Kaj je Index Hugger
Indeksni indeks je vrsta upravljanega vzajemnega sklada, ki ponavadi deluje podobno kot referenčni indeks, kot sta S&P 500 ® ali Dow Jones Industrial Average. To vedenje uspešnosti daje vlagateljem razlog, da ga primerjajo z nečim skladnim skladom. Pričakuje se, da bo večina aktivno upravljanih skladov presegala tako imenovano povprečno uspešnost, ki jo ustvarjajo pasivno upravljani indeksni skladi. Torej, ko indeksni indeks natančno spremlja referenčne indekse, bi morali provizije, ki spremljajo naložbe, usmerjati vlagatelje v drugo, stroškovno učinkovitejšo smer.
BREAKING DOWN Kazalnik
Indeksno iskanje je v naložbenih krogih pogosto izkoriščeno. Te vrste skladov na videz izkoriščajo pomanjkanje znanja vlagateljev. Oglašujejo donose, ki jih tržni rezultati ne morejo zagotoviti, in sicer med obračunavanjem pristojbin za storitev. Ta sredstva vlagateljem ponujajo malo v korist. Vendar pa skladi skladov ponavadi veliko koristijo odkrivalci sledilcev. So poceni, enostavni za upravljanje, sklad pa prejme pristojbine za opravljanje storitve, ki je v glavnem neobstoječa. Skladno s tem sledilniki omar omogočajo velikim posredniškim hišam, da upravljajo veliko različnih portfeljev s pasivnim pristopom, ki ustreza vsem.
V večini primerov bi bilo vlagateljem bolje razdeliti svoja sredstva v nizkocenovni sklad, ki se trguje z borznimi indeksi (ETF), namesto da bi plačevali za aktivno upravljan sklad za indeksiranje, brez možnosti za pomemben donos. Edini razlog za razmislek o plačilu višjih stroškov za upravljani sklad je, če ima zadevni upravljavec portfelja trden uspeh na trgu.
Kazalniki in faktor z r kvadratom
Kazalci indeksov naj bi vlagatelju pritegnili faktor s kvadrata R, saj so pri odločanju o tem, ali vlagajo naložbo, skrbno skrbeli. V svetu naložb se R-kvadrat običajno šteje za odstotek gibanja sklada ali vrednostnega papirja, ki ga je mogoče razložiti z nihanji referenčnega indeksa.
Vrednosti R-kvadrata se gibljejo od 0 do 1 in so običajno navedene v odstotkih od 0 do 100 odstotkov. R-kvadrat z 100 odstotki pomeni vsa gibanja vrednostne papirja, odvisna spremenljivka, v celoti razloženo s premiki indeksa, neodvisne spremenljivke. Visok R-kvadrat, ki pade med 85 in 100 odstotki, kaže na to, da se uspešnost delnice ali sklada giblje razmeroma v skladu z indeksom. V tem primeru lahko vlagatelji bolje investirajo v sam indeks, ki ima nižji promet portfelja in nižje značilnosti stroškov.
