Benjamin Franklin je nekoč dejal: "Nič ne more biti gotovo, razen smrti in davkov." Znameniti aksiom očeta ustanovitelja je danes resničen kot dan, ko ga je napisal, kar pomeni, da morajo vlagatelji razumeti, kaj vlada sprejme. Zvezna vlada davki ne samo od dohodka od naložb - dividend, obresti in najemnin za nepremičnine -, temveč tudi od dobička od kapitala.
Tudi taksist je pameten. Vlagatelji se davkom ne morejo izogniti tako, da posredno vlagajo v vzajemne sklade, borzne sklade, REIT-je ali omejena partnerstva. Za davčne namene so ti subjekti pregledni. Davčni značaj njihove razdelitve prehaja na vlagatelje sorazmerno z njihovim gospodarskim interesom, vlagatelji pa so še vedno zavezani za davek od dobička iz kapitala, ko prodajo.
Davek na dividende
Podjetja izplačujejo dividende iz dobička po obdavčitvi, kar pomeni, da se je davkoplačevalec že zmanjšal. Zato se delničarji odpovejo - ugodna davčna stopnja v višini 15% za "kvalificirane dividende", če ima podjetje stalno prebivališče v ZDA ali državi, ki ima pogodbo o dvojnem obdavčenju z ZDA, ki je sprejemljiva za IRS.
Ključni odvzemi
- Davki so neizogibni pri vlaganju. Znesek, obdavčen za dividende, je odvisen od tega, ali je bila dividenda kvalificirana ali nekvalificirana, za kvalificirane dividende pa velja pavšalna 15-odstotna stopnja. Pri izračunu davka na kapitalski dobiček je pomembno obdobje hrambe, saj so dolgoročne naložbe podvržene nižjim davčnim stopnjam.Kratkoročni kapitalski dobički se obdavčijo v višini 0%, 15% ali 20%, odvisno od stopnje dohodka in vložitvenega stanja. Interesni dohodki od naložb se običajno obravnavajo kot navadni dohodek za namene zveznega davka.
Po drugi strani so nekvalificirane dividende - ki jih izplačujejo druga tuja podjetja ali subjekti, ki prejemajo nekvalificirani dohodek (na primer dividenda, izplačana iz obresti na obveznice vzajemnega sklada) - obdavčene po rednih stopnjah dohodnine, ki so običajno višji.
Delničarji imajo prednostno davčno stopnjo le, če imajo delnice najmanj 61 dni v obdobju 121 dni, začenši 60 dni pred datumom izplačila dividend. Poleg tega se ne štejejo dnevi, ko se zmanjša tveganje izgube prejemnika (na primer s prodajno opcijo, prodajo iste zaloge kratke blagajne ali na primer s prodajo večine klicnih opcij v denarju). glede na minimalno obdobje zadrževanja.
- Primer št. 1: Vlagatelj, ki plačuje zvezni davek od dohodka po mejni 35-odstotni stopnji in prejema kvalificirano dividendo v višini 500 ameriških dolarjev na delnice, ki so v lasti na obdavčljivem računu, več let dolguje 75 dolarjev davka. Če je bila dividenda nekvalificirana ali vlagatelj ni dosegel minimalnega obdobja lastništva, je davek 175 USD.
Vlagatelji lahko zmanjšajo davčni zalogaj, če imajo sredstva, kot so tuje delnice in vzajemni skladi obdavčljivih obveznic, na davčno odloženem računu kot IRA ali 401 (k) in hranijo domače zaloge na svojem rednem borznem računu.
Davek na obresti
Zvezna vlada večino obresti obravnava kot navaden dohodek, ki je obdavčen, ne glede na mejno stopnjo, ki jo plača vlagatelj. Tudi obveznice z ničelnimi kuponi ne uidejo. Čeprav vlagatelji do zapadlosti z obveznicami z ničelnimi kuponi ne prejmejo nobenega denarja, morajo plačati davek na letno obračunavanje obresti za te vrednostne papirje, izračunano ob donosu do zapadlosti na dan izdaje.
Izjema? Obresti za obveznice, ki jih izdajo ameriške države in občine, večina je oproščena zvezne dohodnine. Tudi vlagatelji se lahko odpravijo od dohodnine od obresti. Na primer, ameriški zakladni vrednostni papirji so oproščeni davka od dohodka države, medtem ko večina držav ne obdavči občinskih obveznic, ki jih izdajo državni subjekti.
Vlagatelji, za katere veljajo višji davčni razredi, imajo na svojih obdavčljivih računih pogosto raje občinske obveznice kot druge obveznice. Čeprav občine plačujejo nižje nominalne obrestne mere kot korporacije enake kreditne kakovosti, je donosnost teh vlagateljev po davkih običajno višja pri obveznicah, oproščenih davkov.
