Med finančno krizo, ki se je začela leta 2008, smo na Wall Streetu stalno slišali in brali o korupciji in škandalih. Seznanili smo se z izrazi, kot so previsoki vrednostni papirji, hipotekarni vrednostni papirji, recesija in kriza likvidnosti. Spominjamo se tudi na novejše afere, ko slišimo imena, kot je Bernie Madoff. Madoff je s fiktivnimi finančnimi transakcijami prevaral milijarde nedolžnih vlagateljev. V teh dneh z Main Street je bila brez dvoma močna nenaklonjenost Wall Streetu. Številni prvi vlagatelji na borzi ne verjamejo, da gre za poštene pogoje. Prav tako so marsikateri pohlepni veterani enkrat preveč požgali pohlepni na račun splošne populacije.
Tako se vlagatelji upravičeno sprašujejo, ali je borza ponarejena. Tehnično je odgovor seveda ne, borza ni ponarejena, vendar je nekaj resničnih pomanjkljivosti, ki jih boste morali premagati, da boste uspešni majhni vlagatelji. Tukaj preučimo nekatere od njih, kar vam lahko pomaga pri krmarjenju po prihodnjih tržnih krizah.
Informacije
Kljub na videz neskončnih finančnih in zalog podatkov, ki jih najdemo na spletu, kot individualni vlagatelj nimate dostopa do lastnih tehničnih strokovnjakov ali raziskovalnih analitikov. Večina vlagateljev tudi nima izpopolnjenih programov za avtomatizirano trgovanje, ki bi ponujali predloge za trgovanje. Prav tako niso najbolj povprečni vlagatelji usposobljeni za tehnično analizo. Morda spregledan odtenek pri tem informacijskem neravnovesju je dejanski časovni razpored ali razširjanje informacij, ki je ključnega pomena. Da, internet je nekoliko izenačujoč dejavnik, toda v resnici veliko institucionalnih strank pozna rezultate informacij, preden vlagajoča javnost to stori. Posredniška podjetja običajno imajo raziskovalni oddelek in skupino trgovcev. (Za več informacij o zbiranju informacij si oglejte Flowback .)
Kapital
Morda je največja pomanjkljivost, s katero se srečujejo mali vlagatelji, kapital. Če še niste seznanjeni z notranjim delovanjem borze, si predstavljajte, da imate majhno trgovino in želite kupiti veliko naročilo vžigalnikov cigaret za nadaljnjo prodajo. Pokličete svojega distributerja in vprašate za ceno. Po drugi strani Wal-Mart pokliče tega istega distributerja in pravi, da želijo enake vžigalnike cigaret za svoje tisoče trgovin po vsem svetu. Na koncu dneva ima Wal-Mart večjo cenovno moč kot trgovina z mamili in popi in bo dobil ugodnejšo ceno.
Morda v manjši meri enako velja tudi pri nakupu ali prodaji zalog. Na transakcijski ravni, podobno kot Wal-Mart, se bo večja stranka lahko pogajala o nižjih cenah provizij in provizij v primerjavi s povprečnim vlagateljem. Poleg tega povprečni vlagatelj ne dobi enake možnosti, da se naroči na IPO, kot ga izvaja institucija. Vroče IPO so običajno rezervirane za prednostne stranke: hedge sklade in pokojninske sklade ter izjemno visoke neto vrednosti posameznikov. Šele, ko se vsem prednostnim strankam ponudi možnost, da se naročijo na IPO, bi povprečni vlagatelj dobil priložnost naložbe. Toda na koncu bi morali dvomiti o naložbi v IPO, ki so jo zavrnile vse večje stranke.
Politični vpliv
Koliko posameznih vlagateljev ima neposreden dostop do izvoljenih vladnih uradnikov ali plačuje lobiste, da skrbijo za njihove interese? Kljub temu, da vlada v času finančne krize očitno trpi finančne institucije, te finančne družbe še vedno vplivajo na naš politični proces. Seveda podjetja za boj proti drogam, tobaku in tehnologiji v Washingtonu izvajajo tudi politično moč. Številni nekdanji vladni uslužbenci se končajo z velikimi podjetniškimi zaposlitvami in obratno. Večina od nas nima sedeža za mizo, ko se razmišljajo ali pišejo novi zakoni. Zanašamo se na naše izvoljene uradnike, da to storijo za nas, ki smo isti ljudje, na katere vplivajo veliki vlagatelji.
Strategije ublažitve
Ne skrbite, obstajajo načini za delo sistema ali vsaj ozaveščanje o njem, vendar je to potrebno vložiti. Informacije, ki niso vedno pravočasne, so vam na voljo. Internet je postal izenačevalnik za malega vlagatelja. Spletna mesta, ki temeljijo na finančnih sredstvih, lahko pomagajo majhnim vlagateljem, da ustvarijo glavo ali repo s finančnih trgov. Odmerite si uro na teden za pregled poslovnih novic in trendov ter preberite lahko dostopna raziskovalna poročila in profile na spletnih mestih, kot je Yahoo! Finance in urada DZS. Poleg tega je pomembno, da pozorno spremljate svoje naložbe in določite zaustavitev izgube, ne glede na to, koliko vam je všeč podjetje, ki ga imate. Številni se zbrišejo z delniške borze, ker ne ustavijo izgub pri svojih naložbah. Seveda veliko vlagateljev uporablja raznovrstne indeksne sklade naložbeno strategijo in velja za bolj "pasivne" vlagatelje. Ne glede na vaš slog je spremljanje naložb dobro obvladovanje tveganj.
Nekaj stvari se ne bo dalo premagati, ne glede na to, koliko domače naloge naredite ali disciplinirate. Ogromen naložbeni kapital in politični vpliv sta primera. Vendar je mogoče pregledati publikacije in jih uskladiti ali se vsaj zavedati, kam gre institucionalni denar. Številne publikacije, kot je Investitor Business Daily, institucionalno sponzorstvo označujejo kot ključni kazalnik naložbe. Možnosti so v vašo korist, če kupujete zalogo, ki ima vse večjo institucionalno prisotnost. Pomembno je tudi zavedati se, da trgi gredo navzgor in navzdol in doživljamo tisto, kar ekonomisti imenujejo eksogeni pretresi. To so dogodki, ki jih nihče, tudi privilegirani, ni mogel napovedati.
Zaključek
Borza tehnično ni opremljena za povprečnega vlagatelja. Obstajajo zakoni in organi upravljanja, kot je Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC), da "izenačijo pogoje" za vsakodnevne vlagatelje. Vendar pa obstajajo nesporne prednosti, ki jih imajo upravljavci denarja na Wall Streetu pred nami: pravočasen dostop do privilegiranih informacij, ogromne količine kapitala, politični vpliv in večje izkušnje. Čeprav te navidezne pomanjkljivosti ne smejo odvrniti od doseganja naložbenih ciljev, čeprav vas zastrašujejo. S skrbnim spremljanjem svojih naložb in izvajanjem ukrepov za zmanjšanje tveganja, kot so zaustavitev izgub, ter obveščanje o splošnih naložbenih temah ali trendih, lahko premagate ta neravnovesja in še vedno ste uspešni pri svojih naložbenih podvigih.
V zvezi z branjem si oglejte zasebni kapital, ki se odpira za malega vlagatelja in zakaj vam lahko investitor Copycat lahko škodi .
