji. Tržna kapitalizacija podjetja je pomembna lastnost, ki jo upoštevajo investicijske družbe in posamezni vlagatelji. Tržna kapitalizacija je ena značilnost podjetja, ki se uporablja pri naložbenih analizah. Tržna kapitalizacija se običajno uporablja v povezavi z drugimi značilnostmi delnic, kot so ocene cen do dobička in rasti dobička. To je tudi pokazatelj globine trga podjetja.
Tržna kapitalizacija se izračuna tako, da se množi število izdanih delnic na ceno delnice družbe. O številu izdanih delnic poročajo četrtletno, vendar se cena delnice lahko spreminja iz minute v minuto. Zato se vrednost tržne kapitalizacije aktivno spreminja s tržno ceno. Na primer, podjetje z 10 milijardnimi delnicami, ki trguje po ceni 10 dolarjev na delnico, ima tržno kapitalizacijo 100 milijard dolarjev. Prav tako ima podjetje s 100 milijardnimi delnicami in trguje po ceni 1 dolarja tudi tržno kapitalizacijo v višini 100 milijard dolarjev.
Izdaja delnic, s katerimi se trguje na borzi, se uporablja kot mehanizem za zbiranje kapitala za javna podjetja. Ko se podjetje odloči, da bo ponudilo svoje delnice za trgovanje na odprtem javnem trgu, navadno uporablja izdajo delnic kot svoje glavno orodje za zbiranje kapitala. Tako je upravljanje lastniških delnic primarna funkcija, ki jo uveljavljene družbe uporabljajo za kapital, preostale delnice pa so del tega procesa upravljanja.
Kategorije tržne kapitalizacije
Na splošno so zaloge razvrščene v tri glavne kategorije kapitalizacije: velika zgornja meja, srednja in majhna. Lahko pa se uporabljata tudi ločitev mega in mikro zapor. Mega zgornja meja se nanaša na zaloge, katerih tržna omejitev je večja od 200 milijard dolarjev. Mikro kapica je manjša od 300 milijonov dolarjev, nano kapa pa se lahko uporablja tudi za manj kot 50 milijonov dolarjev.
Podjetje z velikim kapitalom ima tržno kapitalizacijo več kot 10 milijard dolarjev. Družba s srednje kapitalske naložbe ima tržno kapitalizacijo med dvema milijardama do 10 milijardami dolarjev, majhna kapitalska družba pa tržno kapitalizacijo manj kot dve milijardi dolarjev. Družbe z veliko kapico imajo običajno širšo izkušnjo z izdajanjem trgov z večjim dostopom do kapitalskih trgov. Na splošno imajo velike kapice največjo likvidnost pri trgovanju.
Vlaganje v zaloge velikih kapic
Vlagatelji radi razpršijo svoj portfelj z vlaganjem v podjetja v različnih panogah z različnimi napovedmi tržnih omejitev, prihodkov in rasti dobička. Zaradi svoje velikosti velja, da so zaloge velikih kapic na splošno varnejše. Medtem ko ne ponujajo enakih priložnosti za rast kot nastajajoča podjetja s srednje in malo kapitalskimi družbami, so velika podjetja s kapitalskimi kapitali inovativni voditelji na trgu in njihova cena delnic lahko znatno pridobi na podlagi posebnih tržnih pobud ali okoli prelomnih tržnih rešitev.
Na splošno se velike kapitalske družbe običajno uporabljajo kot temeljne dolgoročne naložbe v naložbeni portfelj zaradi njihove stabilnosti in dividend. Finančni svetovalci predlagajo diverzifikacijo naložbenega portfelja z vključitvijo majhnih, srednjih in velikih zalog. Razporeditve in naložbene odločitve običajno temeljijo na toleranci do tveganja in naložbenih obzorih. (Glej tudi Vpogled v finančne svetovalce in skupne prednosti za naložbe v veliko zgornjo mejo.)
