Zaloge za hišno gradnjo so v letu 2018 preživele težko leto zaradi šibkega povpraševanja kupcev, ki ga je povzročila kombinacija vprašanj cenovne dostopnosti in višjih hipotekarnih obrestnih mer večino leta. Sektorski barometer, s katerim se trguje z menjavo, iShares US Home Construction ETF (ITB), je leto zaključil v kleti, kar je 31%.
Vendar pa se bo morda kaj spremenilo. Strahoti pred recesijo v četrtem četrtletju so zaznali pritok denarja v državne blagajne, ki so zvišale njihovo ceno in znižale donos, kar pomaga zmanjšati pritisk na hipotekarne stopnje. Še več, čeprav je predsednik zveznih rezerv Jerome Powell prejšnji mesec navedel, da namerava Zvezna banka v letu 2019 dvakrat povišati obrestne mere in bilanco stanja sprostiti na avtopilotu, je v petek še pojasnil, da se centralna banka zaveda tveganj za ameriško gospodarstvo in da bodite potrpežljivi in prilagodljivi glede odločitev o politiki.
Po mnenju analitikov bi moral sektor stanovanjske gradnje imeti koristi tudi od več tisočletnega oblikovanja gospodinjstev in večje porabe za prenovo in obnovo. "Zdaj je več kot 126 milijonov ameriških gospodinjstev zrelih za izboljšanje domov. Potrošniki uživajo rast delovnih mest in večji dohodek; denar bodo porabili za obstoječe hiše, " Thomas J. Thornton, vodja ameriškega upravljanja lastniških izdelkov pri Jefferies Financial Group je povedala strankam v opombi na CNBC.
S tehničnega vidika se je več vodilnih zalog za domačo gradnjo prelomilo nad pomembnimi padajočimi linijami, ki trgovcem, ki prodajajo ponudnike, ponujajo kratkoročno priložnost za trgovanje. Poglejmo tri možne trgovine.
DR Horton, Inc. (DHI)
S sedežem v Arlingtonu, Teksas, DR Horton, Inc. (DHI) gradi predvsem enodružinske samostojne domove, kot so mestne hiše, dupleksi in tripleksi v 27 državah. Podjetje, ustanovljeno leta 1978, ponuja tudi hipotekarno financiranje in storitve zastopniške agencije. Trgovanje s 36, 75 dolarja s tržno kapitalizacijo 13, 73 milijarde dolarjev in izplačilo 1, 63-odstotnega donosa dividend je zaloga v zadnjih treh mesecih 7. januarja 2019 upadla skoraj za 9%, vendar se je v prvih treh sejah trgovanja vrnila za 6, 03% novega leta. Analitiki načrtujejo, da bo zaslužek DR Horton v letu 2019 zrasel za 4, 6%.
Tečaj delnic DR Horton se je od sredine avgusta do konca decembra stalno zniževal. Kupci so od takrat vstopili, da bi zaloge dvignili nad 50-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA) in linijo padajočega trenda, ki povezuje več nihanj. Trgovci, ki kupujejo po trenutni ceni, bi morali določiti cilj dobička blizu 40 dolarjev, kjer cena najde odpornost od vodoravne črte in 200-dnevnega SMA. Postanek bi lahko sedel tik pod ravnijo 35, 50 dolarja, da bi zaključil izgubljene posle, če cena ne bo šla navzgor.
Korporacija Lennar (LEN)
Podjetje Lennar Corporation (LEN), ustanovljeno leta 1954, gradi enodružinske pritrjene in samostojne domove v skupnostih, namenjenih prvotnim kupcem stanovanj, stanovalcem, ki preselijo stanovanje, aktivnim stanovalcem za odrasle in luksuznim hišnim kupcem. Podjetje s sedežem v Miamiju upravlja tudi segment finančnih storitev, ki zagotavlja hipotekarno financiranje in z njim povezane storitve. Lennar, s tržno kapico 13, 61 milijarde dolarjev, je po združitvi s podjetjem CalAtlantic leta 2018 najprimernejši, da postane največji hišni graditelj v Združenih državah Amerike. Od 7. januarja 2019 je Lennar v zadnjih treh mesecih padel za 7, 70%. Vendar je do danes poskočil 5, 26% (YTD). Podjetje investitorjem ponuja 0, 39-odstotno dividendo.
Cena delnice Lennarja se je med sredino septembra in koncem oktobra približno znižala za 25%, preden je trgovala vstran in konec konca leta 2018 dosegla nižjo nizko raven. Indeks relativne jakosti (RSI) je hkrati tvoril plitkejšo nizko, ki ji rečemo bikovski razhajanje in kaže na možen preobrat trenda. Zaloga se je v petek zlomila nad trimesečno linijo upada, kar lahko sproži nadaljnje nakupe. Tisti, ki vstopajo na dolgi strani, naj si prizadevajo za premik do ravni 50 dolarjev - območje, kjer cena naleti na velik odpor zaradi horizontalne cenovne akcije in 200-dnevnega SMA. Razmislite o tem, da bi naročila za zaustavitev izgube znižali pod najnižjo ceno 2019, ki znaša 38, 28 USD.
PulteGroup, Inc. (PHM)
S tržno omejitvijo v višini 7, 64 milijarde ameriških dolarjev PulteGroup, Inc. (PHM) pretežno gradi domove za enodružinsko samostojno hišo, ki so namenjeni vstopni ravni, preselitvi in aktivnim kupcem. Podjetje, ki posluje v 25 državah in izplačuje 1, 62-odstotni dividendni donos, prav tako poskrbi za možnosti financiranja, kot so hipotekarna posojila in dajejo nasilne zavarovalne police. Oktobra je domači graditelj dvignil svojo četrto četrtletno povprečno napoved prodajnih cen s 420.000 na 430.000 dolarjev. Čeprav so delnice PulteGroup v zadnjih treh mesecih vrnile razočarajočih -14, 80%, se je njegova delnica od 7. januarja 2019 dvignila za 4, 66%.
Delnice PulteGroup so se septembra in večino oktobra močno znižale, preden so sredi četrtega četrtletja uprizorile impresivni 28-odstotni miting. V petkovem trgovanju se je cena presegla nad mesečnim konsolidacijskim območjem, pa tudi padajočo linijo iz junija. Trgovci, ki odprejo dolgo pozicijo, se morajo ustaviti pod 50-dnevnim SMA in rezervirati dobiček pri 31 dolarjih, kjer bi lahko zaloga naletela na odpor zaradi majskega in julijskega nihanja.
StockCharts.com
