Borronovi vlagatelji, ki iščejo načine, kako "tvegati" svoj portfelj na vrhuncu trga, naredijo veliko napako, če preprosto poženejo v obveznice. Namesto tega bi morali slediti večplastnemu pristopu. "Gre bolj za zmanjšanje tveganj znotraj premoženjskega razreda, ne pa za spremembo kombinacije premoženja, " je povedal Barron's David Lafferty, tržni strateg pri Natixis Global Asset Management. (Za več poglejte tudi: Ali je čas, da zajamete svoje zaloge? )
Med nevarnimi predlogi investicijskih strokovnjakov, s katerimi se je razgovoril Barron: povečajte svojo diverzifikacijo po državah in regijah; postavite zaloge ZDA v bolj kakovostna podjetja; in pazljivo izberite obveznice, saj "so nekatera največja tveganja v obveznicah, " opozarja Barron.
Tuje zaloge
Tudi po tem, ko so v letu 2017 objavili velike dobičke, zaloge na evropskih trgih in v nastajajočih trgih ponujajo cenejše vrednotenje in boljše možnosti za rast zaslužka kot večina ameriških lastniških vrednostnih papirjev, pravi Barron's. Barronovi mednarodni sklad za investitorje Oakmark (OAKIX) in sklad za nastajajoče trge Baron (BEXFX) imata dobre uspehe pri iskanju podcenjenih podjetij, ki ponujajo dolgoročno rast. Sklad Oakmark je v preteklem letu dosegel 36, 5-odstotno donosnost, kar ga je uvrstilo na vrh 1% sredstev v svoji kategoriji na Morningstar Inc. Prav tako je bil v zadnjih treh, petih in desetih največji 2% -letnice Baronov sklad je v zadnjem letu dosegel 26, 9% donosnosti, kar je 43% največ kategorije na Morningstar. V zadnjem petletnem obdobju je bil najvišji 4%.
Sklad Vanguard Total International indeks delnic (VGSTX) je v zadnjem letu dosegel skupno 24, 2-odstotno donosnost, kar ga je uvrstilo na 33% najvišje kategorije v kategoriji Morningstar. Ta sklad je zasnovan za sledenje svetovnemu indeksu MSCI za vse države, razen ZDA, in Morningstar meni, da je njegova vrstniška skupina tuje velika mešana sredstva.
Zaloge visoke kakovosti v ZDA
Jensen sklad za rast kakovosti (JENRX) nadgrajuje že tako visoko kakovost, da bi zmanjšal tveganje, pravi Barronova in dodaja, da je vodja portfelja Eric Schoenstein navedel izdelovalca medicinskih pripomočkov Stryker Corp. (SYK) kot premalo cenjene zaloge rasti. Medtem pa upravnik sklada Thomas Huber iz sklada za rast dividend T. Rowe (PRDGX) pripoveduje Barronu, da proizvajalci medicinskih pripomočkov in finančne zaloge ponujajo razmeroma poceni vrednotenje in dobre možnosti rasti. (Za več si oglejte tudi: Katere zaloge lahko v naslednjih tržnih akcijah presežejo .)
Morningstar je v celotnem dohodku 20, 9-odstotnega donosa sklada Jensen zaostajal tako za S&P 500 indeks (SPX) kot za 81% vrstnikov. Dolgoročno gledano, v zadnjih desetih letih je bil med 34% najboljših vrstnikov vrstnikov. Medtem je sklad iz T. Rowe Pricea v zadnjem letu dosegel skupno 19, 6% donosa, zaostaja za 76% v svoji kategoriji, vendar pa je v zadnjem desetletnem obdobju na vrhu Morningstarja na najvišjih 13%. ETF Vanguard za odplačilo dividend (VIG) je v zadnjem letu za 19, 4% višji in trenutno prinaša 1, 8% po podatkih Investopedia.
Pazite na kreditno tveganje
Vlagatelji v obveznice so si prizadevali za donosnost dolga z visokim kreditnim tveganjem. Barronova težava s tem pristopom je, da visoko donosne obveznice delujejo bolj kot delnice in s tem ne zmanjšujejo tveganja, povezanega z delniškim portfeljem. Medtem so številni obvezniški skladi povečali izpostavljenost dolgu z visokim donosom, kažejo raziskave družbe Morningstar, ki jih navaja Barron's. V nasprotju s tem so obveznice, naštete v zgornji preglednici, "oslabile na kreditno tveganje" po Barronovih. Poleg tega je sklad MetWest v zadnjem desetletju imel eno najnižjih korelacij z zalogami, dodaja Barron's.
