V zadnjih nekaj desetletjih so vzajemni skladi postajali vse bolj priljubljeno investicijsko sredstvo za množice. Vlagatelji, ki sodelujejo v pokojninskem načrtu podjetja, ki jih sponzorira družba, ali imajo individualni naložbeni portfelj, so pogosto soočeni z vrtoglavo izbiro skladov, ne da bi razumeli posledice za skupno vrednost svojih naložb. Odkrito dejstvo je, da večina vzajemnih skladov slabše trguje z delnicami.
Kaj to pomeni? Razmislite tako: Če najamete osebnega trenerja, ki vam bo pomagal videti in se počutiti bolje, pričakujete boljše rezultate od tistih, ki bi jih lahko dosegli sami. Z drugimi besedami, poraba težko zasluženih dolarjev bi vam morala prinesti nekaj koristnega. Nekaj plačevanja honorarjev in provizij za povečanje vrednosti vašega portfelja, kadar je to nekaj, kar bi lahko naredili sami, je v najboljšem primeru nepotrebno in v najslabšem primeru neumna ekstravaganca.
Preučimo, kako lahko zgradite svoj vzajemni sklad in si utirate pot do uspešnosti in ne povprečnosti. (Glede povezave z branjem glejte "Kako presegati trg.")
Razumevanje vzajemnih skladov in tovora
Vzajemni skladi so v bistvu košare več ali včasih na stotine posameznih zalog. Kot vlagatelj v vzajemni sklad plačujete upravljavcu portfelja, da v vašem imenu kupuje in prodaja zaloge in / ali obveznice. Ti vlagatelji svoje stroške prenašajo na vas v obliki razmerja stroškov. Tu se ne ustavijo: nekateri skladi vam zaračunajo "obremenitev" glede na razred delnic sklada, ki ga kupite. Tovori so pristojbine za nakup in / ali prodajo sredstev. Obremenitev vzajemnega sklada je največja, če se sklad kupi in nato proda na kratek rok.
Običajno upravljavci skladov želijo daljši čas nadzor nad svojim denarjem in odvračajo od trgovanja ali varovanja vzajemnih skladov. Ne glede na to, ali kupujete sklad eno leto ali dvajset, se boste z izogibanjem sredstev, ki imajo obremenitev, prihranili dolarje. Ti stroški, čeprav razkriti in pregledni, pomenijo vaš potencialni donos, zlasti v daljšem obdobju naložb.
Kako sestaviti svoj vzajemni sklad
Preden začneš
Košarico z zalogami lahko začnete graditi tako, da naredite nekaj domačih nalog. Naložba vašega časa vam bo dolgoročno prihranila dolarje. Poleg vašega časa je vaš edini strošek transakcijska provizija za nakup in prodajo zalog. Večina posredniških ponudb s popustom danes zaračuna manj kot 20 dolarjev.
Izbira dobrih zalog za začetek je ključnega pomena, da se izognete ponavljajočim se stroškom trgovanja: dobre zaloge so tiste, ki jih imate, medtem ko so zaloge, ki jih odmetavate, "poraženci". Brskajte po Investopediji in spletnih mestih, kot so Yahoo Finance, Motley Fool ali CBS MarketWatch in začnite seznam podjetij, s katerimi boste bolj seznanjeni.
Podjetja, kot so Wal-Mart (NYSE: WMT), Microsoft (Nasdaq: MSFT), Target (NYSE: TGT) in druge ikone ameriškega poslovanja, so lahko osnova osrednjega portfelja delnic. Če o zalogah veste zelo malo, se na osnovni šoli udeležite razreda o naložbah, kupite knjigo ali dve o osnovnih naložbenih odločitvah ali brskajte o naložbenih vajah na tem spletnem mestu.
Upoštevajte, da niso vsi vzajemni skladi ustvarjeni enako. Če nimate časa ali nagnjenosti, da sestavite svoj portfelj, se usmerite v vzajemne sklade z deležem odhodkov, manjšim od 1%, in se za vsako ceno izogibajte obremenitvam.
