Delnice JPMorgan Chase & Co (JPM) so se podražile za več kot 10%, odkar so v začetku julija dosegle najnižjo vrednost skoraj 102 USD do trenutne cene v višini skoraj 114, 40 USD. Vlagatelji so delnico nagradili, potem ko je podjetje poročalo o močnih rezultatih v drugem četrtletju, saj je delnice poslalo višje. A zdi se, da razburjenje vse bolj zbledi, zaloga pa bo morda v prihodnjih tednih upadla za kar 7% na podlagi tehnične analize.
V primeru borbe z delnicami je to lahko posledica širjenja kratkoročnih in dolgoročnih pogodb ameriške državne blagajne. Pogodbeni razmik - znan tudi kot poravnava, lahko negativno vpliva na prihodnje prihodke in dobiček banke.
JPM podatki YCharts
Bližnji Uptrend
Morganove zaloge so se v začetku avgusta povečale na približno 119 USD, s čimer so ponovno testirali svoje prejšnje najvišje vrednosti v začetku letošnjega leta. A zdaj se delnice gibljejo nižje in se bližajo tehničnemu trendu okoli 112 dolarjev. Če delnica pade pod to rast, lahko delnice padejo na naslednjo stopnjo tehnične podpore, za 7% nižjo, pri približno 106, 5 USD.
Momentum postane medved
Naslednji medvedji opozorilni znak so lahko padajoče ravni obsega, kolikor je julija naraščala. Predvideva, da je število kupcev zbledelo. Zdaj se zaloga v zadnjih dneh zmanjšuje na naraščajoči ravni obsega. Predlagamo, da število prodajalcev raste. Indeks relativne trdnosti (RSI) - še en tehnični kazalnik, se je prav tako zmanjšal. To kaže, da bikovski zagon zapušča zalogo. RSI je v zadnjem času dvakrat dvakrat dosegel previsoko kupnino nad 70, še enkrat julija in avgusta, še en medvedji znak.
Krivulja priravnalnega izkoristka
Tehnična šibkost je lahko odraz krivulje donosnosti sploščitve. Razpon se je zmanjšal z visokih 80 baznih točk (bps) v začetku februarja na manj kot 25 bps trenutno. Morganova zaloga je sledila krivulji sploščitve od februarja do julija. Takrat se je krivulja donosa začela širiti in se je povečala s 24 bps na 32 bps, hkrati pa se je Morganova zaloga tudi okrepila. Toda avgusta se je krivulja donosa znova začela spuščati, s tem pa je Morganovo zalogo znižala.
10-2-letna finančna donosnost Zaklad Širite podatke YCharts
Na tej točki je Morganova zaloga lahko povezana s smerjo krivulje donosnosti. Če se bo krivulja donosnosti še naprej poravnala, je to lahko grozljiva novica ne le za delnice JPM, ampak tudi za vse banke.
