Na naložbeni portfelj si oglejte kot košarico, v kateri so vse naložbe, ki jih imate v različnih pokojninskih in nepokojninskih (obdavčljivih) računih. V idealnem primeru vaš portfelj raste skupaj z vami in vam zagotavlja dohodek, ki ga potrebujete, da lahko udobno preživite svoja leta po opravljenem delu. Če varčujete za upokojitev in vlagate v pokoj, se prepričajte, da ima vaš portfelj te ključne značilnosti.
Ključni odvzemi
- Idealen portfelj bi moral vsebovati komponento rasti, zlasti v mlajših letih. Sčasoma se življenje osredotoči iz rasti na dohodek. Ne glede na starost je nujno, da portfelj razširite in ponovno uravnotežite kot cilje, toleranco do tveganja in časovno obdobje sprememba.
Kaj je naložbeni portfelj?
Naložbeni portfelj obsega vse naložbe, ki jih imate na različnih računih, vključno z:
- Načrti, ki jih sponzorirajo delodajalci, kot so 401 (k) sIRA (tradicionalni, Roth, SEP, SIMPLE) Obdavčljivi posredniški računiRobo-svetovalni računi Poplačilo na varčevalnih računih in računih denarnega trga ali v depozitnih potrdilih (CD-ji)
Ti računi lahko hranijo različne vrste sredstev, vključno z (vendar ne omejeno na) zaloge, obveznice, borzno-trgovalni skladi (ETF-ji), vzajemne sklade, blago, terminske pogodbe, opcije, celo nepremičnine. Ta sredstva skupaj tvorijo vaš naložbeni portfelj.
Če vlagate v pokoj, bi bil idealen portfelj, ki ustreza vašim finančnim potrebam, dokler jih ne opravite. Naslednje značilnosti pripomorejo k temu.
Zaloge rasti
Načrti za upokojitve so zasnovani tako, da rastejo v daljšem časovnem obdobju. Rastni instrumenti, kot so zaloge in nepremičnine, navadno tvorijo jedro najuspešnejših portfeljev upokojevanja - vsaj v fazi rasti.
Ključnega pomena je, da vsaj del pokojninskih prihrankov raste hitreje kot stopnja inflacije. To vam omogoča, da sčasoma povečate svojo kupno moč.
Podatki s strani Kiplinger.com kažejo, da so zaloge v daljšem časovnem obdobju objavile najboljši donos v katerem koli razredu sredstev. Od leta 1926 do 2018 so zaloge v povprečju dosegale približno 10, 1% rast na leto. Obveznice so v povprečju predstavljale le polovico te stopnje, gotovina pa je imela približno 3, 3-odstotno rast.
Zaradi tega celo pokojninski portfelji, ki so večinoma usmerjeni v ohranjanje kapitala in ustvarjanje dohodka, pogosto ohranjajo majhen odstotek lastniških deležev, da bi zagotovili varovanje pred inflacijo.
10, 1%
Količina letne rasti zalog je bila med letoma 1926 in 2018 v povprečju.
Diverzifikacija portfelja
Ko se približujete upokojitveni dobi, bo raznolikost sčasoma postala drugačna. Ko ste v svojih 20-ih, boste morda morali razvrstiti svoj portfelj med različne vrste lastniških vrednostnih papirjev, na primer z velikimi, srednjimi in majhnimi kapitalskimi zalogami ter skladi in morda nepremičninami.
Ko boste dosegli 40. in 50., pa boste verjetno morali začeti selitev nekaterih delnic v bolj konzervativne sektorje. Sem spadajo podjetniške obveznice, prednostne ponudbe delnic in drugi zmerni instrumenti, ki še vedno lahko ustvarijo konkurenčno donosnost - vendar z manj tveganja kot čisti lastniški kapital.
