Kazalo
- Ali bi morali biti vaš lastni direktor?
- Sodobna teorija portfelja
- Razumevanje tveganja
- Lahko premagate trg?
- Naučimo se vlagati
- Spodnja črta
Internet je spremenil način življenja. Nedolgo nazaj nakup zalog ni bil tako enostaven kot zdaj. Naročilo je šlo skozi zapleteno mrežo posrednikov in specialistov, preden je bila izvedba končana. Leta 1983 se je vse spremenilo pri zobozdravniku v Michiganu, ki je opravil prvo spletno transakcijo z delnicami po sistemu, ki ga je razvil zdaj že E * TRADE Financial.
Spletni posredniki in enostaven dostop do finančnih podatkov nalagajo svoj denar tako enostavno, kot da začnete varčevalni račun. Toda, ali v internet, ki ga vodi sam, naredi sam, tudi vlagaš v svojo dejavnost? Če je odgovor pritrdilen, zakaj ne bi samo odpuščali svojega finančnega svetovalca, plačali manj honorarjev v vzajemne sklade in ustanovili svoj portfelj? Preučimo nekaj osnov upravljanja lastnega denarja, preden dejansko postanete lastni finančni direktor.
Ključni odvzemi
- Bogastvo informacij, ki so na voljo v spletu, lahko neizkušenim vlagateljem ponudi lažni občutek varnosti. Pomembno je razumeti sodobno teorijo portfelja in tveganje. Najprej si oglejte trg, če želite izvedeti, kako deluje in kako se odziva na vsakodnevne dogodke. Nastavite virtualni račun za trgovanje s papirjem, da ne boste izgubili več denarja, kot bi morali.
Bi morali upravljati s svojim lastnim denarjem?
Ta prva trgovina, ki jo je opravil William Porter, je spremenila način raziskovanja, razpravljanja, nakupa in prodaje naložbenih produktov. Računalniško trgovanje je povzročilo zelo likvidne trge, kar omogoča enostavno nakup in prodajo večine vrednostnih papirjev. Zdaj naredi sam dostop do istih brezplačnih strokovnjakov za finančne podatke. Spletna mesta, kot je StockTwits, vzpostavljajo celotne skupnosti vlagateljev in trgovcev, ki si v realnem času izmenjujejo informacije.
A samo zato, ker je to mogoče, ali to pomeni, da je upravljanje lastnega denarja dobra ideja? Profesionalni vlagatelji imajo rek: "Borza je drag kraj za učenje naložb." Razumejo, da je lažje izgubiti denar kot zaslužiti, zato nekateri trdijo, da bogastvo informacij, ki so na voljo ljudem z neizkušenim finančnim ozadjem, lahko nudi lažen občutek varnosti.
Orodja so le tako dobra kot znanje in izkušnje osebe, ki jih uporablja. Ali je zaradi cenovno ugodne programske opreme, ki jo uporabljajo najboljši svetovni skladatelji, rezultat čudovite glasbe? Ali najnovejša novost v kirurški tehnologiji naredi človeka brez predhodnega usposabljanja iz medicine vrhunskega kirurga?
Brez dvoma je internet vlagatelju na drobno dal orodja, ki jih potrebujejo za učinkovito upravljanje svojega denarja, kaj pa znanje in izkušnje za učinkovito uporabo orodij? Za vlagatelja, ki želi upravljati z lastnim denarjem, katere vrste temeljnega znanja bi morali imeti, preden odpustijo svojega finančnega svetovalca?
Sodobna teorija portfelja
Pomembno je razumeti sodobno teorijo portfelja (MPT) in razumeti, kako se določi razporeditev sredstev za posameznika na podlagi njihovih posameznih dejavnikov. Za resnično razumevanje teh načel boste morali kopati globlje od internetnih člankov najvišje ravni, ki vam povedo, da MPT preprosto razume dodeljevanje. MPT ne gre le za dodelitev, temveč tudi za njeno učinkovitost. Najboljši upravljavci denarja razumejo, kako svoj denar postaviti v največji možni donos z najmanjšim zneskom tveganja. Prav tako razumejo, da je učinkovitost starostne narave zelo dinamična in se spreminja njena finančna slika.
Skupaj z učinkovitostjo prihaja do dinamične narave tolerance. V določenih trenutkih našega življenja se lahko naša toleranca za tveganje spremeni. Poleg upokojitve imamo morda vmesne finančne cilje, kot so varčevanje za fakulteto ali začetek novega podjetja, portfelj je treba prilagoditi, da bi ga dosegli. Finančni svetovalci pogosto uporabljajo lastniško programsko opremo, ki izdeluje podrobna poročila, ki niso na voljo maloprodajnemu vlagatelju.
Razumevanje tveganja
V množici razpoložljivih prostih virov tveganje obravnavamo preveč dobrodušno. Izraz toleranca na tveganje je bil tako preveč uporabljen, da lahko vlagatelji na drobno razumejo tveganje, če razumejo, da naložba lahko občasno izgubi denar. A v resnici ni tako preprosto. Pravzaprav je veliko več kot to.