- Primer št. 2: Vlagatelj, ki plača zvezni davek od dohodka po mejni 32-odstotni stopnji in prejema 1.000 ameriških polletnih obresti na 40.000 dolarjev glavnice 5-odstotne korporativne obveznice, dolguje 320 dolarjev davka, pri čemer ostane 680 dolarjev. Če isti vlagatelj prejme 800 dolarjev obresti na 40.000 dolarjev glavnice 4-odstotne oproščene občinske obveznice, ne plača nobenega zveznega davka, 800 USD pa ostane nedotaknjen.
Davek na kapitalski dobiček
Dajatev strica Sama na realizirane kapitalske dobičke je odvisna od tega, kako dolgo je investitor imel varščino. Davčna stopnja za dolgoročne (več kot eno leto) dobičke je 0%, 15% ali 20%, odvisno od obdavčljivega dohodka in vložitvenega stanja. Tako kot obdobje zadrževanja za kvalificirane dividende, tudi dnevi ne štejejo, če je vlagatelj tveganje zmanjšal z uporabo opcij ali kratke prodaje. Medtem se kratkoročni (manj kot eno leto veljavnega obdobja lastništva) kapitalski dobički obdavčijo po rednih stopnjah dohodnine, ki so običajno višje.
- Primer št. 3: Vlagatelj v 24-odstotni davčni razred proda 100 delnic delnic XYZ, kupljenih po 50 dolarjev na delnico, za 80 dolarjev na delnico. Če bi bil lastnik zalog več kot eno leto, ob predpostavki, da spadajo v skupino 15%, bi dolgovani davek znašal 450 USD (15% od (80 - 50) x 100) v primerjavi z davkom 720 USD, če je doba imetja manj kot eno leto.
Davčne izgube in pranje prodaje
Vlagatelji lahko izravnajo kapitalski dobiček iz kapitalskih izgub, realiziranih bodisi v istem davčnem letu bodisi prenesenih iz prejšnjih let. Posamezniki lahko vsako leto odštejejo do 3.000 USD neto kapitalske izgube za druge obdavčljive dohodke, medtem ko se morebitne izgube, ki presegajo dodatek, lahko uporabijo za izravnavo dobička v prihodnjih letih.
Vlagatelji lahko svojo davčno obveznost na minimum zmanjšajo s pobiranjem davčnih izgub. To pomeni, da če ena ali več delnic v portfelju pade pod stroškovno vrednost vlagatelja, lahko investitor proda in realizira kapitalsko izgubo za davčne namene, ki bo na voljo za izravnavo kapitalskih dobičkov bodisi v istem bodisi prihodnjem letu.
7
Število zveznih dohodninskih razredov v letu 2019: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% in 37%.
Vendar je ulov vseeno. IRS obravnava prodajo in odkup „bistveno enakega“ vrednostnega papirja v roku 30 dni kot „prodajo na pranje“, za katero je kapitalska izguba v tekočem davčnem letu prepovedana. Izguba namesto tega poveča davčno osnovo za novo pozicijo in odloži davčna posledica, dokler se zaloga ne proda v transakciji, ki ni preprosta prodaja. V bistvu enaka vrednostna papirja vključuje iste zaloge, možnosti klica v denarju ali kratke opcije na isti zalogi, ne pa tudi zaloge v drugi družbi v isti panogi.
- Primer št. 4: vlagatelj v 35-odstotni davčni razred proda 100 delnic delnic XYZ, kupljenih po 60 dolarjev za delnico za 40 dolarjev na delnico, s čimer ustvari izgubo za 2000 dolarjev, in 100 delnic ABC delnic, kupljenih po 30 dolarjev na delnico, za 100 dolarjev na delnico, realizacijo 7000 ameriških dolarjev. Davek je dolžan na dobiček v višini 5000 USD. Obrestna mera je odvisna od obdobja, ki ga ima ABC - 750 USD za dolgoročni dobiček (če je obdavčen na 15%) ali 1, 750 USD za kratkoročni dobiček. Če vlagatelj v 30 dneh od prvotne prodaje odkupi 100 delnic XYZ, je izguba kapitala pri prodaji pranja prepovedana in vlagatelj dolguje davek na celotni dobiček v višini 7000 USD - 1.050 USD za dolgoročni dobiček ali 2450 USD na kratko -trajni dobiček.
Bottom Line: Davki so pomembni
Davki se vedno spreminjajo in lahko pomembno vplivajo na neto donos vlagateljev. Podrobna davčna pravila za dividende ter za kapitalski dobiček in prodajo prodaje so na voljo na spletni strani IRS. Medtem ko lahko skrbna postavitev sredstev in nabiranje davčnih izgub zmanjšata davčno obremenitev, so posamezne davčne okoliščine edinstvene. Zaradi tega bi se morali vlagatelji posvetovati s svojimi finančnimi in davčnimi svetovalci, da bi določili optimalno strategijo, skladno z njihovimi naložbenimi cilji.
