Za tiste vlagatelje, ki so preživeli eno ali več velikih padcev na trgu, smo se naučili nekaj lekcij. Nekatera podjetja ne le preživijo te nazadovanja, ampak od njih lepo dobivajo. Zakaj določena investicijska podjetja uspevajo bolje kot druge in preživijo tržne valove?
Uspešna podjetja imajo dolgoročno naložbeno filozofijo in se tega držijo. Imajo tudi močno naložbeno strategijo, ki jo formalizirajo znotraj svojih izdelkov in razumejo, da je tveganje, ki je del igre, del dolgotrajne uspešnosti, čeprav je tveganje del igre. Ko bodo ključna orodja uspešnih investicijskih podjetij razumljena, jih lahko posamezni vlagatelji zlahka sprejmejo in postanejo uspešni. S sprejetjem nekaterih njihovih strategij lahko vlagate tako kot profesionalci.
Moč strategije
Preden razmislite o kateri koli naložbeni strategiji, določite močno naložbeno filozofijo. Investicijska filozofija je osnova za naložbene politike in postopke ter navsezadnje dolgoročne načrte. Na kratko, naložbena filozofija je skupek temeljnih prepričanj, iz katerih so razvite vse naložbene strategije. Da bi bila naložbena filozofija zanesljiva, mora temeljiti na razumnih pričakovanjih in predpostavkah, kako lahko zgodovinske informacije služijo kot orodje za pravilno usmerjanje naložb.
Na primer, naložbena filozofija "vsako leto premagati trg" je pozitiven cilj, vendar je preveč nejasna in ne vključuje trdnih načel. Za dobro naložbeno filozofijo je pomembno tudi določiti časovna obdobja naložb, razrede sredstev, v katere je treba vlagati, in napotke, kako se odzvati na nestanovitnost trga, hkrati pa spoštovati načela naložb. Trdna dolgoročna naložbena filozofija tudi uspešna podjetja sledi tem smernicam, namesto da preganja trende in skušnjave.
Ker je vsaka naložbena filozofija razvita tako, da ustreza investicijskemu podjetju ali morda posameznemu vlagatelju, ni standardnih postopkov za njihovo pisanje. Če prvič razvijate naložbeno filozofijo in želite vlagati kot profesionalec, poskrbite, da pokrivate naslednje teme:
- Določite svoja temeljna prepričanja
Navedena so najosnovnejša in temeljna prepričanja glede razloga in namena naložbenih odločitev. Časovna obzorja
Medtem ko bi morali vlagatelji vedno načrtovati dolgoročna obzorja, bi morala dobra filozofija začrtati vaš natančnejši časovni okvir. Tveganje
Jasno določite, kako sprejemate in merite tveganje. V nasprotju z vlaganjem v varčevalni račun je temeljno pravilo vlaganja koncept tveganje / nagrada povečanja pričakovanih donosov s povečanim tveganjem. Razporeditev sredstev in diverzifikacija
Jasno določite svoja osnovna prepričanja o razdelitvi in razpršitvi sredstev, naj bodo aktivna ali pasivna, taktična ali strateška, tesno usmerjena ali široko razvejana. Ta del vaše filozofije bo gonilna sila pri razvoju vaših naložbenih strategij in ustvaril temelje, kamor se lahko vrnete, ko bo vaše strategije potrebno na novo določiti ali prilagoditi.
Navodila za vlagatelje po vračanju po zlati dobi
Skrivnost uspeha
Uspešna podjetja izvajajo tudi sklade izdelkov, ki odražajo njihove naložbene filozofije in strategije. Ker filozofija poganja razvoj strategij, so na primer ključne naložbene strategije najpogostejše pri najbolj uspešnih proizvodnih linijah in bi morale biti tudi del posameznega načrta. Temeljni deleži ali strategije imajo več razlag, na splošno pa imajo temeljni kapital in strategije obveznic velike sklade, modri čipi in naložbene razrede skladov, ki odražajo celoten trg.
Uspešna podjetja prav tako omejujejo svoje sposobnosti, da v svojih glavnih izdelkih sprejmejo velike stave v sektorju. Čeprav lahko to omeji potencialni premik pri stavah na pravi sektor, lahko usmerjene stave prispevajo k pomembni nestanovitnosti sklada.