Ostati pred seboj
Morda je najbolj kritičen dejavnik pri odločanju, ali je sklad vreden vašega naložbenega dolarja, njegova relativna uspešnost - kako se bodoči novi skladi primerjajo z indeksom in njegovimi kolegi. Vsak sklad ima primerjalno vrednost, ki jo primerja z uspešnostjo in odhodki. Najpogostejši je indeks Standard & Poor's 500, obstaja pa še nekaj drugih.
Če vaš sklad premalo vpliva na ta indeks in upravljavec sklada vam zaračuna denar za premalo uspešnosti, je morda čas, da nadaljujete. Da, obstaja nekaj resnice v pregovoru, da pretekla uspešnost ne zagotavlja prihodnjih rezultatov, lahko pa pripomorete k optimizaciji prihodnjih zmogljivosti tako, da zmanjšate nepotrebne stroške, kot so obremenitve in razmerja med visokimi stroški. Spletna mesta, kot sta Morningstar in Lipper, predstavljajo dobro sliko relativnih zmogljivosti in stroškov. Preprosto vnesite svoj simbol sklada in za analizo bi morali biti na voljo ustrezni podatki.
Druga možnost, ki bi jo morali vlagatelji resno razmisliti, je vlaganje denarja v indeksni sklad, ki je sklad, ki je strogo povezan z določenim indeksom - recimo Dow Jones 30 ali Nasdaq. S temi sredstvi se ne trguje pogosto in ne zavežejo zalog, zato so stroški minimalni; poleg tega so to ponavadi skladi brez naložb. Strokovnjaki iz industrije pripisujejo Jacku Boglu in njegovi družini Vanguard kot vodilni v nizko-stroškovne indekse, ki vlagajo za življenje.
Eden od pomanjkljivosti ali z njo povezanih tveganj za naložbe v indeksne sklade je, da ste sestavili indeks. Z drugimi besedami, če se sestava S&P 500 ali Dow Jones spremeni, ste zaklenjeni v tisto, kar upravitelji denarja navajajo kot učinek izravnave. Prav tako mnogi prepričljivo trdijo, da se ti indeksi počasi prilagajajo celotnemu gospodarstvu.
Na primer, eno najuspešnejših podjetij in zalog v zadnjem desetletju je Apple Inc. (Nasdaq: AAPL). Če bi imeli vzajemni sklad, ki je bil indeksiran z delnicami Dow Jones 30, ne bi imeli v lasti Apple delnic. Ali naj bo Apple vključen v Dow 30, je zagotovo sporno, dejstvo pa je, da vaša naložba v to, kar naj bi predstavljala široko košaro ameriških podjetij, dejansko ni dovolj reprezentativna. (Če želite izvedeti več, preberite "Zakaj je Dow pomemben.")
Spodnja črta
Vlaganje v tradicionalne vzajemne sklade ni nujno nezdružljivo z izpolnjevanjem vaših finančnih ciljev, vendar vas večina takšnih skladov obremeni s stroški, ki so že v žepu. Gradnja lastnega vzajemnega sklada ali vsaj zmanjšanje nepotrebnih stroškov je ključnega pomena za dolgoročno optimizacijo donosov. Začetni vlagatelji bodo morda želeli upoštevati indeksne sklade kot poceni možnost, preden se odpravijo in kupijo posamezne delnice. Ne pozabite, da je za izgradnjo lastnega sklada potrebno dodatno prizadevanje, toda potrebna orodja so na voljo na spletu - bolj kot kdajkoli prej.
Raziskave in vztrajanje sta ključnega pomena za izgradnjo uspešnega vzajemnega sklada. To bo trajalo nekaj časa, toda nagrade lahko vključujejo večje donose, nižje stroške ter osebno zadovoljstvo in zaupanje, ki sta dobro opravljena. (O izdelavi lastnega portfelja glejte "Ustvari svoj lastni lastniški portfelj ZDA.")
