Kaj je tvegan kapital (CaR)?
Izraz tvegani kapital (CaR) se nanaša na znesek kapitala, namenjenega kritju tveganj. Velja za subjekte in osebe, ki se samozavarujejo, pa tudi za zavarovalnice, ki sklepajo zavarovalne police. Ogroženi kapital se lahko uporabi za plačilo izgub ali vlagateljev, ki morajo imeti kapital za naložbo, da dobijo določene davčne obravnave.
Ključni odvzemi
- Izraz ogroženi kapital se nanaša na znesek kapitala, namenjenega kritju tveganj. Kapital ogroženosti zavarovalnice uporabljajo kot varovalni znesek, ki presega premije, pridobljene iz zavarovalnih polic. podjetje ne zadostuje za njihovo kritje. Pomembno je tudi za zvezne davke od dohodka, ker IRS od vlagatelja zahteva, da ima kapital naloženo tveganje, da bi lahko določil določeno davčno obravnavo. Ena od zahtev za prevzem kapitala Dobiček je, da mora vlagatelj imeti kapital ogrožen.
Razumevanje tveganega kapitala (CaR)
Ogroženi kapital se lahko uporabi za opis več različnih scenarijev zavarovalništva in vlagateljev glede na njihove davke. Zavarovalnice zbirajo premije za police, ki jih prevzamejo. Znesek premije se določi na podlagi profila tveganja zavarovancev, vrste kritja tveganja in verjetnosti, da bo nastala izguba po zagotovitvi kritja. Zavarovalnica to premijo uporablja za financiranje svojega poslovanja, pa tudi za zaslužek od naložb.
Kapital v tveganju se uporablja kot varovalni element, ki presega premije, pridobljene s policami zavarovanja. V bistvu ogroženi kapital pomaga plačati morebitne zahtevke ali odhodke, če premije, ki jih podjetje pobere, niso dovolj za njihovo pokritje. Kot takšen se lahko CaR imenuje tudi tvegani kapital ali presežni skladi. Ker je to presežni kapital, ga je mogoče uporabiti kot zavarovanje. Pomemben kazalnik zdravja zavarovalnice je dejstvo, da ima na voljo dovolj kapitala za plačilo škod, kar preprečuje, da bi zavarovalnica postala plačilno nesposobna.
Znesek kapitala, ki ga mora imeti zavarovalnica v rezervah, se izračuna glede na vrsto polic, ki jih zavarovalnica sklene. Za zavarovalne police neživljenjskega zavarovanja kapitalski tveganje temelji na ocenjenih škodnih zahtevkih in številu premij, ki jih plačujejo zavarovatelji, medtem ko življenjske zavarovalnice svoje izračune temeljijo na skupnih prejemkih, ki bi jih morali plačati.
Zavarovalnice imajo v svojih rezervah določeno količino kapitala, katerega znesek temelji na vrstah zavarovalnih polic, ki jih sklepajo.
CaR je pomemben tudi za zvezne dohodnine. Služba za notranje prihodke (IRS) zahteva, da ima vlagatelj tvegan kapital za naložbo, da bi lahko dobil določene davčne obravnave. Veliko davčnih zavetišč je bilo strukturirano tako, da vlagatelj ni mogel izgubiti denarja, ampak bi lahko vzel dohodek in ga spremenil v nerealizirane donosnosti kapitala, ki jih je treba obdavčiti pozneje in po nižji stopnji. Zato je ena od zahtev glede kapitalskega dobička ta, da morate imeti tvegan kapital.
Posebna vprašanja
Regulatorji lahko zavarovalnicam določijo stopnjo plačilne nesposobnosti glede na njihovo velikost in vrste tveganj, ki jih pokrivajo v policah, ki jih prevzamejo. Za neživljenjske zavarovalnice to pogosto temelji na izgubi, ki so jo v določenem obdobju doživeli. Življenjske zavarovalnice uporabljajo odstotek celotne vrednosti polic, zmanjšane za zavarovalno-tehnične rezervacije. Ti predpisi se običajno uporabljajo za znesek kapitala, ki ga je treba razveljaviti in se ne nanaša na vrsto ali tveganje samega kapitalskega deleža.
