Glavni premik
Urad za statistiko dela (BLS) je v zadnjih 16 mesecih objavljal bikovite novice, večina analitikov in trgovcev pa je verjela, da bo to storil še v petek. Na žalost za tiste optimistične trgovce, ki so iskali bolj bikajoče gospodarske novice, je BLS namesto njih dobil sesalni udarec v črevesje.
BLS je poročal, da je ameriško gospodarstvo februarja ustvarilo slabih 20.000 novih delovnih mest. Pravim rečeno, ker je bila v soglasni oceni ustvarjenih 180.000 novih delovnih mest, večina analitikov pa na 200.000 novih delovnih mest gleda kot na prag med močno rastjo delovnih mest in šibko rastjo delovnih mest.
Kot si lahko predstavljate, trgovci sploh niso bili veseli, ko so to novico objavili pred uvodnim zvonom. Trgovci so zaloge pred trženjem poslali nižje, glavni indeksi pa so bili vse manjši. Tu je še zanimiva stvar - nobeden od pomembnejših indeksov še naprej ne upada.
Po njihovem prvotnem odzivu na kolena, da so začeli prodajati zaloge, potem ko so prejeli slabe ekonomske novice, so trgovci hitro začeli znova kupovati in stabilizirali trg. Spomnili so se, da je odzivanje na enotno gospodarsko napoved kontraproduktivno. Velike gospodarske izgube ali napake pomenijo veliko naslovov, vendar so dolgočasno dolgoročni trgovinski vodniki, saj so lahko tako nestabilni.
Vse, kar morate storiti, je, da se ozrete na številke za neplačane plače, o katerih je BLS poročal v zadnjih nekaj letih, da vidite, kako hitro se lahko enomesečne številke pošljejo, v naslednjem mesecu pa jim bodo sledile izjemno močne številke. Maja 2016 je ameriško gospodarstvo ustvarilo ~ 15.000 novih delovnih mest. To bi lahko bilo zaskrbljujoče število, razen dejstva, da je gospodarstvo naslednji mesec ustvarilo ~ 282.000 novih delovnih mest. Enako smo videli septembra in oktobra 2017. Gospodarstvo je septembra ustvarilo ~ 18.000 novih delovnih mest, nato pa oktobra ustvarilo ~ 260.000 novih delovnih mest.
Glede na to, da ta vzorec obstaja, se moramo vprašati, koliko delovnih mest bi lahko gospodarstvo ustvarilo marca, potem ko je februarja ustvarilo le 20.000. Možno je, da bomo naslednji mesec morda videli še 200.000+ številk delovnih mest. V tem primeru nam v tem mesecu ni treba skrbeti za nizko število.
Seveda samo zato, ker vzorec obstaja v preteklosti, ne zagotavlja, da se bo nadaljeval v prihodnosti. Če se števila delovnih mest za marec zdijo tako nejasna kot februarja, se moramo začeti spraševati, ali se vzpostavlja nov trend, ne pa spremenljiv krog med sicer zdravimi številkami.
Čez most bomo prečkali most. Za zdaj današnja delovna mesta sama po sebi niso ničesar, da bi obesili svoj medvedji klobuk.
S&P 500
Bil je medvedji teden za S&P 500, vendar bi lahko bilo še huje. Indeks je v četrtek dobil dvojni vrh medvedjega preobrata, ko se je spustil skozi rahlo naraščajočo stopnjo podpore, s katero je sodeloval. Glede na višino konsolidacijskega območja, ki je tvorilo telo vzvratnega vzorca, nam dvojni vrh določa cenovno nižjo ceno od ~ 2700.
Vendar pa je S&P 500 danes uspel zadržati svoje stališče po prvotnem šoku zaradi razočaranja številnih plačil za nepovratna kmetijska gospodarstva nad tem medvedjim ciljnim cenovnim ciljem in ohraniti večmesečni trend naraščanja, s katerim je vzpostavil še en višji niz. Znižanje, ki je bilo danes ugotovljeno, ko je indeks okreval, bo moral potrditi še en bikov dan v ponedeljek, vendar je današnja svečnica videti obetavna.
Če malo razširimo področje uporabe, se S&P 500 še vedno močno utrjuje med dolgoročno podporo pri 2.630 in dolgoročno odpornostjo pri 2.800. To nam pove, da čeprav smo morda ta teden videli malo dobička, ne doživljamo panične prodaje, ki bi nas morala skrbeti, če bi se odpravili v vikend.
:
7 delovnih mest, ki jih ni mogoče avtomatizirati
Delovna mesta z najnižjimi stopnjami brezposelnosti
Šepetajoče številke: Bi morali poslušati?
Kazalniki tveganja - TNX
S&P 500 v tem tednu ni bil edini kazalnik. Desetletna donosnost zakladnice (TNX) se je prav tako umaknila s kratkoročnega najvišjega nivoja, ki ga je ugotovila, da se je končala na 2, 63% - najnižji ravni od padca, da se bo 3. januarja zapustila pri 2, 55%.
Glede na to, kako oblikujete svojo stopnjo podpore, bi lahko navedli argument, da je TNX zdaj dokončal vzorec medvedjega trikotnika in je namenjen nadaljevanju spuščanja nižje (kot lahko vidite v spodnjem grafikonu), vendar menim, da je prezgodaj za pokličite.
Današnji medvedji svečnik - doji vrtav - še zdaleč ni prepričljiv kot znak skrajne medvedjesti. Vrtljivi doji se običajno pojavljajo v trenutkih tržne negotovosti. Ne bi bil presenečen, ko vidim, da se TNX še naprej utrjuje v istem 0, 2-odstotnem razponu, kot je bil večji del leta 2019.
:
Katere so glavne razlike med dojijem in vzorcem vrtečega se vrta?
Svečniki in oscilatorji za uspešno trgovanje z nihanjem
Uporaba bikovskih svečnikov za nakup zalog
Spodnja črta
Čeprav me ne bo presenetilo, ko bomo naslednji teden obdržali podporo TNX, če se bo še naprej zniževal, pazite, da boste na borzi spremljali tudi več mednosti. Ta dva kazalnika se ponavadi gibljeta v isto smer, in čeprav smo pred nekaj tedni opazili razhajanje v njihovi uspešnosti, se zdi, da se je razhajanje samo po sebi izšlo, pozitivna korelacija pa se je vrnila.
