Kaj je kolizirana obveznost dolga v zavarovanju?
Dolgoročna dolžniška obveznost s kolateraliziranimi vrednostmi (CDO-kock) je izpeljana vrednostna papirja, podprta s posojilnimi zavarovanji v obliki črke (CDO-kvadrat). CDO na kocki je trojni derivat, ki je izpeljanka derivata, zato so ga poimenovali "derivati steroidov."
Primer za obveznost zavarovanja s premoženjem (CDO)
Razumevanje CDO-Cubed
Dolgoročna obveznost s kolateralizirano dolžino (CDO na kocke) je enaka navadni CDO, razen za sredstva, ki zavarujejo obveznost. Za razliko od CDO, ki je podprt s skupino obveznic, posojil in drugih kreditnih instrumentov, so CDO-kockice podprte s tranšami v kvadraturi CDO, ki so izvedeni finančni instrumenti, podprti s skupino obveznic, posojil, vrednostnih papirjev s premoženjem in drugo kreditni instrumenti.
Kockice CDO omogočajo bankam, da ponovno prodajo kreditno tveganje, ki so ga prevzele, s ponovnim pakiranjem svojih CDO-kvadratov. CDO-kvadrate in CDO-kockice je mogoče neštetokrat prepakirati, da se ustvarijo izvedeni finančni instrumenti, ki se precej razlikujejo od prvotnega osnovnega dolžniškega jamstva. Ti se imenujejo tudi CDO ^ n, da bi prikazali neznano globino nekaterih teh vrednostnih papirjev.
Za razliko od tradicionalnih izvedenih finančnih instrumentov, ki se uporabljajo za varovanje pred tveganjem ali za stave s finančnim vzvodom, so CDO-kockice inovacija, ki je sprožila na tisoče novih naložbenih sredstev, ki pokrivajo celoten spekter tveganja in donosa.
