Kaj je tržna kapitalizacija
Tržna kapitalizacija se nanaša na skupno tržno vrednost dolarjev neporavnanih delnic družbe. Običajno ga imenujemo "tržna kapica", izračuna se tako, da se skupno število neporavnanih delnic družbe pomnoži s trenutno tržno ceno ene delnice. Kot primer, podjetje z 10 milijoni delnic, ki prodajo po 100 dolarjev, bi imelo tržno kapico 1 milijardo dolarjev. Investicijska skupnost s pomočjo te številke določi velikost podjetja v nasprotju s podatki o prodaji ali skupnih sredstvih.
Uporaba tržne kapitalizacije za prikaz velikosti podjetja je pomembna, saj je velikost podjetja osnovna določitev različnih značilnosti, v katerih se vlagatelji zanimajo, vključno s tveganjem. Prav tako je enostavno izračunati. Podjetje z 20 milijoni delnic, ki prodajajo po 100 dolarjev na delnico, bi imelo tržno zgornjo mejo 2 milijardi dolarjev.
Market Cap
Razumevanje tržne kapitalizacije
Glede na njegovo preprostost in učinkovitost za oceno tveganja je lahko tržna omejitev koristna metrika pri določanju, katere zaloge vas zanimajo in kako raznolikost vašega portfelja s podjetji različnih velikosti.
Ključni odvzemi
- Tržna kapitalizacija se nanaša na to, koliko je podjetje vredno, kolikor ga določa borza. Opredeljen je kot skupna tržna vrednost vseh neporavnanih delnic. Za izračun tržne omejitve podjetja pomnožimo število neporavnanih delnic s sedanjo tržno vrednostjo ene delnice. Podjetja se običajno delijo glede na tržno kapitalizacijo: velika kapica (10 milijard dolarjev ali več), srednje zgornje (od 2 do 10 milijard dolarjev) in majhne (od 300 do 2 milijard dolarjev).
Podjetja z velikim kapitalom imajo običajno tržno kapitalizacijo 10 milijard dolarjev ali več. Ta velika podjetja običajno že dolgo obstajajo in so glavni akterji v uveljavljenih panogah. Vlaganje v velika podjetja s kapitalskimi naložbami ne prinaša nujno velikih donosov v kratkem času, vendar dolgoročno ta podjetja vlagatelje nagrajujejo z nenehnim povečevanjem vrednosti delnic in izplačilom dividend. Primer podjetja z veliko kapico je International Business Machines Corp.
Podjetja s srednje veliko tržno kapitalizacijo imajo na splošno tržno kapitalizacijo med dvema in 10 milijardama dolarjev. Podjetja s srednjo kapico so ustanovljena podjetja, ki delujejo v industriji, za katero se pričakuje, da bo doživela hitro rast. Podjetja s srednjo kapico se širijo. Imajo po sebi večje tveganje kot podjetja z veliko kapitalsko kapitalizacijo, ker niso tako uveljavljena, vendar so zaradi svojega potenciala rasti privlačna. Primer podjetja s srednjo kapico je Eagle Materials Inc.
Podjetja, ki imajo tržno kapitalizacijo med 300 in 2 milijard dolarjev, so na splošno razvrščena kot podjetja z majhnimi kapitali. Ta majhna podjetja so lahko mlada v starosti in / ali lahko služijo nišnim trgom in novim industrijam. Ta podjetja veljajo za naložbe z višjim tveganjem zaradi starosti, trgov, ki jim služijo, in njihove velikosti. Manjša podjetja z manj sredstvi so bolj občutljiva na gospodarske upočasnitve.
Za odločitev o naložbi boste morda morali upoštevati tržno omejitev nekaterih naložb. Za več informacij o tržni kapitalizaciji preberite Razumevanje zalog majhnih in velikih kapitalov.
Napačna mnenja o tržnih pokrovčkih
Čeprav se pogosto uporablja za opis podjetja, tržna omejitev ne meri vrednosti lastniškega kapitala podjetja. To lahko stori le temeljita analiza temeljev podjetja. Neprimerno je ceniti podjetje, ker tržna cena, na kateri temelji, ne odraža nujno, koliko je kos podjetja vreden. Delnice so na trgu pogosto podcenjene ali podcenjene, kar pomeni, da tržna cena določa le, koliko je trg pripravljen plačati za svoje delnice.
Čeprav meri stroške nakupa vseh delnic družbe, tržna omejitev ne določa zneska, ki bi ga podjetje stalo za transakcijo združitve. Boljša metoda izračuna cene prevzema podjetja je vrednost podjetja.
Spremembe tržne kapice
Dva glavna dejavnika lahko spremenita tržno omejitev družbe: pomembne spremembe v ceni delnic ali ko podjetje izda ali odkupi delnice. Vlagatelj, ki uveljavlja veliko število nalogov, lahko poveča tudi količino delnic na trgu in negativno vpliva na delničarje v postopku, imenovanem razvodenitev. (Za povezano branje glejte "Razumevanje tržne kapitalizacije glede na tržno vrednost")
