Zaloge za hišno gradnjo so v tem tednu dobile prepotreben zagon po trdnih četrtletnih poročilih o zaslužku vodilnih akterjev v industriji in spodbudnih gospodarskih podatkih, ki kažejo izboljšanje prodaje novih stanovanj prejšnji mesec.
Ameriški urad za popis prebivalstva in Ministrstvo za stanovanja in razvoj mest sta objavila mesečno poročilo, iz katerega je razvidno, da se je nova prodaja doma povečala za 7%, in sicer v juniju za sezonsko prilagojeno letno stopnjo v višini 646.000 enot, kar predstavlja 4, 5-odstotno medletno rast. Čeprav je število zamudilo pričakovanja za 10.000 enot, še vedno predstavlja okrevanje po dveh zaporednih mesecih upada in pomeni znatno izboljšanje od branja 604.000 v maju.
Za junijsko optimistično poročilo tržni komentatorji pripisujejo izboljšanje razpoloženja stanovalcev in zniževanje hipotekarnih stopenj, skupaj z nizko brezposelnostjo. Po podatkih zvezne korporacije za hipotekarne kredite doma, znane kot Freddie Mac, se je 30-letna fiksna hipotekarna stopnja znižala na povprečno 3, 81% s skoraj 5% novembra, kot poroča CNBC.
Trgovci, ki sledijo sektorju, bi morali spremljati te tri velike graditelje stanovanj, ki bodo morda opazili nadaljnji nakup na podlagi osnovnega podpornega makro okolja in občutka naklonjenosti vlagateljev. Oglejmo si dobiček vsakega podjetja v drugem četrtletju (Q2) in razpravljamo o možnih taktikah trgovanja.
Korporacija Lennar (LEN)
Miami s sedežem v Miamiju (LEN) deluje kot hišni graditelj predvsem pod blagovno znamko Lennar v Združenih državah Amerike in je namenjena prvim, preselitvam in aktivnim hišnim kupcem. Podjetje prek svojega segmenta finančnih storitev ponuja tudi hipotekarno financiranje in s tem povezane storitve. Dohodki analitikov v tretjem četrtletju ocenjujejo dobiček za 15% in napovedi za 8, 8%, kar navaja izboljšanje cenovne dostopnosti in večje povpraševanje po zniževanju obrestnih mer za solidne rezultate. Stanje hišnih graditeljev ima tržno kapitalizacijo v višini 15, 02 milijarde ameriških dolarjev, izda 0, 34-odstotni dividendni donos in do 26. julija 2019 narašča za 22, 30% (YTD).
Po postavitvi najvišjega YTD na 54, 45 dolarja 16. maja so delnice Lennarja upadle na 200-dnevno preprosto drseče povprečje (SMA) in vodoravno podporno linijo na 46 dolarjev. Vendar pa se je na četrtkovem trgovalnem tečaju delnica presegla nad padajočim klinastim vzorcem, kar bi lahko v prihodnjih dneh in tednih sprožilo nadaljnje nakupe. Prav tako nedavni križ dirne povprečne konvergenčne razdalje (MACD) nad signalno črto kaže na nadaljnji zagon. Tisti, ki prevzamejo dolgo pozicijo, bi morali iskati ponovno preizkus majskih in junijskih nihanj na ravni 54 USD. Trgovci bi lahko oddali zaporo pod včerajšnjim najnižjim zneskom 47, 06 dolarja ali tik pod spodnjo trendno linijo padajočega klina, odvisno od tolerance do tveganja.
PulteGroup, Inc. (PHM)
PulteGroup, Inc. (PHM) se ukvarja z domačo gradnjo, pridobiva in razvija zemljišča za gradnjo domov. Domači graditelj v Atlanti ponuja vrsto modelov, vključno z enodružinsko samostojno hišo, mestnimi hišami, kondominiji in duplekse pod različnimi blagovnimi znamkami, kot sta Pulte Homes in Del Webb. Podobno kot Lennar tudi podjetje v višini 8, 74 milijarde dolarjev potencialnim kupcem stanovanj ponuja hipotekarno financiranje. PulteGroup je v Q2 ustvaril 86 dobičkov na delnico (EPS) v višini 86 centov, kar je preseglo pričakovanja ulice v višini 82 centov na delnico. Prihodki so znašali 2, 49 milijarde dolarjev, kar presega ocene v višini 2, 48 milijarde dolarjev. Močni rezultati so RBC Capital Market spodbudili k nadgradnji delnic PulteGroup iz "Premalo uspešnosti" na "Sektor Performance". Od 26. julija 2019 delnice PulteGroup ponujajo 1, 42-odstotni dividendni donos in so v letu dni vrnile skoraj 20%.
Cena delnic domačega gradbenika se je prve tri mesece v letu gibala vstran, preden se je med aprilom in junijem gibala za dobrih 13%. Kljub solidnim četrtletnim rezultatom družbe je cena delnice na dan poročanja padla za 8, 3%, ko so vlagatelji trpeli zaradi previdne celoletne napovedi. Od takrat so delnice uporabile ključno raven podpore v višini 31 dolarjev kot odskočno desko, skok več kot 3% v četrtkovi trgovini. Tisti, ki kupujejo tukaj, naj predvidijo premik na januarski zamah v višini 34, 48 dolarja, obenem pa obvladujejo tveganje s postankom, nameščenim nekje pod mesečnim najnižjim zneskom 30, 26 dolarja.
M / I Homes, Inc. (MHO)
M / I Homes, Inc. (MHO) deluje kot graditelj enostanovanjskih domov predvsem na območju Srednjega zahoda, Vzhodne obale in Južne države Združenih držav Amerike. Podjetje s sedežem v Columbusu, Ohio, cilja na začetno raven, selitev in luksuzne stanovalce. M / I Homes poleg opravljanja storitev hišne gradnje ponuja hipotekarna posojila in naslove. Podjetje za hišno gradnjo je za Q2 EPS poročalo o 1, 08 dolarja, da je prineslo 25, 58% zaslužek. Prihodki so tudi presegli ocene soglasja za 17, 34% in so znašali 623, 69 milijona USD. Napovedi analitikov EPS so že tretje četrtletje zapored presegli. Trgovanje s 33, 19 dolarja s tržno kapico 953, 51 milijona dolarjev je zaloge vrnilo impresivnih 57, 90% YTD, kar je v enakem obdobju kot 26. julija 2019 preseglo povprečje stanovanjske gradnje za 26, 79%.
Delnice M / I Homes so se v sredo, 24. julija, povečale za približno 9%, potem ko so navdihnile četrtletni dobiček. Prelom nad šestmesečnim naraščajočim trikotnikom nadpovprečne količine lahko deluje kot katalizator za bolj bičasto cenovno akcijo. Trgovci, ki sprejmejo vstop, bi morali razmisliti o tem, da bi zaustavili postanek pod spodnjo svečo, da bi čim bolj zapeljali. Bolj konzervativni trgovci se lahko odločijo, da bodo počakali na povratek in oddali limitirano naročilo blizu začetne točke preboja na 30 dolarjev, kar zdaj deluje kot pomembno podporno področje. V tem scenariju razmislite o določitvi naročila za zaustavitev izgube pod 50-dnevnim SMA in usmerjanju premika k odpornosti na ravni 34 USD.
StockCharts.com
