Trg z oljem je lahko zelo zmeden tako za poklicnega kot za posameznega vlagatelja, saj se včasih vsakodnevno pojavljajo velika nihanja cen. Ta članek razloži sile, ki poganjajo trg, in kako imeti finančni delež v nihanjih cen nafte, ne da bi odprli terminski račun.
Povpraševanje
Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC) in Mednarodna agencija za energijo ocenjujeta trenutno svetovno povpraševanje po nafti med 97 in 99 milijoni sodčkov na dan v letu 2017. Ko cena nafte naraste, to zmanjšuje povpraševanje v ZDA, vendar povpraševanje po rastočih tržnih gospodarstvih naj bi se povečalo, ko se te države industrializirajo.
Nekatera nastajajoča tržna gospodarstva imajo za potrošnike subvencije za gorivo. Vendar subvencije niso vedno koristne za gospodarstvo države, ker lahko kljub temu spodbudijo povpraševanje v državi, lahko tudi povzročijo, da bodo proizvajalci nafte v državi prodali z izgubo. Odstranjevanje subvencij lahko državi omogoči povečanje proizvodnje nafte in s tem povečanje ponudbe in znižanje cen. Poleg tega lahko znižanje subvencij zmanjša pomanjkanje rafiniranih izdelkov, saj višje cene nafte rafinerijam spodbudijo proizvodnjo izdelkov, kot sta dizel in bencin.
Dobava
Na strani ponudbe je bilo v letu 2017 na dan proizvedenih približno 92, 6 milijona sodčkov nafte. Odkritje novih rezerv v letu 2017 je bilo najnižje od štiridesetih let prejšnjega stoletja. Količina najdenih rezerv se od leta 2014 vsako leto zmanjšuje, saj so se znižali proračuni za raziskovanje nafte po padcu cen nafte.
V OPEC večina držav nima možnosti, da bi črpali veliko več nafte. Savdska Arabija, edina izjema, ima od leta 2018 predvideno rezervno zmogljivost 1, 5 do 2 milijona sodčkov nafte na dan. Združene države, Rusija in Savdska Arabija so vodilni svetovni proizvajalci nafte.
Kakovost
Eden največjih problemov, s katerim se trg nafte srečuje, je pomanjkanje kakovostne sladke surove nafte, vrste nafte, ki jo potrebujejo številne rafinerije, da izpolnijo stroge okoljske zahteve, zlasti v ZDA. Zato mora kljub naraščajoči proizvodnji nafte v ZDA nafto še vedno uvažati.
Vsaka država ima različne zmogljivosti rafiniranja. Kot so ZDA, ki proizvaja veliko lahke surove nafte, ki jo lahko izvozi. Medtem uvaža druge vrste nafte, da maksimira svojo proizvodnjo na podlagi zmogljivosti za rafiniranje.
Špekulacije
Poleg dejavnikov ponudbe in povpraševanja so še ena sila, ki je vplivala na cene nafte, vlagatelji in špekulanti, ki so oddajali ponudbe za naftne terminske pogodbe. Številni veliki institucionalni vlagatelji, ki so zdaj vključeni v naftne trge, kot so pokojninski in obdarjeni skladi, imajo naložbe v surovine kot del dolgoročne strategije dodeljevanja sredstev. Drugi, vključno s špekulanti z Wall Streeta, trgujejo z nafto za zelo kratek čas, da bi izkoristili hiter dobiček. Nekateri opazovalci tem špekulantom pripisujejo velike kratkoročne nihanja cen nafte, drugi pa menijo, da je njihov vpliv minimalen.
Možnosti naložbe na naftnem trgu
Ne glede na osnovne razloge za spremembe cen nafte imajo vlagatelji, ki želijo vlagati na naftne trge in izkoristiti nihanje cen energije, na voljo številne možnosti. Eden preprostih načinov, kako povprečen človek lahko investira v nafto, je prek zalog podjetij za vrtanje in servisiranje nafte.
Več sektorskih vzajemnih skladov vlaga predvsem v zaloge, povezane z energijo.
Vlagatelji lahko dobijo več neposredne izpostavljenosti ceni nafte prek sklada, s katerim se trguje na borzi (ETF), ali menjalniške menice (ETN), ki običajno vlaga v naftne terminske pogodbe in ne v zaloge energije. Ker cene nafte večinoma niso povezane z donosom delnic ali usmeritvijo ameriškega dolarja, ti izdelki sledijo ceni nafte bolj kot zaloge energije in lahko služijo kot varovanje pred tveganjem in diverzifikatorjem portfelja.
Vlagatelji lahko izbirajo med številnimi ETF in ETN možnostmi, na primer z eno blagovno ETF (npr. Samo za nafto) ali z več blagovnimi ETF, ki bodo pokrivale različne energente (nafta, zemeljski plin, bencin in ogrevanje) olje). Za vlagatelje obstaja veliko možnosti.
Spodnja črta
Vlaganje v naftne trge pomeni, da imajo vlagatelji različne možnosti. Od posredne izpostavljenosti prek energetsko zalog do neposrednejših naložb v ETF, povezanih z blagom, ima energetski sektor nekaj za skoraj vsakogar. Tako kot pri vseh naložbah naj tudi vlagatelji opravijo svoje raziskave ali se posvetujejo z naložbenim strokovnjakom.