Nadomestne naložbe, kot so plemenite kovine, derivati, najemi nafte in plina ter druga nekorelativna sredstva, lahko prav tako zmanjšajo splošno volatilnost vašega portfelja. Prav tako lahko pomagajo ustvariti boljši donos v obdobjih, ko tradicionalni razredi premoženja delajo v prostem teku.
Idealen pokojninski portfelj prav tako ne bo preveč odvisen od delnic delnic družbe, ki se hranijo znotraj ali zunaj vašega 401 (k) ali drugega načrta za nakup delnic. Velik padec vrednosti lahko drastično spremeni vaše pokojninske načrte, če predstavlja velik odstotek vaših pokojninskih prihrankov.
Vlaganje po zlati dobi
Toleranca na tveganje
Ko ste v upokojitveni starosti ali blizu nje, se vaša toleranca do tveganja spremeni, zato se morate manj osredotočiti na rast in bolj na ohranjanje kapitala in dohodka. Instrumenti, kot so depozitni certifikati (CD-ji), zakladniški vrednostni papirji ter fiksne in indeksirane rente so morda primerni, če potrebujete garancijo glavnice ali dohodka.
Na splošno pa vaš portfelj ne sme biti izključno vložen v zajamčene instrumente, dokler ne dosežete svojih 80-ih ali 90-ih. Idealen pokojninski portfelj bo upošteval vaše tveganje zmanjšanja, ki meri, koliko časa vam bo treba povrniti od velike izgube v svojem portfelju.
Aktivno nasproti pasivnemu upravljanju
Vlagatelji imajo danes več možnosti kot kdajkoli prej, ko gre za to, kdo lahko upravlja njihov denar. Ena izmed teh možnosti je aktivno in pasivno upravljanje portfelja. Mnogi načrtovalci priporočajo izključno portfelje indeksnih skladov, ki se pasivno upravljajo. Drugi ponujajo aktivno upravljane portfelje, ki lahko objavljajo donose, ki so boljši od tistih na širših trgih - in z manj volatilnosti. Upoštevajte, da sredstva, ki se aktivno upravljajo, na splošno zaračunavajo višje pristojbine, kar je nekaj, kar morate pretehtati, ko razmišljate, kam naj vložite svoj denar.
Druga možnost je robo-svetovalec. Te digitalne platforme razporejajo in upravljajo portfelje v skladu z vnaprej določenimi algoritmi, ki jih sproži tržna dejavnost. Robo-svetovalci običajno stanejo veliko manj kot ljudje. Kljub temu je njihova nezmožnost odstopa od programov v nekaterih primerih neugodna. Trgovinski vzorci, ki jih uporabljajo, so na splošno manj zapleteni od tistih, ki jih uporabljajo njihovi človeški kolegi.
Robo-svetovalci morda niso najboljša izbira, če potrebujete napredne storitve, kot so načrtovanje nepremičnin, zapleteno upravljanje davkov, uprava skrbniških skladov ali pokojninsko načrtovanje.
Spodnja črta
Konceptno gledano bi večina ljudi opredelila „idealen“ portfelj pokojninskih naložb kot tisti, ki jim omogoča, da živijo v sorazmernem udobju, ko zapustijo delovni svet.
Vaš portfelj mora vedno vsebovati ustrezno bilanco rasti, dohodka in ohranjanja kapitala. Vendar pomembnost vsake od teh lastnosti vedno temelji na vaši toleranci do tveganja, naložbenih ciljih in časovnem obdobju.
Na splošno morate svoj portfelj bodisi večinoma ali v celoti usmeriti v rast, dokler ne dosežete srednje starosti, ko se bodo vaši cilji lahko začeli preusmeriti na dohodek in nižje tveganje.
Kljub temu imajo različni vlagatelji različne tolerance do tveganja, in če nameravate delati do poznejše starosti, boste morda lahko z denarjem tvegali večja tveganja. Idealni portfelj je torej vedno odvisen od vas - in od tega, kaj ste pripravljeni storiti za dosego svojih ciljev.
