Kaj je globalni sklad za makro varovanje?
Globalni skladi za makro varovanje so aktivno upravljani skladi, ki poskušajo profitirati iz širokih tržnih nihanj, ki jih povzročajo politični ali gospodarski dogodki. Globalni skladi za makro varovanje so tržne stave okoli gospodarskih dogodkov. Vlagatelji s finančnimi instrumenti ustvarjajo kratke ali dolge pozicije na podlagi rezultatov, ki jih napovedujejo na podlagi svojih raziskav. Tržna stava na dogodek lahko zajema široko paleto sredstev in instrumentov, vključno z opcijami, terminskimi pogodbami, valutami, indeksnimi skladi, obveznicami in blagom. Cilj je najti pravo kombinacijo sredstev za povečanje donosa, če pride do napovedanega izida.
Neustavljivi globalni skladi za makro varovanje
Globalni skladi za makro varovanje se lahko postavijo okrog določenega rezultata ali pa preprosto postavijo pozicije, da dobijo koristi od nestanovitnosti na svetovnem trgu, kadar nimajo zaupanja v napoved, vedo pa, da je binarni izid neizbežen. Portfeljski menedžerji, ki uporabljajo globalne makro strategije, se običajno osredotočajo na valuto, obrestne mere in strategije delniškega indeksa.
Globalni skladi za makro varovanje in glasovanje o Brexitu
Primeri dejavnosti globalnih hedge skladov so bili vidni pred glasovanjem o Brexitu leta 2016, ko je Združeno kraljestvo glasovalo za izstop iz Evropske unije (EU). Globalni skladi za makro varovanje, ki so bili prepričani, da bo Velika Britanija glasovala za izstop iz EU, so zavzeli dolge položaje v varnih sredstvih, kot je zlato, in izbrali kratke pozicije do evropskih delnic in britanskega funta. Globalni skladi za makro varovanje, ki niso bili prepričani glede izida, so zasedli dolge položaje v varnih oazah in drugih instrumentih, ki se izplačujejo med nestanovitnostjo trga. Nekateri so nedvomno ugibali in izgubili na dolgi poziciji v evropskih borznih indeksih, saj je britanski funt in druga sredstva popustil takoj po tem, ko so bili rezultati znani.
Prednosti in slabosti globalnih makro skladov
Globalni skladi za makro varovanje vlagateljev ponujajo vlagateljem izpostavljenost do stav na visoki ravni, ki obsegajo sredstva in instrumente. Ponujajo obliko diverzifikacije, ki je drugačna od večine lastniških vrednostnih papirjev, zaradi česar so privlačni za vlagatelje, ki iščejo zaščito pred svetovnimi finančnimi dogodki, ki lahko na splošno povlečejo zaloge in donosnost obveznic. Običajno je posameznemu vlagatelju težko ustvariti tovrstno strategijo zaradi potrebnega kapitala in zapletenosti upravljanja vseh pozicij v razredih sredstev in platform. Na drugi strani imajo svetovni skladi za mak pred tveganjem visoke meje naložb in še višje pristojbine. Sklad na borznem trgu (ETF) je vlagateljem omogočil tudi ustvarjanje podobno širokih tržnih stav, ne da bi plačevali enako raven pristojbin.