Tveganje je vedenje, ki ga je težko razumljivo razumeti, saj vlagatelji pogosto delujejo v nasprotju z njihovimi najboljšimi interesi. Študija, ki jo je izvedel Dalbar, je pokazala, da neizkušeni vlagatelji ponavadi kupujejo visoko in prodajo nizko, kar pogosto vodi do izgub pri kratkoročnih poslih.
Tveganje je težko razumljivo razumeti, saj vlagatelji pogosto delujejo v nasprotju z njihovimi najboljšimi interesi.
Ker je tveganje vedenje, je za posameznika izredno težko imeti natančno, nepristransko sliko svojega resničnega odnosa do tveganja. Dnevni trgovci, za katere pogosto velja, da imajo visoko tveganje tolerance, imajo dejansko izjemno nizko toleranco, saj ne želijo naložbe zadrževati dlje časa. Veliki investitorji razumejo, da uspeh prihaja od odtujitve čustev in sprejemanja odločitev na podlagi dejstev. To je težko storiti, ko delaš z lastnim denarjem.
Lahko premagate trg?
Ali veste, kako verjetno boste prekašali celoten trg? Kakšna je verjetnost, da bo katerikoli nogometaš boljši od večine drugih NFL igralcev, in če so boljši za sezono, kakšna je verjetnost, da bodo desetletja najboljši med najboljšimi?
Učinkovita tržna hipoteza (EMH) lahko vsebuje odgovor. EMH navaja, da se vse, kar je znano o naložbenem proizvodu, takoj upošteva v ceno. Če bo Intel objavil informacije, da bo prodaja lahka v tem četrtletju, bo trg takoj reagiral in prilagodil vrednost zalog. Po EMH trdi, da ni mogoče premagati trga za dolgotrajna obdobja, ker vse cene odražajo resnično ali pošteno vrednost.
Za vlagatelja na drobno, ki poskuša izbrati posamezna imena delnic v upanju, da bodo dosegli večji dobiček od trga kot celote, bo to lahko kratkoročno delovalo, tako kot lahko igralništvo včasih prinese kratkoročni dobiček. Toda v dolgotrajnem obdobju desetletij se ta strategija vsaj po mnenju zagovornikov EMH razgradi.
Celo najsvetlejših naložbenih misli, ki zaposlujejo ekipe raziskovalcev po vsem svetu, v tržnem obdobju ni uspelo premagati trga, pravi slavni vlagatelj Charles Ellis v svoji knjigi "Winning the Loser's Game: Brezčasne strategije za uspešno investiranje." Kritiki te teorije navajajo vlagatelje, kot je Warren Buffett, ki dosledno premagajo trg, kaj pa EMH pomeni za posameznega vlagatelja? Preden se odločite za svojo naložbeno strategijo, potrebujete znanje in statistiko, da jo podkrepite.
Če boste izbrali posamezne zaloge v upanju, da bodo hitreje cenili vrednost kot na celotnem trgu, kakšni dokazi vas vodijo k ideji, da bo ta strategija delovala? Če nameravate vlagati v delnice za dividende, ali obstaja kakšen dokaz, da dohodkovna strategija deluje? Ali bi bilo vlaganje v indeksni sklad najboljši način? Kje najdete podatke, potrebne za sprejetje teh odločitev?
Naučimo se vlagati
S čim se preživljaš? Če imate visokošolsko izobrazbo, ste morda eden od ljudi, ki pravijo, da zaradi diplome niste postali visoko usposobljeni, temveč zaradi izkušenj, ki ste jih pridobili. Ko ste prvič začeli službo, ste bili že od samega začetka zelo učinkoviti?
Preden upravljate z lastnim denarjem, potrebujete izkušnje. Pridobivanje izkušenj za vlagatelje pogosto pomeni izgubo denarja in izguba denarja pri pokojninskih prihrankih ni možnost.
Izkušnje izvirajo iz gledanja trga in učenja iz prve roke, kako se odziva na vsakodnevne dogodke. Profesionalni vlagatelji vedo, da ima trg osebnost, ki se nenehno spreminja. Včasih je preobčutljiv za novice in druge čase jih odstrani. Nekatere zaloge so zelo nestanovitne, druge pa imajo utišane reakcije.
Najboljši način, da maloprodajni vlagatelj pridobi izkušnje, je z vzpostavitvijo virtualnega ali papirnatega računa. Ti računi so kot nalašč za učenje naložb, hkrati pa tudi za pridobivanje izkušenj, preden resnično zaslužijo trge.
Spodnja črta
Veliko ljudi je našlo uspeh pri upravljanju lastnega denarja, vendar preden ogroziš svoj denar, postani študent umetnosti vlaganja. Če bi kdo želel svoje delo opraviti na podlagi tega, kar so prebrali na internetu, bi mu svetoval? Če bi iskali finančnega svetovalca, bi se zaposlili na podlagi trenutne ravni znanja?
Morda boste odgovorili pritrdilno, toda dokler ne boste imeli znanja in izkušenj kot upravljavca denarja, je upravljanje posredniškega računa z denarjem, ki bi ga lahko izgubili, morda v redu, vendar svoj pokojni denar prepustite strokovnjakom.
