Delnice v Združenih državah Amerike so na trgu bikov od leta 2009, zaloge pa so po finančni krizi leta 2008 dosegle nove vrhove. Konec maja 2016 je imel Dow Jones Industrial Average sedemletno donosnost v višini 109, 19%, indeks S&P 500 pa sedemletno donosnost v višini 136, 40%. Zaradi napihnjenosti cen so številni vlagatelji zaskrbljeni zaradi potencialnih tveganj tržne nesreče, za katero so značilne izgube v višini več kot 20% v daljšem 12-mesečnem obdobju. Medtem ko je teh padcev pogosto malo in so daleč med njimi, so pametni vlagatelji pripravljeni s strategijami za ublažitev potencialnih izgub. V primeru upada trga vam lahko za zaščito naložb pomaga naslednjih pet strategij vlaganja.
Fiksni dohodek in zakladnice
Iskanje varnih oaz s stalnim dohodkom, na primer zakladnih blagajnišč, je najbolj osnovni način, da svoje naložbe zaščitite pred upadom na trgu. Če vrednotenja naraščajo in gospodarski kazalniki zaostajajo, potem trg poroča o prekinitvi povezave in vrednotenja bodo zagotovo padla, saj se sčasoma učinkovito ocenjujejo. Za vlagatelje lahko dvig gotovine iz vzajemnih skladov in druge likvidne naložbe ter njihovo nakazilo v državne zakladnice ob predvidevanju ali doživljanju posledic upada trga močno zaščiti pred izgubami. Zakladnice lahko za vlagatelje vedno zanesemo kot varno zatočišče, saj zakladnice v bistvu nimajo tveganja. Natančneje, vlaganje vašega denarja v vrednostne papirje, zaščitene z inflacijo, zavarovano z zakladnicami, zagotavlja stopnjo donosa in obenem premaga inflacijo.
Trda sredstva
Druga varna zatočišče za vlagatelje so trda sredstva, kot so nepremičnine. Zavarovanje in vlaganje v nepremičnine v stabilni vrednosti vam lahko pripomorejo v primeru padca trga. Z nepremičninami je vaša naložba podprta s trdim premoženjem z otipljivo vrednostjo. Hkrati bi morali biti lastniki domov previdni tudi zaradi dodatnih finančnih bremen, povezanih z nepremičninami. Dodane obremenitve, kot so dodatne kreditne vrstice domačega kapitala, lahko škodijo kreditnemu profilu lastnika stanovanja in povečajo plačila obresti, kar doda tveganje med potencialnim upadom na trgu.
Zaščita z možnostmi Put
Prodaja klicev
Povratna strategija za nakup opcij za zaščito pred trkom trka vključuje prodajo možnosti klicev. Pri prodaji možnosti klica prodajalec pričakuje, da bo cena vrednostnega papirja padla in poskuša identificirati kupca, ki je pripravljen kupiti klicno opcijo za pravico do nakupa vrednostnega papirja po določeni ceni. Prodajalec opcije klica ima koristi od kupčevega nakupa vrednostnega papirja po višji ceni, kot prodajalec predvideva, da bo vrednoten na trgu trgovanja. Podobno kot pri opcijah se tudi z opcijami klica trguje za določene vrednostne papirje in indekse. Za sintetično kopiranje in zaščito določenih naložbenih pozicij se lahko razvijejo tudi bolj zapletene strategije prodaje klicev.
Inverzne strategije
Končna možnost za vlagatelje, ki predvidevajo tržni zlom na obzorju, je vlaganje v tržno varovane izdelke, ki zagotavljajo zaščito pred specifičnimi tveganji padca. Obstaja več teh naložb, nekatere najbolj znane od teh naložb pa so obratni menjalni skladi (ETF) in povratni povratni ETF. Primeri vključujejo ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) in ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Ta sredstva zavzemajo aktivno obratno tržno pozicijo, ki si želi izkoristiti upad ali trk. Vzpostavljeni inverzirani ETF-ji naredijo korak naprej z zaščito na kratki strani z uporabo vzvodov za povečanje dobičkov iz prodajnih pozicij. Ta obratna sredstva so zasnovana posebej za primere, ko lahko zaradi upada na trgu nastanejo velike izgube.
Ključni odvzemi
Na splošno teh pet možnosti vlagateljem zagotavlja različne stopnje likvidnosti za obvladovanje potencialnega trka. Trda sredstva lahko zagotavljajo varnost z oprijemljivo vrednostjo. Preusmeritev sredstev v varne oaze, na primer zakladnice, zagotavlja likviden in poenostavljen pristop, ki ga je mogoče uvesti razmeroma hitro, če vlagatelji predvidijo znake upada ali zloma trga. Možnosti, klicne možnosti in obratne strategije so nekoliko bolj izpopolnjene. Z možnostmi „pokliči in kliči“ se lahko primarno trguje aktivno, kar omogoča relativno hitro kritje naložb. Podobno se z inverznimi strategijami dnevno trguje z visoko stopnjo likvidnosti, kar omogoča celovito kritje z blokovskimi naložbenimi posli. Tako indeksirane možnosti kot sredstva obratne strategije je dobro vključiti kot dodatno plast zaščite pred tveganji skozi vse tržne cikle v katerem koli portfelju; vendar jih je mogoče še bolj učinkovito izkoristiti v primeru trka na trgu. Z možnostmi, ki zahtevajo sintetične strategije za kritje portfeljskih tveganj, je trgovanje lahko bolj zapleteno z manj dovoljeno likvidnostjo za takojšnje nazadovanje trga.