Pri določanju naložbene strategije upoštevajte strogo disciplino. Na primer, ko določite osrednjo strategijo, ne preganjajte trendov. Čeprav imajo vlagatelji morda določene strategije zagona, ki so vključene v celoten naložbeni načrt.
Izdelava strategije
Pri predstavitvi zanesljive naložbene strategije je treba upoštevati naslednja vprašanja.
- Časovno obzorje
Pogosta napaka večine posameznih vlagateljev je, da se njihov časovni horizont konča, ko se upokojijo. V resnici lahko to preseže upokojitev in celo življenje, če ste varčevali za naslednje generacije. Naložbene strategije se morajo osredotočiti na dolgoročni horizont vaše naložbene kariere in na čas za določene naložbe. Dodelitev sredstev
To je, ko jasno določite, kakšna bo vaša ciljna dodelitev. Če gre za taktično strategijo, je treba določiti obsege dodelitev, če so strateške narave. Po drugi strani pa je treba izvesti trde linije s posebnimi načrti za ponovno uravnoteženje, ko se bodo trgi premaknili. Uspešna investicijska podjetja pri ponovni uravnoteženosti upoštevajo stroge smernice, zlasti pri strateških načrtih. Po drugi strani pa posamezniki pogosto storijo napako, če odstopijo od svojih strategij, ko se trgi močno gibljejo. Tveganje Vs. Vrnitev
Jasno določite svojo toleranco do tveganja. To je eden najpomembnejših vidikov naložbene strategije, saj sta tveganje in donos v daljših časovnih obdobjih tesna. Ne glede na to, ali ga merite glede na referenčno vrednost ali absolutni standardni odklon portfelja, se držite svojih vnaprej določenih omejitev.
Izdelava podrobnosti
Naložbene strategije definirajo posebne dele splošnega načrta. Uspešni vlagatelji ne morejo 100 odstotkov premagati trga, vendar lahko svoje naložbene odločitve ocenijo na podlagi njihove skladnosti s prvotno naložbeno strategijo.
Potem ko ste preživeli nekaj tržnih ciklov, lahko potencialno začnete opazovati vzorce vročih ali priljubljenih investicijskih družb, ki zbirajo nepregledne dobičke. To je bil pojav med razcvetom vlaganja v internetne tehnologije. Delnice tehnoloških podjetij so se dvignile na ravne zvezde, vlagatelji - institucionalni in osebni - pa so se zbrali v sklade. Na žalost je bil uspeh nekaterih podjetij zelo kratek, saj ti izjemni dobički niso bili upravičeni. Številni vlagatelji so odstopili od svojih začetnih naložbenih strategij, da bi dosegli večje donose. Ne poskušajte zadeti domačih tekov. Osredotočite se na osnovne zadetke.
To pomeni, da poskusiti premagati trg z dolgimi streli ni le težko, vodi tudi do stopnje volatilnosti, ki dolgoročno ne ustreza vlagateljem. Posamezni vlagatelji pogosto delajo napake, kot je uporaba preveč finančnega vzvoda, ko se trgi gibljejo, in se izogibajo trgom, ko padajo. Odstranjevanje človeških pristranskosti z upoštevanjem zastavljenega pristopa in osredotočenje na kratkoročne zmage je odličen način za oblikovanje vaše naložbene strategije, kot so profesionalci.
Spodnja črta
Nasveti uspešnih profesionalnih vlagateljev so najlažji način, da se izognete pogostim napakam in se osredotočite na sled. Oblikovanje trdne filozofije naložb postavlja temelj za profesionalne in posamezne vlagatelje, tako kot močne temelje v domu. Nadgradnja iz te fundacije za oblikovanje naložbenih strategij ustvarja močne smernice in določa poti, ki jim je treba slediti.
Vlaganje, kot so profesionalci, pomeni tudi izogibanje skušnjavi, da bi se oddaljili od vaše naložbene filozofije in strategij, in poskušali preseči velike marže. Čeprav je to mogoče storiti občasno, nekatera podjetja pa so to že storila v preteklosti, je skoraj nemogoče dosledno premagati trge z velikimi maržami. Če lahko oblikujete svoje naložbene načrte in cilje, kot so uspešna investicijska podjetja, lahko vlagate tako kot profesionalci.
