Embalažni velikan korporacije FedEx (FDX) je v zadnjih treh tednih padel za 30 točk, delnice pa so od prvega trgovalnega dne leta 2018 izgubile skoraj 8%. To je presenetljiv preobrat za večletnega voditelja na trgu, ki je objavil dvojno -odstotni donos v letih 2016 in 2017. Še pomembneje je, da to medvedje cenovno ukrepanje zapolnjuje širok vzorec prelivanja, ki bi lahko sčasoma nakazal konec večletne vožnje z biki.
Ta zgodnja ciklična igra in njen tekmec United Parcel Service, Inc. (UPS) že dolgo uživata sloves kot kanarčki iz premoga za ameriško gospodarstvo, ki merijo proizvodnjo ameriške industrije s svojimi ladjarskimi navadami. Dodatek e-trgovine v zadnjih dveh desetletjih je okrepil to dolgo opaženo povezavo in dvignil rdeče zastave, kadar so te zaloge manjše od glavnih meril uspešnosti.
Opozorilo se je širok prometni sektor zmanjšal kljub novi pogodbi med ZDA, Kanado in Mehiko. Umik NAFTA je bil pred dogovorom obravnavan kot glavna ovira za obseg industrije, s čimer se je ohranilo pokritje Dow Jones Transportnega povprečja. Vendar je ta instrument od objave pogodbe padel za več kot 4%, kar kaže na medvedjo razhajanje, ki lahko v prihodnjih mesecih napoveduje tudi šibkejše gospodarsko okolje.
Dolgoročni grafikon FDX (1990 - 2018)
Strm trend upadanja se je končal na šestletnem najnižjem nivoju leta 1990, pri čemer je prišlo do vztrajnega upada, ki je zastajal v nižjih 60-ih dolarjih leta 1999. Zaloga je medvedji trg med 2000 in 2002 padla v obseg trgovanja in končno izbruhnila na novo visoko v letu 2003. Uspešno se je oddolžil na trgu bikov sredi desetletja in se podvojil v vrhu maja 2006 na 120 dolarjev. Poskus preboja leta 2007 ni uspel, saj je prišlo do urejenega povračila, ki se je pospešil med gospodarsko krizo 2008.
Sedemletni najnižji marec 2009 je pomenil zgodovinsko nakupno priložnost, pred vertikalnim valom za obnovitev, ki je zastajal sredi 90-ih dolarjev leta 2010. To bariero je končno odpravil leta 2013 in v četrtem četrtletju dosegel močan trend naraščanja, ki je v četrtem četrtletju presegel 180 dolarjev iz leta 2014. Zaloga je izbruhnila nad to raven po predsedniških volitvah in dosegla odlične dobičke na najvišji ravni januarja 2018 pri 274, 66 dolarja.
Mesečni oscilator za stohastiko je februarja 2018 vstopil v prodajni cikel in prenehal padati po vodoravni trendni liniji, ki sega v leto 2012 (modra črta), kar kaže na sprejemljive signale za nakup ali prodajo okoli te ravni. Junski odbitek je hitro zastal, kar je prineslo preizkus, ki se lahko ujema s podporo za trikotnik, ki dosega ceno. Drugi odmik bo v tem scenariju pomenil potencialno nakupno priložnost, medtem ko napoved znaša precej nižje cene. (Za več informacij glejte: Podrobnejši pogled na korporacijo FedEx .)
Kratkoročni grafikon FDX (2017 - 2018)
Spodnji vrhovi in nižji nižji nivoji od januarskega vrha so spodkopali neokrnjen tehnični ugled delnice, saj so prvič po marcu 2016 podrli 200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA), medtem ko so si ustvarili potencialni padajoči vrh trikotnika. Podpora za trikotnik je osredotočena na 225 dolarjev, kupci podočnjakov pa se lahko vpišejo do 220 USD ali približno tako, da modra črta označuje trendno spodnjo spodnjo mejo. Razčlenitev na dnu tega cenovnega območja bi sprožila številne večje prodajne signale.
Kazalnik akumulacije (OBV) za akumulacijo in distribucijo je videti bolj konstruktiven kot grafikon cen, ki se je iztekel januarja 2018 in pade v stransko nihanje, ki kaže na potrpljenje delničarjev po letih odličnih donosov. Znižanje junijske najnižje (rdeče črte) bi signaliziralo naraščajoči strah in poslabšanje razpoloženja, kar kaže na to, da trgovci na drobno in institucionalni akterji zapirajo pozicije in posegajo vstran.
Spodnja črta
FedEx se bliža podpori za leto 2018 po padcu za 30 točk, tehnični kazalci pa napovedujejo kritičen test dolgoročnega upada delnic. Razpad bi sprožil opozorilne znake za ameriško gospodarsko rast zaradi zgodnjega cikličnega ugleda delnice. (Za dodatno branje poglejte: 5 razlogov, zakaj bo UPS presegel: BMO .)
