Trgovci z blagovnimi znamkami in drugi privrženci bodo po odločitvi za srednjo obrestno mero Federal Reserve Bank v sredo pozorno opazovali zlato, da bi videli, ali lahko rumena kovina poveča impresivne dobičke, ki so se od avgusta 2018 raztegnili za skoraj 12%. Ta nakupni impulz je zdaj dosegel v štirih točkah velikega odpora v veljavi od leta 2013, s prebojem, ki sproži najzmogljivejše nakupne signale od začetka desetletja.
Zlati hrošči se Trumpovi administraciji zahvaljujejo za naraščajoči trend, predsednikovi neusmiljeni napadi na predsednika Feda Jeromea Powella pa so prisilili centralnega bankirja k ponovnemu premisleku o agresivni fiskalni politiki, ki je sprva načrtovala vsaj štiri pohode v letu 2019. Glede na terminski trg se je ta številka znižala na dve, vendar bi lahko benigne inflacije in nestanovitni svetovni trgi v prihodnjih mesecih to številko vrnili na nič.
Fed mora tudi upoštevati, da se povečani dobički plač in inflacijski pritiski preprosto niso zgodili v nenavadnem gospodarskem ciklu, ki se bo kmalu razširil v drugo desetletje. Vendar pa bi lahko trgovinske vojne uničile bikovske obete zlata, saj se bo zaradi višjih stroškov hitro povečala inflacija surovin, hkrati pa silila, da bo FED ponovno vzpostavil agresivne povišanje stopenj. Za zdaj vsaj optimizem glede kitajske pogodbe narašča, kar omogoča, da se ta edinstveni finančni instrument povzpne na pobočje upanja.
Dolgoročni grafikon GLD (2006 - 2019)
TradingView.com
Gold Trust SPDR (GLD) je v letu 2006 končal skromen dvig na 72, 26 USD in se nekaj mesecev pozneje vrnil v sredino 50 dolarjev. Leta 2007 je izbruhnil nad odpornim dosegom in se obrnil na psihološkem nivoju 100 USD (1.000 USD za osnovno blago) in padel v preizkus nove podpore med zlomom oktobra 2008. To je pomenilo zgodovinsko nakupno priložnost pred močnim napredovanjem trendov, ki se je v četrtem četrtletju leta 2009 postavilo v trojice.
Končni trend se je končno končal septembra 2011, kar je prineslo padajoči vrh trikotnika, z vodoravno podporo v višini 150 USD. Upoštevajte to raven, ker zdaj označuje logični navidezni cilj, če lahko zlato v naslednjih tednih zlomi večletni odpor. Razpadlo je leta 2013, vstopilo je v strmo padajočo smer, ki je nekaj mesecev pozneje popustila v padajoč kanal in nadaljevala z zniževanjem najnižjih nivojev v šestletno najnižjo vrednost leta 2015 na 100, 23 dolarja.
Odskok v letu 2016 je zastavil nad 130 dolarjev na ravni 3838 Fibonacijevega popravka triletnega upada in dosegel najvišjo vrednost v zadnjih dveh letih in pol. Cenovno ukrepanje se je od takrat odvijalo v mejah trgovanja med letoma 2015 in 2016, saj je bikom in medvedom dobiček dobičalo, medtem ko so manjši shodi ustvarili trend nižjih najvišjih vrednosti, ki zdaj pomenijo velik odpor. Zadnji korak je bil dosežen v štirih točkah te ovire, kar je vzbujalo upanje za preboj.
Kratkoročni grafikon GLD (2015 - 2019)
TradingView.com
Akcija s cenami se zmanjšuje od leta 2016, z višjimi padci in nižjimi višinami, podobnimi vzorcu trikotnika. Ta izguba nestanovitnosti je značilna na koncu dolgotrajne trende padanja in lahko pomeni, da je pravi čas, da rumena kovina izpade iz dolgoročnega obsega v napredovanju trendov, ki veseli dolgo trpeče zlate hrošče. Vendar zgodnje izpostavljenosti ni nobene prednosti, saj se med nekaj in več stvari lahko zgodi narobe.
Kazalnik akumulacije (OBV) akumulacije in distribucije potrjuje naraščajočo bičnost, dvignil se je na najvišjo najvišjo vrednost od aprila 2013. Zdaj se nahaja tik nad vrhovima 2016 in 2018, ki sta se natisnila v zadnjih dveh preobratih trendov. Glede na to strukturo je smiselno pozorno opazovati kazalnik, če bo rally presegel odpor, iskati prodajni ali prodajni pritisk, ki ustvari zgodnji signal za preboj ali drugo upadanje.
Spodnja črta
Zlato se približuje trendovskemu odporu, sega v leto 2013, s čimer je postavilo oder za ključni test, ki bi lahko sprožil najmočnejši trend rasti od leta 2011.
