Kaj je geografska diverzifikacija?
Diverzifikacija je na splošno praksa razdelitve denarja za najrazličnejše naložbe, da se tveganje čim bolj zmanjša. To je finančni ekvivalent, če ne daste vseh jajc v eno košarico.
Geografska diverzifikacija pomeni hrambo vrednostnih papirjev iz različnih regij. Nočete, da ves denar v isti državi ali regiji iz istega razloga ne želite vsega v eni zalogi. Neuspeh te delnice bi bil velik udarec za vaš portfelj.
Izraz se nanaša tudi na prakso velikih podjetij za lociranje dejavnosti v različnih regijah ali državah, da bi zmanjšali poslovna in operativna tveganja.
Ključni odvzemi
- Geografska diverzifikacija je način zmanjšanja portfeljskih tveganj z izogibanjem prekomerni koncentraciji na katerem koli enem trgu. Geografska diverzifikacija lahko vključuje naložbe v države v razvoju, ki nudijo večji potencial rasti kot razvita gospodarstva. Obstajajo tveganja, kot so neugodna nihanja valut in nestabilni politični sistemi.
Razumevanje geografske diverzifikacije
Tako kot diverzifikacija na splošno tudi geografska diverzifikacija temelji na predpostavki, da finančni trgi v različnih delih sveta morda med seboj niso zelo povezani. Če na primer ameriške in evropske delniške trge upadajo, ker so njihova gospodarstva v recesiji, lahko vlagatelj del portfelja dodeli gospodarstvom v vzponu z višjimi stopnjami rasti, kot sta Kitajska in Indija.
Večina velikih multinacionalnih korporacij ima tudi visoko geografsko raznolikost. To jim omogoča zmanjšanje stroškov z lociranjem rastlin v nizkocenovnih regijah in zmanjšuje vpliv nestanovitnosti valut na njihove računovodske izkaze. Poleg tega lahko geografska diverzifikacija pozitivno vpliva na prihodke korporacije, saj regije z visoko rastjo izravnajo učinke regij z nižjo rastjo.
Prednosti in slabosti geografske razpršenosti
Diverzifikacija portfelja po različnih geografskih regijah lahko pomaga vlagateljem nadoknaditi nestanovitnost ene same gospodarske regije, dolgoročno zmanjša tveganje v primerjavi z manj diverzificiranimi portfelji. Sredstva, s katerimi se trguje na borzi in vzajemni skladi, so olajšali naložbe na svetovni ravni kot kdaj koli prej.
Diverzifikacija zunaj razvitih gospodarstev ponuja tudi koristi. Na naprednih trgih veliko podjetij ponuja podobne izdelke in storitve, s čimer je konkurenca močnejša. Razvojni trgi pa so lahko manj konkurenčni in tako ponujajo večji potencial rasti. Podjetje lahko prodaja več nosljivih naprav, na primer, v azijski državi kot na celotnem ameriškem trgu.
Nasprotni argument je, da je vse v svetovni ekonomiji že medsebojno povezano, tako da širjenje vašega denarja po različnih regijah ne prinaša koristi za diverzifikacijo, kot jo je imel nekoč. Poleg tega številna velika podjetja, ki bi jih kupili v, recimo, vzajemnem skladu, registriranem v ZDA, že delujejo kot multinacionalke.
Hitro rastoča gospodarstva lahko v primerjavi z razvitimi gospodarstvi vključujejo tudi večje politično tveganje, valutno tveganje in splošno tržno tveganje.
Na primer, menjalni tečaji so vedno v toku in se lahko premaknejo proti vam. Naložba na Japonskem bi lahko na primer padla v dolarju, če jen oslabi (kar pomeni, da za nakup dolarja potrebuje več jena). Naložba v več valut - še en način diverzifikacije - pa lahko prinese dodatno zmanjšanje tveganja.
