Donosnost naložbe (ROI) je eno merilo uspešnosti naložbe. Neposredno meri donosnost te naložbe glede na njene stroške. Za izračun donosnosti naložbe se donosnost naložbe deli z njenimi stroški. To je koristno kot grobo merilo, kako učinkovita je naložba v portfelj. Ta metoda se lahko uporablja tudi za merjenje in oceno celotnega portfelja.
Izračun donosov za celoten portfelj
Prvi korak pri izračunu donosa za vaš naložbeni portfelj je prepoznavanje in zbiranje potrebnih podatkov. Ko pripravite podatke, je treba pred izračuni upoštevati več pomislekov.
Začnite z določitvijo časovnega obdobja, v katerem želite izračunati donose (dnevno, tedensko, mesečno, četrtletno ali letno). V teh časovnih obdobjih morate zabeležiti neto vrednost sredstev (NAV) vsake pozicije v vsakem portfelju in zabeležiti morebitne denarne tokove.
Zadrževanje obdobja
Ko določite časovna obdobja in povzamete portfelj NAV, lahko začnete z izračuni. Najenostavnejša metoda za izračun osnovnega donosa se imenuje donos zadrževalnega obdobja. Preprosto izračuna odstotno razliko od obdobja do obdobja celotnega portfelja NAV in vključuje dohodek od dividend ali obresti.
Donos / donos naložbenega obdobja je koristno orodje za primerjavo donosov naložb v različnih obdobjih.
Prilagoditev za denarne tokove
Če je bil denar odložen ali dvignjen iz vaših portfeljev, se boste morali prilagoditi časovnemu razporedu in količini denarnih tokov. Če na primer izračunate mesečno donosnost, če ste sredi meseca na svoj račun položili 100 USD, ima NAV na koncu portfelja konec meseca dodatnih 100 USD, ki niso posledica naložb. To je mogoče prilagoditi z različnimi izračuni, odvisno od okoliščin. Na primer, spremenjena metoda Dietz je priljubljena formula za prilagajanje denarnih tokov. Uporaba izračuna notranje stopnje donosa (IRR) s finančnim kalkulatorjem je tudi učinkovit način za prilagoditev donosnosti denarnih tokov. IRR je diskontna stopnja, zaradi katere je neto sedanja vrednost enaka nič. Uporablja se za merjenje potencialne donosnosti naložbe.
Letno vračanje
Za večmesečne donose je običajna praksa, da se donosi vsako leto razvrstijo. To se naredi, da bodo donosnosti bolj primerljivi v drugih portfeljih ali potencialnih naložbah. Omogoča skupni imenovalec pri primerjavi donosov.
Letni donos je geometrijsko povprečje zneska denarja, ki ga vsako leto zasluži naložba. Iz njega je razvidno, kaj bi lahko pridobili v določenem obdobju, če bi se donosnosti povišale. Letni donos ne kaže na nestanovitnost, ki je bila izkušena v ustreznem časovnem obdobju. To nestanovitnost je mogoče bolje izmeriti s standardnim odklonom.
Primer
Na primer, vsota pozicij na borznem računu znaša 1.000 dolarjev na začetku leta in 1.350 dolarjev na koncu leta. 30. junija je bila izplačana dividenda. Lastnik računa je 31. marca nakazal 100 dolarjev. Donos za leto je 16, 3% po prilagoditvi denarnega toka v vrednosti 100 USD v portfelj četrtino poti v letu.
