Kaj je finančna izpostavljenost?
Finančna izpostavljenost je znesek, ki ga investitor izgubi, če naložba ne uspe. Na primer, finančna izpostavljenost, povezana z nakupom avtomobila, bi bila začetni znesek naložbe, zmanjšan za zavarovan del. Poznavanje in razumevanje finančne izpostavljenosti, ki je alternativno ime za tveganje, je ključni del naložbenega procesa.
Ključni odvzemi
- Finančna izpostavljenost se nanaša na tveganje, ki je povezano z naložbo in označuje znesek denarja, ki ga vlagatelj izgubi. Izkušeni vlagatelji si običajno prizadevajo za optimalno omejevanje svoje finančne izpostavljenosti, kar pomaga povečati dobiček. Razporeditev sredstev in diverzifikacija portfelja so široko uporabljene strategije za upravljanje finančne izpostavljenosti.
Pojasnjena finančna izpostavljenost
Na splošno vlagatelji vedno poskušajo omejiti svojo finančno izpostavljenost, kar pomaga povečati dobiček. Na primer, če bi 100 delnic, kupljenih po 10 dolarjev za delnico, znašalo 20 USD, bi prodaja 50 delnic odpravila finančno izpostavljenost. Prvotni nakup je investitorja stal 1000 dolarjev. Kot ocenjujejo delnice, prodaja 50 delnic po 20 dolarjev vrača začetni delež vlagateljev. Ta metoda je mišljena kot "odvzem denarja z mize."
Nadaljnje tveganje bi bilo ustvariti dobiček, saj je vlagatelj že povrnil znesek glavnice. Nasprotno, če bi se delnica zmanjšala iz prvotne kupnine v višini 10 do 5 USD na delnico, bi vlagatelj izgubil polovico prvotnega glavnice.
Finančna izpostavljenost ne velja samo za vlaganje v delniške trge, ampak obstaja, kadar posameznik izgubi katero koli od porabljene glavne vrednosti. Nakup stanovanja je odličen primer finančne izpostavljenosti. Če vrednost nepremičnin upade in lastnik stanovanja proda po nižji ceni od prvotne kupnine, lastnik stanovanja pripozna izgubo od naložbe.
Zmanjšanje finančne izpostavljenosti
Najpreprostejši način za zmanjšanje finančne izpostavljenosti je vlaganje denarja v naložbe, zaščitene z glavnico, z malo in brez tveganja. Depozitna potrdila (CD-ji) ali varčevalni računi so dva načina za drastično zmanjšanje finančne izpostavljenosti. Zvezna korporacija za zavarovanje vlog (FDIC) jamči za naložbe v CD-je in varčevalni račun do višine kvalificiranega kritja v višini 250.000 USD. Vendar naložba brez tveganja prinaša majhen donos. Če je finančna izpostavljenost majhna, konzervativni vlagatelj pusti ranljivost tudi za druga tveganja, kot je inflacija.
Drug način za zmanjšanje finančne izpostavljenosti je diverzifikacija med številnimi naložbami in razredi sredstev. Za oblikovanje manj nestanovitnega portfelja mora imeti vlagatelj kombinacijo zalog, obveznic, nepremičnin in drugih različnih razredov premoženja. Znotraj lastniških vrednostnih papirjev bi bilo treba nadaljevati diverzifikacijo tržne kapitalizacije in izpostavljenosti domačim in mednarodnim trgom. Ko vlagatelj svoj portfelj uspešno razvrsti med številne razrede sredstev, bi moral zmanjšati splošno volatilnost. Če se trg spremeni na medved, bodo neskladni razredi sredstev zmanjšali zmanjšanje.
Primer finančne izpostavljenosti v resničnem svetu
Zaščita pred tveganjem je še en način za zmanjšanje finančne izpostavljenosti. Obstaja veliko načinov za varovanje portfelja ali naložbe. New York Times je leta 2007 poročal, da je Southwest Airlines v pričakovanju kot varovanje kupil prihodnje pogodbe o nafti po nižjih cenah. Pozneje, ko so cene nafte naraščale in povzročile, da je letalska industrija zvišala cene vozovnic in zmanjšala marže, je Southwest ohranil nižje cene vozovnic. Zaradi razpoložljivosti nižjih cen vozovnic so potrošniki kupovali vozovnice za jugozahod, ne glede na zvestobo znamki.
Vlagatelj lahko na delniškem trgu zaščiti z uporabo opcij, obratnih borznih skladov ali s sredstvi, usmerjenimi v medved. Zlato je ena najpogostejših varovanj in ponavadi ceni z napihnjenimi dolarji ali nestanovitnimi trgi.
