Kaj je lestev CD
CD-lestev je strategija, v kateri vlagatelj znesek denarja, ki ga je treba vložiti, v depozitnih potrdilih (CD-ji) razdeli z različnimi datumi zapadlosti. Ta strategija zmanjšuje tako tveganje obrestne mere kot tudi naložbe.
Ključni odvzemi
- Lestvica CD lahko zmanjša tako tveganje obrestne mere kot tudi ponovne naložbe za CD. Lestvica je ustvarjena z dodelitvijo enakega zneska sredstev na CD-jih z različnimi ročnostmi. Z naloženim portfeljem CD-jev lahko investitor še vedno doseže četrtletna plačila, vendar z veliko višja skupna stopnja donosnosti portfelja.
Depozitno potrdilo (CD) je naložbeni produkt, ki ponuja določeno obrestno mero za določeno časovno obdobje. Vložena sredstva, ki jih je Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) zavarovala do 250.000 dolarjev, banka izdajateljica zaklene do datuma zapadlosti CD-ja. Datumi zapadlosti teh varčevalnih instrumentov so običajno določeni na tri mesece, šest mesecev, eno leto ali pet let. Višji kot je rok, za katerega so sredstva namenjena, višje so plačane obresti. Za izkoriščanje različnih ponujenih obrestnih mer za različna obdobja lahko vlagatelji sledijo strategiji, imenovani CD lestvica.
Kaj je lestev CD?
Kako sestaviti lestev CD
Recimo, da mora vlagatelj vložiti 20.000 dolarjev in želi zgraditi štiriletno lestev CD.
1. korak: Odprite ločene CD-je
Namesto da bi celotna sredstva namenila na eno zgoščenko, vlagatelj položi 5000 dolarjev na vsako od štirih zgoščenk, ki dozorijo v enem, dveh, treh in štirih letih. Vlagatelj si želi, da bi naložil sredstva z najboljšimi cenami CD-jev. Kaj začne investitor, je:
- 5.000 $ v 1-letni CD 5.000 $ v dvoletni CD 5.000 $ v 3-letni CD 5.000 $ v 4-letni CD
2. korak: Obnovite in pretvorite vsak CD v zrelosti
Ko dozoreva vsak CD, ga bo vlagatelj obnovil kot štiriletni CD. Tako bo imel vlagatelj po štirih letih štiri, štiriletne zgoščenke, vendar le eno od njihovih CD-jev letno dozoreva.
Če bi investitor januarja 2019 odprl vse svoje zgoščenke, bi bila postavitev lestve videti tako:
- Januar 2020: obnovite enoletni CD na 4-letni CDJanuar 2021: obnovite dvoletni CD v 4-letni CDJanuar 2022: 3-letni CD prenovite v 4-letni CDJanuar 2023: obnovite štiriletno CD v nov 4-letni CD
To bi vlagatelju omogočilo, da med gradnjo lestvice dvigne višje obrestne mere na dolgoročnejših CD-jev, prav tako pa bi imel dostop do izvleka 25% svojih sredstev iz lestvice na leto brez kazni na podlagi enega CD-ja, ki zapade vsako leto.
Mini lestve CD
Mini lestev CD je enak koncept kot običajna lestev CD, vendar s krajšimi CD-ji. Za izdelavo iste strategije lahko sestavite CD-lestev iz trimesečnih, 6-mesečnih, 9-mesečnih in enoletnih CD-jev. Upoštevajte pa, da boste s postavitvijo lestvice na kratkoročne zgoščenke, da bodo obrestne mere, ki jih boste lahko dobili, nižje.
Prednosti lestve CD
Vlagatelji, ki cenijo varnost svoje glavnice in dohodka, sledijo strategiji CD lestev. Ta strategija vlagateljem omogoča tudi stalen denarni tok, saj bodo CD-ji zapadli v različnih obdobjih. Vlagatelj s širjenjem naložbe na CD-je z različnimi ročnostmi koristi od višjih obrestnih mer dolgoročnih CD-jev in jim ni treba večkrat obnavljati kratkoročnega potrdila o depozitu, ki hrani vsa njihova sredstva.
CD-ji ponujajo tudi zavarovanje FDIC za neplačilo, če banka postane plačilno nesposobna. Razen ameriških državnih obveznic, ki jih podpira tudi zvezna vlada, nobeno drugo vozilo ne nudi takšne zaščite za vlagatelje s fiksnim dohodkom.
Poleg tega lahko vlagatelji z lestvicami CD-jev prilagodijo svojo skupno (ali skupno) obrestno mero, na splošno navzgor. Na primer, lahko vlagatelj kupi trimesečne CD-je samo za ustvarjanje četrtletnih denarnih tokov in doseže relativno nizko donosnost. Z lestviranim portfeljem CD-jev pa lahko še vedno dosežejo četrtletna plačila, vendar s precej višjo skupno donosnostjo portfelja, ker CD-ji z daljšo ročnostjo na splošno plačajo večje obresti.
Vlagatelji, ki vložijo vsa sredstva na en CD, lahko zamudijo višje obrestne mere, ki bi lahko nastale, medtem ko so njihova sredstva zaprta. Z lestvijo CD pa lahko investitor izkoristi kratkoročne obrestne mere tako, da investira prihodke od dospelosti CD-jev v novejše CD-je z višjimi obrestnimi merami. Po drugi strani, če obrestne mere padejo, imetniki CD-jev še vedno uživajo prednosti visokih obrestnih mer, ki jih omogočajo obstoječi dolgoročni CD-ji. Tako lestev CD omogoča redne priložnosti za ponovno vlaganje gotovine, ko CD-ji dozorijo, hkrati pa zmanjša tveganje obrestne mere.
V primeru, da nastopi izredni dogodek in vlagatelj potrebuje denar, bo lestvična strategija zagotovila, da vlagatelj dosledno zori CD in s tem zmanjša tveganje likvidnosti.
Spodnja črta
Skupno, tako kot vsaka druga naložba, je praksa uporabe lesenih CD-jev v celoti odvisna od vaših osebnih finančnih ciljev. Na splošno so odlični za ljudi, ki želijo varnost kapitala, predvidljive denarne tokove in preprostost. CD-je je zelo enostavno razumeti, dostopati do njih in jih strukturirati tako, da izpolnjujejo vaše finančne cilje.
Po drugi strani je stopnja donosa CD-jev zaradi varnosti, ki jo ponujajo, na splošno nizka. Poleg tega ne ponujajo posebne davčne obravnave, s katero bi prihranili denar za lokalne, državne ali zvezne davke; če ste torej v visokem davčnem razredu, jih je težko utemeljiti. Če ste v nizkem davčnem razredu, imajo veliko več smisla.
Upoštevajte le, da je najvarnejši postopek s CD-ji to, da greste skozi svojo banko in poskrbite, da bodo vaši depoziti pokriti z zavarovalnimi omejitvami FDIC. Če se odločite za posredniško hišo, razumejte, da ste uvedli različne tvegane spremenljivke, kot so provizije, dvomljive motivacije prodajalcev (posrednika) in morebitna izguba glavnice. Bodite preprosti in izkoristite prednosti.
